Tài sản của ETF covered call tại Hàn Quốc tăng vọt 11 nghìn tỷ won giữa biến động của thị trường

Tài sản của ETF quyền chọn mua có bảo đảm (covered call) tại Hàn Quốc đạt 26,7655 nghìn tỷ won tính đến ngày 9, tăng hơn 11 nghìn tỷ won so với đầu năm (15,1087 nghìn tỷ won), khi các nhà đầu tư tìm kiếm biện pháp bảo vệ rủi ro giảm trong bối cảnh thị trường chứng khoán trong nước biến động. Dòng vốn vào diễn ra ngay cả khi KOSPI giảm hơn 10% trong giai đoạn này, trong khi các chỉ số NASDAQ và S&P 500 chỉ tăng khoảng 1%. ETF covered call cho phép nhà đầu tư tạo thu nhập từ phí bảo hiểm bằng cách bán quyền chọn mua (call options) trên các cổ phiếu hoặc chỉ số cơ sở, qua đó cung cấp một phần bảo vệ lợi nhuận khi thị trường đi ngang hoặc giảm vừa phải nhờ các khoản phí được phân phối.

Tài sản ETF covered call tăng 11 nghìn tỷ won kể từ đầu năm

Theo ngành đầu tư tài chính vào ngày 12, tổng tài sản ròng kết hợp của các ETF covered call trong nước đạt 26,7655 nghìn tỷ won tính đến ngày 9, tăng hơn 11 nghìn tỷ won so với đầu năm (15,1087 nghìn tỷ won). Tài sản tăng gần 1 nghìn tỷ won so với một tháng trước đó (25,5062 nghìn tỷ won). Trong giai đoạn này, KOSPI giảm hơn 10%, trong khi NASDAQ và S&P 500 chỉ tăng khoảng 1%.

Nhà đầu tư cá nhân mua các sản phẩm TIGER và KODEX covered call

Khi mức độ biến động của thị trường tăng lên, nhà đầu tư cá nhân đã tích cực mua các ETF equity covered call trong nước. Theo ETF Check, cá nhân đã mua 532,8 tỷ won giá trị TIGER Dividend Covered Call Active (xếp thứ 9 về giá trị mua ròng), đồng thời cũng mua lượng đáng kể TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (181,1 tỷ won) và KODEX 200 Target Weekly Covered Call (157,6 tỷ won).

Công ty quản lý tài sản ra mắt sản phẩm ETF covered call chủ động

Các công ty quản lý tài sản gần đây đã tung ra một loạt sản phẩm ETF covered call chủ động nhằm vượt qua các hạn chế mang tính cấu trúc của ETF covered call. Bắt đầu từ việc Mirae Asset Asset Management ra mắt TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active vào tháng 5, chỉ riêng tháng trước đã có 3 ETF covered call chủ động được phát hành. KODEX 200 Covered Call Active của Samsung Asset Management và RISE KOSDAQ Covered Call Active của KB Asset Management cũng dự kiến được ra mắt.

TIGER Semiconductor Covered Call Active hoạt động tốt hơn phiên bản thụ động

Gần đây, các ETF covered call chủ động cho thấy hiệu suất tốt hơn so với các sản phẩm bám theo cùng một chỉ số trong giai đoạn thị trường giảm. TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active giảm 2,5% trong tháng gần đây, trong khi sản phẩm thụ động TIGER Semiconductor TOP10 với cùng cấu trúc giảm 10,46%.

Lee Sang-hyun, nhà nghiên cứu tại Meritz Securities, cho biết: “Trong thị trường trong nước biến động mạnh, các sản phẩm covered call chủ động vừa tạo kỳ vọng sinh alpha nhờ cơ chế đưa vào và loại bỏ tương đối tự do các cổ phiếu cấu thành, vừa tăng phân phối nhờ phí bán quyền chọn mua tăng lên. Điều này có thể đóng vai trò như một lựa chọn thay thế cho các nhà đầu tư có mối lo sâu sắc về đà tăng đi chậm lại.”

Câu hỏi thường gặp

ETF covered call là gì và hoạt động ra sao?
ETF covered call mua cổ phiếu hoặc chỉ số trước, rồi bán call options (quyền được mua ở mức giá được định sẵn) trên các tài sản đó. Khi giá cổ phiếu đi ngang hoặc giảm vừa phải, các khoản phí thu được từ việc bán quyền chọn sẽ được phân phối cho nhà đầu tư, mang lại sự bảo vệ một phần lợi nhuận.

Tài sản ETF covered call của Hàn Quốc tăng bao nhiêu trong năm nay?
Tổng tài sản ròng ETF covered call trong nước đạt 26,7655 nghìn tỷ won tính đến ngày 9, tăng hơn 11 nghìn tỷ won so với đầu năm (15,1087 nghìn tỷ won), và tăng gần 1 nghìn tỷ won so với một tháng trước đó (25,5062 nghìn tỷ won).

Nhà đầu tư cá nhân đã mua nhiều nhất các sản phẩm ETF covered call nào?
Nhà đầu tư cá nhân đã mua 532,8 tỷ won giá trị TIGER Dividend Covered Call Active (xếp thứ 9 về giá trị mua ròng), 181,1 tỷ won TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active, và 157,6 tỷ won KODEX 200 Target Weekly Covered Call.