Cổ phiếu Micron, SanDisk, SK Hynix và Western Digital giảm qua đêm sau đợt tăng của IBM

Micron (MU), SanDisk (SNDK), SK hynix (SKHY) và Western Digital (WDC) cổ phiếu giảm trong đêm Thứ Tư sau đợt bán tháo 8% đến 9% trước đó trong ngày. Đợt đảo chiều diễn ra sau phiên tăng vào Thứ Ba, được kích hoạt bởi phát biểu của CEO IBM Arvind Krishna rằng các khách hàng đã chuyển chi tiêu capex theo quý sang máy chủ, bộ lưu trữ và bộ nhớ trong vài tuần cuối Tháng 6 để đảm bảo hạ tầng AI bị hạn chế về nguồn cung trước những đợt tăng giá dự kiến. Các nhà phân tích cho rằng đợt giảm vào Thứ Tư là hoạt động chốt lời thay vì nhu cầu AI suy yếu, và nguồn cung bộ nhớ băng thông cao dự kiến vẫn chặt cho đến 2027, qua đó hỗ trợ các nền tảng dài hạn của ngành.

Cổ phiếu Micron, SanDisk, SK hynix và Western Digital giảm trong khoảng 0,6% đến 4% trong đêm Thứ Tư, kéo dài đà thua lỗ từ đầu phiên dù thị trường chung tăng điểm. Đà giảm xuất hiện khi nhà đầu tư giảm mức độ tiếp xúc với các cổ phiếu bán dẫn, trong khi AMD và Intel cũng giảm dù dữ liệu lạm phát thuận lợi đã nâng thị trường chung.

Tuyên bố của IBM kích hoạt đợt tăng Thứ Ba trước khi đảo chiều vào Thứ Tư

Các nhà sản xuất bộ nhớ tăng mạnh vào Thứ Ba sau khi IBM nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng từ khách hàng doanh nghiệp đối với cơ sở hạ tầng vật lý hỗ trợ các tác vụ AI. CEO IBM Arvind Krishna cho biết: “Trong vài tuần cuối Tháng 6, chúng tôi thấy các khách hàng đã chuyển chi tiêu capex theo quý của họ sang các khoản mua máy chủ, bộ lưu trữ và bộ nhớ để đảm bảo hạ tầng có nguồn cung bị hạn chế trước những đợt tăng giá dự kiến.”

Phát biểu này đã dẫn tới một đợt tăng giá cổ phiếu bộ nhớ vào Thứ Ba. Đợt bán tháo mới nhất dường như được thúc đẩy bởi hoạt động giao dịch hơn là do nhu cầu đối với phần cứng AI suy yếu. Lo ngại về định giá cao khiến cổ phiếu dễ bị chốt lời, đồng thời dòng tiền chuyển sang các lĩnh vực khác.

KeyBanc nâng mục tiêu giá Micron lên 1.750 USD

KeyBanc vào Thứ Ba đã nâng mục tiêu giá Micron lên 1.750 USD từ 1.600 USD trong khi vẫn giữ khuyến nghị 'Overweight' đối với cổ phiếu, với lý do lạc quan về nhu cầu liên quan đến AI trên toàn chuỗi cung ứng bán dẫn. KeyBanc cho biết nguồn cung hạn chế đối với DRAM và bộ nhớ NAND đang giữ giá ở mức cao. Công ty cho biết nguồn cung chặt đang giúp các doanh nghiệp bộ nhớ duy trì định giá mạnh khi khách hàng cạnh tranh giành các chip đang có.

Barclays bắt đầu bao phủ SK Hynix với mục tiêu 330 USD

Barclays bắt đầu bao phủ SK Hynix với khuyến nghị 'Overweight' và mục tiêu giá 330 USD, với lý do nguồn cung dự kiến thắt chặt đến 2027 và chỉ cải thiện hạn chế trong 2028.

