Revolut đã ra mắt thẻ ghi nợ crypto vật lý đầu tiên, mở rộng nỗ lực đưa chi tiêu tài sản số vào các hoạt động hằng ngày khi các công ty fintech và crypto cạnh tranh giành dòng tiền thanh toán bên ngoài giao dịch và lưu ký. Thẻ có thiết kế theo chủ đề Dogecoin và màn hình LED sáng lên khi thanh toán không chạm (contactless), hoạt động tại các thiết bị chấp nhận thẻ ở điểm bán hỗ trợ Visa và Mastercard. Đợt triển khai ban đầu bao phủ Vương quốc Anh và Khu vực Kinh tế Châu Âu (EAA), loại trừ Hungary, Thụy Sĩ và Bồ Đào Nha. Sản phẩm mang lại cho Revolut một hướng đi mới vào các khoản thanh toán gắn với crypto, trong bối cảnh các sàn giao dịch và công ty fintech đang cố gắng giữ người dùng hoạt động ở nhiều phần hơn trong toàn bộ “ngăn xếp” tài chính. Thay vì yêu cầu người dùng nắm giữ tài sản trên một nền tảng và chỉ thỉnh thoảng giao dịch, các công ty đang tìm cách kết nối số dư crypto với chi tiêu hằng ngày—một chiến lược đã được Crypto.com, Coinbase và Binance áp dụng. Các nền tảng này đã cung cấp các sản phẩm thẻ tương tự dựa trên cơ chế chuyển đổi tức thời sang tiền pháp định (fiat).
Thẻ hoạt động như thế nào?
Thẻ cho phép người dùng chi tiêu trực tiếp từ số dư crypto, nhưng phía người bán không nhận được tài sản số. Khi thanh toán, cryptocurrency sẽ được chuyển đổi sang fiat, và giao dịch được xử lý thông qua các mạng thanh toán truyền thống. Revolut cho biết người dùng sẽ không phải chịu thêm phí chuyển đổi ngoại tệ. Tuy nhiên, việc chuyển đổi crypto vẫn diễn ra theo tỷ giá thị trường hiện hành tại thời điểm thanh toán. Điều đó đồng nghĩa người dùng vẫn chịu rủi ro biến động giá tại thời điểm thực hiện, đặc biệt khi chi tiêu các tài sản có mức biến động cao.
Cấu trúc này phổ biến trên các thẻ ghi nợ gắn với crypto. Nó giúp các công ty fintech tiếp thị việc chi tiêu crypto trong khi vẫn giữ người bán nằm trong hệ thống thanh toán fiat hiện có. Với các nhà bán lẻ, giao dịch trông giống như một khoản thanh toán thẻ tiêu chuẩn. Với người dùng, kết quả kinh tế gần giống với việc bán crypto ngay tại thời điểm mua. Thẻ mở rộng khả năng sử dụng cho người nắm giữ crypto, nhưng không tạo ra sự chấp nhận rộng rãi của tài sản số từ phía người bán. Các “đường ray” (rails) nền tảng vẫn là của các mạng thẻ truyền thống.
Nghĩa vụ thuế và ràng buộc quy định
Revolut thừa nhận rằng các giao dịch crypto có thể kích hoạt nghĩa vụ thuế tùy theo quy định tại từng địa phương. Đây vẫn là một trong những rào cản lớn nhất khi dùng crypto cho các khoản mua nhỏ và thường xuyên. Ở nhiều khu vực pháp lý, việc chi tiêu crypto có thể được xem như một sự kiện định đoạt (disposal). Người dùng có thể cần tính toán lãi/lỗ vốn mỗi lần sử dụng thẻ. Điều này có thể khiến chi tiêu crypto hằng ngày trở nên kém hấp dẫn về mặt hành chính, ngay cả khi trải nghiệm thanh toán bản thân lại đơn giản.
Vấn đề đặc biệt phù hợp ở châu Âu, nơi khả năng sẵn có của sản phẩm vẫn khác nhau theo từng khu vực pháp lý. Việc đợt triển khai loại trừ Hungary, Thụy Sĩ và Bồ Đào Nha cho thấy sự phân mảnh về quy định vẫn là một ràng buộc thực tế, dù đã có những nỗ lực rộng hơn để hài hòa các quy tắc về tài sản số dưới các khung như quy định Markets in Crypto-Assets.
Định danh theo phong cách Dogecoin và nhóm khách hàng mục tiêu
Thiết kế theo chủ đề Dogecoin cho thấy sản phẩm nhắm đến nhóm khách hàng thiên về bán lẻ. Dogecoin vẫn là một trong những loại tiền mã hóa được nhận diện nhiều nhất trong giới người dùng bán lẻ và có lịch sử hoạt động mạnh mẽ do cộng đồng thúc đẩy. Bộ nhận diện này cũng giúp phân biệt một nhóm sản phẩm mà chức năng cốt lõi về cơ bản tương tự giữa các nhà cung cấp. Các tính năng như đèn LED không làm thay đổi cơ chế giao dịch, nhưng có thể khiến một thẻ vật lý trông ít “đại trà” hơn trong một thị trường đông đúc.
Việc Revolut ra mắt không loại bỏ các giới hạn chính đối với thanh toán crypto. Biến động giá, báo cáo thuế và mức độ chấp nhận giới hạn từ người bán bản địa vẫn cản trở việc sử dụng hằng ngày. Thay vào đó, thẻ cho thấy hướng đi có khả năng của lĩnh vực này trong ngắn hạn: số dư crypto được gắn với các “đường ray” thanh toán fiat, trong đó sự tiện lợi của giao dịch cải thiện nhanh hơn so với việc áp dụng thực sự cho thanh toán/settlement crypto.
