Cổ phiếu KOSPI ghi nhận mức biến động trong ngày kỷ lục 6,75% vào tháng 7 năm 2026

Biến động trong ngày của KOSPI trong tháng này đạt mức kỷ lục 6,75% trung bình đến ngày 16/7, theo Sở Giao dịch Hàn Quốc (Korea Exchange). Mức tăng vượt đỉnh 6,11% của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và mức 5,37% của khủng hoảng IMF năm 1997, được thúc đẩy bởi lo ngại liên quan đến chất bán dẫn, rủi ro địa chính trị và việc tái cân bằng ETF sử dụng đòn bẩy. Korea Exchange đã tổng hợp dữ liệu biến động trong ngày từ năm 1987.

Biến động trong ngày đo tỷ lệ giữa chênh lệch giữa mức cao nhất và thấp nhất trong ngày so với trung bình của hai giá trị đó. Mức 6,75% trong tháng này có nghĩa là chỉ số trung bình biến động lên và xuống 3,37% so với điểm giữa mỗi ngày giao dịch.

Biến động KOSPI vượt mốc của các cuộc khủng hoảng tài chính

Theo dữ liệu của Korea Exchange, ba trong số 10 mức biến động trong ngày theo tháng cao nhất trong 20 năm qua đã xảy ra trong năm hiện tại. Mức 6,75% của tháng này đứng ở vị trí đầu tiên, tiếp theo là tháng trước với 5,02% và tháng 5 ở mức 4,02%.

KOSPI chỉ ghi nhận biến động trong ngày trên 10% trong lịch sử ở 9 thời điểm, với 3 lần xảy ra trong năm nay. Ngày 4 tháng 3 đạt 11,42%, ngày 23 tháng 6 đạt 11,18% và ngày 13 tháng 7 ghi nhận 10,42%.

VKOSPI đạt mức cao nhất kể từ năm 2009

Chỉ số Biến động KOSPI200 (VKOSPI) đóng cửa ở 87,14 vào ngày 16/7. Chỉ số đạt đỉnh 96,94 vào ngày 29/6, đánh dấu mức cao nhất kể từ khi Korea Exchange bắt đầu công bố chính thức vào ngày 13/4/2009.

VKOSPI phản ánh biến động kỳ vọng trong 30 ngày tới dựa trên định giá quyền chọn. Chỉ số thường tăng khi KOSPI giảm mạnh, nhưng tăng trong các xu hướng tăng cho thấy nhà đầu tư lo ngại về tình trạng nóng lên ngắn hạn.

Các nhà phân tích quy biến động cho tái cân bằng ETF và sự thay đổi tâm lý

Lee Jae-won, nhà nghiên cứu tại Yuanta Securities, cho biết: “Gần đây, nhà đầu tư có xu hướng hoảng loạn bán tháo chỉ với bất kỳ lý do nhỏ nào. Biến động do các ETF sử dụng đòn bẩy tạo ra và việc thiếu các tổ chức mua ròng đã khiến chỉ số lao dốc xuống các mức định giá thấp hơn so với thời kỳ khủng hoảng tài chính.”

Seo Jeong-hoon, nhà nghiên cứu tại Samsung Securities, nhận định: “Từ giữa tháng trước, chỉ số đã giảm hơn 20%, nên biến động do tập trung (concentration) phần lớn đã được hấp thụ. Khi các ước tính lợi nhuận vẫn vững, đà giảm gần đây nên được xem là quá trình điều chỉnh hơn là sự thay đổi trong kỳ vọng lợi nhuận. Có thể kỳ vọng sự phục hồi sau khi tình trạng quá nóng lắng xuống.” Seo bổ sung: “Việc diễn giải quá trình chốt lời như một dấu hiệu suy giảm điều kiện kinh doanh là hoàn toàn không có cơ sở. Thực tế là các ước tính lợi nhuận đã được điều chỉnh tăng ngay cả trong giai đoạn biến động giá cực đoan cho thấy khả năng nhìn thấy và độ tin cậy về lợi nhuận cao, vì vậy việc đầu tư nên tập trung vào các yếu tố cơ bản.”

FAQ

Điều gì khiến cổ phiếu KOSPI có biến động trong ngày ở mức kỷ lục vào tháng 7?

Dữ liệu của Korea Exchange cho thấy biến động trong ngày của KOSPI trung bình là 6,75% đến ngày 16/7, được thúc đẩy bởi lo ngại đỉnh điểm về chất bán dẫn, rủi ro địa chính trị, bất định về chính sách tiền tệ và tác động của việc tái cân bằng ETF sử dụng đòn bẩy.

Biến động KOSPI của tháng 7 so với các cuộc khủng hoảng tài chính trước đây như thế nào?

Theo thống kê của Korea Exchange được tổng hợp từ năm 1987, mức biến động trong ngày trung bình của tháng 7 là 6,75% cao hơn mức của cuộc khủng hoảng tài chính tháng 10/2008 là 6,11% và mức khủng hoảng IMF tháng 12/1997 là 5,37%.