Cổ phiếu biến động thấp mang lại lợi suất 10% với mức rủi ro thấp hơn 21%, theo phân tích của MarketWatch

Theo nhà bình luận của MarketWatch Mark Hulbert, các cổ phiếu biến động thấp trong lịch sử đã mang lại lợi suất gần tương đương với toàn thị trường nhưng với rủi ro thấp hơn đáng kể. Dựa trên dữ liệu hiệu suất đến tháng 5/2026, Chỉ số S&P 500 Low Volatility và Chỉ số MSCI USA Minimum Volatility đều đạt lợi suất hằng năm khoảng 10,3-10,4%, so với 11,5% của S&P 500—chênh lệch chỉ 1-1,2% mỗi năm. Tuy nhiên, hai chỉ số cổ phiếu biến động thấp này có mức biến động thấp hơn khoảng 21% so với S&P 500, nhờ đó tạo ra lợi suất điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn đáng kể.

Áp dụng phương pháp sàng lọc kép, Hulbert đã xác định 10 cổ phiếu phòng thủ biến động thấp hiện đang được nhiều bản tin đầu tư khuyến nghị: WEC Energy Group, Realty Income Corp., Pennsylvania Power & Light, Medtronic, General Mills, Kimberly-Clark, Abbott, Tyson Foods, Snap-on Inc., và Roper Technologies. Các cổ phiếu này tập trung ở các nhóm tiện ích, hàng tiêu dùng thiết yếu và y tế—những ngành có khả năng bảo vệ nhược điểm tốt khi thị trường biến động.