Theo nhà phân tích công nghiệp bán dẫn của Bank of America Vivek Arya, iShares Semiconductor ETF (SOXX-US) đã giảm 18,6% trong Tháng 7, ghi nhận hiệu suất theo tháng tệ nhất kể từ Tháng 11 năm 2008 (mức thấp nhất trong 17 năm). Arya mô tả đợt giảm này là một “điều chỉnh mùa hè” trong bối cảnh thị trường tăng giá AI rộng hơn, thay vì là sự đảo chiều mang tính nền tảng của ngành, đồng thời cho biết các nhà cung cấp cloud vốn hóa lớn vẫn tiếp tục mở rộng đầu tư hạ tầng AI.
Bank of America đã nâng dự báo chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu AI toàn cầu năm 2026 lên 851 tỷ USD, tăng 78% so với cùng kỳ năm trước; dự báo năm 2027 là 1,15 nghìn tỷ USD (tăng 35%), vượt các ước tính trước đó về mức tăng 68% và 25%. Việc sử dụng token AI hằng tuần đã tăng trung bình 9% kể từ Tháng 6, trong khi tổng nghĩa vụ thực hiện còn lại của bốn nền tảng cloud lớn nhất vượt 2 nghìn tỷ USD, cho thấy nhu cầu vẫn duy trì và mức độ nhìn thấy doanh thu trong nhiều năm.