UBS nâng mục tiêu giá Western Digital lên 560 USD

Vào Thứ Hai, UBS nâng mục tiêu giá Western Digital lên 560 USD từ 375 USD nhưng vẫn giữ khuyến nghị 'Neutral' đối với cổ phiếu. Công ty kỳ vọng Western Digital sẽ công bố kết quả vượt ước tính của Phố Wall và nằm ở đầu cao của khung hướng dẫn (guidance) của công ty.

Argus bắt đầu bao phủ SanDisk với khuyến nghị Hold

Argus bắt đầu bao phủ SanDisk với khuyến nghị 'Hold', cho biết công ty vẫn là nhà cung cấp hàng đầu về công nghệ NAND flash và có vị trí tốt để hưởng lợi từ nhu cầu tiếp diễn đối với các sản phẩm bộ nhớ không biến (nonvolatile). Mặc dù triển vọng dài hạn cho nhu cầu bộ nhớ vẫn thuận lợi, Argus cảnh báo rằng cổ phiếu SanDisk đã phản ánh phần lớn sự lạc quan đó.

Nguồn cung bị hạn chế dự kiến kéo dài đến 2027

Nhu cầu đối với chip bộ nhớ liên quan đến AI vẫn mạnh. Nguồn cung hạn chế các công nghệ bộ nhớ mới hơn như HBM3e và HBM4 dự kiến sẽ tiếp tục cho đến 2027, hỗ trợ tăng trưởng dài hạn của ngành.

Tâm lý nhà bán lẻ và hiệu suất từ đầu năm đến nay

Trên Stocktwits, tâm lý nhà bán lẻ xoay quanh SanDisk và SK Hynix vẫn nằm trong vùng 'bullish', trong khi tâm lý quanh Micron chuyển từ 'bearish' sang 'neutral' so với ngày trước đó. Tâm lý quanh Western Digital vẫn nằm trong vùng 'extremely bearish'.

Tính đến nay trong năm, cổ phiếu MU, SNDK và WDC đã tăng giữa 198% và 580%, trong khi cổ phiếu SKHY đã tăng 5% kể từ lần ra mắt tuần trước.

FAQ

Điều gì khiến cổ phiếu bộ nhớ giảm trong đêm Thứ Tư?
Cổ phiếu Micron, SanDisk, SK hynix và Western Digital giảm trong khoảng 0,6% đến 4% trong đêm Thứ Tư, kéo dài đợt bán tháo 8% đến 9% từ sớm trong ngày. Các nhà phân tích cho rằng đà giảm là do chốt lời thay vì nhu cầu AI suy yếu, sau một phiên tăng Thứ Ba được kích hoạt bởi tuyên bố của CEO IBM Arvind Krishna về việc khách hàng chuyển dịch capex hướng tới hạ tầng AI.

CEO IBM Arvind Krishna đã nói gì về nhu cầu hạ tầng AI?
CEO IBM Arvind Krishna cho biết trong vài tuần cuối Tháng 6, khách hàng đã chuyển chi tiêu capex theo quý sang các khoản mua máy chủ, bộ lưu trữ và bộ nhớ để đảm bảo hạ tầng có nguồn cung bị hạn chế trước những đợt tăng giá dự kiến. Tuyên bố này đã kích hoạt một đợt tăng giá cổ phiếu bộ nhớ vào Thứ Ba.

Các nhà phân tích đã đặt mục tiêu giá nào cho cổ phiếu bộ nhớ?
KeyBanc vào Thứ Ba đã nâng mục tiêu giá Micron lên 1.750 USD từ 1.600 USD với khuyến nghị 'Overweight'. Barclays bắt đầu bao phủ SK Hynix với mục tiêu giá 330 USD và khuyến nghị 'Overweight'. UBS vào Thứ Hai đã nâng mục tiêu giá Western Digital lên 560 USD từ 375 USD với khuyến nghị 'Neutral'. Argus bắt đầu bao phủ SanDisk với khuyến nghị 'Hold'.