Các quỹ ETF đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ theo dõi Samsung Electronics và SK Hynix giảm 12-13% vào ngày 7 tháng 5, với 13/14 sản phẩm giảm xuống dưới mức giá niêm yết 20.000 won, theo dữ liệu từ Sở giao dịch Hàn Quốc và KOSCOM CHECK. Mức giảm này phản ánh đà giảm 6% của cổ phiếu cơ sở, được khuếch đại bởi cấu trúc đòn bẩy 2x. Lo ngại về biến động thị trường gia tăng khi các sản phẩm này chiếm hơn một phần ba tổng khối lượng giao dịch ETF, khiến Phó Thủ tướng Koo Yoon-chul tuyên bố chính phủ đang thảo luận các biện pháp bổ sung để giải quyết rủi ro từ ETF đòn bẩy.
ETF đòn bẩy Samsung và SK Hynix ghi nhận mức thấp trong phiên
Tất cả bảy quỹ ETF đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ của Samsung Electronics đều giảm khoảng 13%, trong khi bảy sản phẩm của SK Hynix giảm khoảng 12% vào ngày 7 tháng 5. KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage đóng cửa ở mức 18.310 won, giảm 13,71%, và KODEX SK Hynix Single Stock Leverage kết thúc ở mức 22.130 won, giảm 12,56%. TIGER Samsung Electronics và SK Hynix Single Stock Leverage lần lượt giảm 13,88% và 12,44%.
Mức giảm trong phiên đạt khoảng 20%. KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage giảm xuống 17.100 won trong phiên giao dịch, mức thấp thứ hai trong phiên sau khi chạm 17.000 won vào ngày 2 tháng 5. TIGER Samsung Electronics Single Stock Leverage giảm xuống 15.705 won, cũng là mức thấp thứ hai sau 15.525 won vào ngày 2 tháng 5. KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ghi nhận mức thấp trong phiên là 19.685 won, trong khi TIGER SK Hynix Single Stock Leverage chạm 16.645 won — cả hai đều đánh dấu mức thấp thứ ba kể từ khi niêm yết.
Chỉ có KODEX SK Hynix Single Stock Leverage duy trì trên mức giá niêm yết 20.000 won trong số 14 sản phẩm.
Sản phẩm nghịch đảo tăng hơn 10% nhờ cổ phiếu cơ sở giảm điểm
Các sản phẩm nghịch đảo 2x hưởng lợi từ sự sụt giảm của cổ phiếu cơ sở đã tăng hơn 10% vào ngày 7 tháng 5. SOL SK Hynix Futures Single Stock Inverse 2X tăng 11,84% đóng cửa ở mức 9.355 won. PLUS Samsung Electronics Futures Single Stock Inverse 2X tăng 12,68% kết thúc ở mức 14.085 won.
Khối lượng giao dịch ETF đòn bẩy đạt 13 nghìn tỷ won
16 sản phẩm cổ phiếu đơn lẻ có đòn bẩy (bao gồm nghịch đảo) ghi nhận tổng giá trị giao dịch là 13,01 nghìn tỷ won vào ngày 7 tháng 5, vượt quá một phần ba tổng khối lượng giao dịch 36,05 nghìn tỷ won của toàn bộ thị trường ETF, theo dữ liệu từ Sở giao dịch Hàn Quốc.
Sự sụt giảm mạnh của các ETF đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ, kết hợp với đà giảm của Samsung Electronics và SK Hynix — hai công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường trên KOSPI — đã góp phần khiến chỉ số KOSPI giảm thẳng đứng. Thị trường đã kích hoạt side car (tạm ngừng lệnh bán chương trình) vào buổi sáng và circuit breaker (tạm dừng giao dịch) vào buổi chiều khi mức lỗ ngày càng sâu. Chỉ số đã giảm bớt một số khoản lỗ trước khi đóng cửa sau khi mua vào giá thấp sau đợt giảm 8%.
Giá trị tài sản ròng giảm 15,3% so với đỉnh
Tổng giá trị tài sản ròng của 16 sản phẩm cổ phiếu đơn lẻ có đòn bẩy ở mức 14,91 nghìn tỷ won tính đến ngày 6 tháng 5, giảm 15,3% so với mức 17,60 nghìn tỷ won vào ngày 25 tháng 5, theo dữ liệu thị trường. Kim Seok-hwan, chuyên gia phân tích tại Mirae Asset Securities, cho biết giá trị tài sản ròng đã giảm gần 3 nghìn tỷ won so với đỉnh, ghi nhận lỗ ròng. Ông lưu ý rằng mặc dù dòng vốn ròng vào các sản phẩm KODEX và TIGER — những sản phẩm có giá trị tài sản ròng lớn nhất — đã tăng dần, nhưng lỗ định giá đạt khoảng 400 tỷ won đối với các sản phẩm Samsung Electronics và khoảng 600 tỷ won đối với các sản phẩm SK Hynix.
Các cuộc thảo luận trong cộng đồng nhà đầu tư phản ánh lo ngại về sự xói mòn vốn. Các sản phẩm đòn bẩy phải đối mặt với rủi ro từ hiệu ứng đòn bẩy khuếch đại khoản lỗ với các khoản đầu tư nhỏ và hiệu ứng lãi kép âm làm xói mòn vốn gốc khi giá cổ phiếu cơ sở biến động.
Phó Thủ tướng Koo thông báo về các cuộc thảo luận của chính phủ về các biện pháp bổ sung
Phó Thủ tướng kiêm Bộ trưởng Bộ Kinh tế và Tài chính Koo Yoon-chul đã phát biểu trong một phiên họp toàn thể của Ủy ban Chiến lược và Tài chính Quốc hội vào ngày 7 tháng 5 rằng chính phủ nhận thức được những lo ngại về ETF đòn bẩy gây ra biến động đáng kể cho thị trường chứng khoán. Ông Koo cho biết các cuộc thảo luận đang được tiến hành về cách bổ sung và giảm thiểu những vấn đề như vậy.
Câu hỏi thường gặp
Điều gì đã xảy ra với các ETF đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ của Hàn Quốc vào ngày 7 tháng 5?
Các ETF đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ theo dõi Samsung Electronics và SK Hynix đã giảm 12-13% vào ngày 7 tháng 5, với 13/14 sản phẩm giảm xuống dưới mức giá niêm yết 20.000 won. Mức giảm trong phiên đạt khoảng 20%, với KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage đóng cửa ở mức 18.310 won (giảm 13,71%) và KODEX SK Hynix Single Stock Leverage kết thúc ở mức 22.130 won (giảm 12,56%).
Khối lượng giao dịch ETF đòn bẩy chiếm bao nhiêu vào ngày 7 tháng 5?
16 sản phẩm cổ phiếu đơn lẻ có đòn bẩy ghi nhận tổng giá trị giao dịch là 13,01 nghìn tỷ won vào ngày 7 tháng 5, vượt quá một phần ba tổng khối lượng giao dịch 36,05 nghìn tỷ won của toàn bộ thị trường ETF, theo dữ liệu từ Sở giao dịch Hàn Quốc.
Chính phủ Hàn Quốc đã nói gì về rủi ro ETF đòn bẩy?
Phó Thủ tướng Koo Yoon-chul đã tuyên bố vào ngày 7 tháng 5 rằng chính phủ nhận thức được những lo ngại về ETF đòn bẩy gây ra biến động thị trường đáng kể và các cuộc thảo luận đang được tiến hành về cách bổ sung và giảm thiểu những vấn đề như vậy.
