SpaceX và các quỹ ETF hàng đầu chủ đề không gian của Hàn Quốc ghi nhận khoản lỗ đáng kể trong tuần 10-15/7, với 6 ETF không gian của Hàn Quốc trải qua dòng tiền ròng chảy ra tổng cộng 662 tỷ won. KODEX US Space Aviation giảm 8,91%, xếp thứ 828/830 quỹ ETF cổ phiếu, trong khi ACE US Space Tech Active giảm 8,88%, theo dữ liệu KOSCOM ETF CHECK. Các đợt giảm diễn ra sau khi giá cổ phiếu SpaceX giảm xuống 136,08 USD vào ngày 14/7, tương đương giảm 39,69% so với đỉnh 225,64 USD và giảm 15,45% so với giá đóng cửa kết thúc IPO là 160,95 USD. Việc bán tháo xảy ra dù SpaceX được đưa vào chỉ số Nasdaq-100, chịu ảnh hưởng từ hoạt động chốt lời sau đợt tăng mạnh ban đầu sau IPO và lo ngại về định giá của công ty ở mức hơn 2 nghìn tỷ USD. Nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc đã cắt giảm mua ròng SpaceX 94,5%, từ mức trung bình 157,76 triệu USD mỗi ngày trong tháng 6 xuống còn 8,7 triệu USD trong tháng 7 tính đến ngày 14/7, theo dữ liệu Korea Securities Depository.
Cổ phiếu SpaceX giảm 39,69% từ đỉnh về 136,08 USD
SpaceX bắt đầu giao dịch trên Nasdaq với giá IPO là 135 USD theo giờ địa phương và đạt đỉnh trong ngày 225,64 USD theo giờ địa phương trước khi bước vào giai đoạn giảm liên tục. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 136,08 USD vào ngày 14/7, giảm trong 7 trong số 9 phiên giao dịch tháng 7. Mức giảm so với giá đóng cửa IPO là 160,95 USD đạt 15,45%. Các nhà phân tích thị trường cho rằng đà giảm xuất phát từ hoạt động chốt lời sau đợt tăng ban đầu và lo ngại định giá của công ty vượt quá 2 nghìn tỷ USD. Vốn cổ phần lưu hành hạn chế đã khuếch đại mức tăng giá ban đầu trước khi biến động mở rộng, trong khi các khoản thua lỗ kéo dài và gánh nặng đầu tư trí tuệ nhân tạo làm gia tăng áp lực. Các điều khoản khóa cổ phiếu cho phép tối đa 20% số cổ phiếu được bảo vệ sẽ được giải tỏa vào tháng tới là một mối lo khác.
6 ETF không gian của Hàn Quốc ghi nhận 662 tỷ won dòng tiền ròng chảy ra
Trong giai đoạn 10-15/7, 6 ETF chủ đề không gian của Hàn Quốc ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra tổng cộng 662 tỷ won, trong đó TIGER US Space Tech một mình chiếm 324 tỷ won trong dòng tiền chảy ra. KODEX US Space Aviation giảm 8,91%, ACE US Space Tech Active giảm 8,88%, TIGER US Space Tech giảm 8,09% và SOL US Space Aviation TOP10 giảm 8,02%. Các quỹ này nắm giữ SpaceX là cấu phần lớn nhất, với ACE US Space Tech Active phân bổ 30,52% cho SpaceX và KODEX US Space Aviation nắm giữ 23,97%. KIWOOM US Space Data Center Infrastructure, quỹ có phân bổ 8,18% cho NVIDIA, giảm 4,52%, trong khi 1Q US Space Aviation Tech, có mức phân bổ SpaceX thấp nhất là 14,20%, giảm 5,46%.
Nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc cắt giảm mua SpaceX 94,5%
Nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc mua ròng cổ phiếu SpaceX trị giá 1,893 tỷ USD trong tháng 6, xếp hạng thứ nhất trong nhóm cổ phiếu nước ngoài và gần gấp ba lần mức 640,51 triệu USD dành cho Micron ở vị trí thứ hai, theo dữ liệu Korea Securities Depository. Mua ròng giảm xuống còn 78,32 triệu USD tính đến ngày 14/7, đẩy SpaceX xuống vị trí thứ chín. Xét theo mức trung bình theo ngày, giao dịch mua giảm từ 157,76 triệu USD trong tháng 6 xuống còn 8,7 triệu USD trong tháng 7, tương đương giảm 94,5%.
Công ty quản lý tài sản dẫn yếu tố thương mại hóa trung tâm dữ liệu không gian như động lực phục hồi
Các chuyên gia cho biết khó xác định giá trị hợp lý do thiếu các đối thủ cạnh tranh niêm yết công khai có thể so sánh và do nhà đầu tư ngày càng tập trung vào việc kiểm chứng năng lực tạo lợi nhuận thực tế. Hiệu quả của ETF vẫn phụ thuộc vào biến động của nhóm cổ phiếu nền, vì vậy nhà đầu tư cần theo dõi tiến trình thương mại hóa của các mảng kinh doanh then chốt thay vì chỉ nhìn vào lợi suất ngắn hạn. Công nghệ trung tâm dữ liệu không gian có tiềm năng giải quyết tình trạng thiếu điện và thiếu nước ở mặt đất là một biến số có thể ảnh hưởng đến định giá doanh nghiệp và động lực cung-cầu. Một lãnh đạo bộ phận quản lý tài sản cho biết, “Nếu lợi nhuận và tiềm năng của các trung tâm dữ liệu không gian được xác nhận, dòng vốn có thể sẽ đổ vào”, đồng thời nói thêm, “Hiện có vẻ là thời điểm thuận lợi để bình quân giá theo chi phí đô la vào SpaceX và các sản phẩm liên quan.”
Hỏi đáp (FAQ)
Q: Điều gì khiến cổ phiếu ETF không gian của Hàn Quốc giảm trong giai đoạn 10-15/7?
A: Sáu ETF không gian của Hàn Quốc ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 662 tỷ won trong giai đoạn 10-15/7, trong đó KODEX US Space Aviation giảm 8,91% và xếp thứ 828/830 quỹ ETF cổ phiếu. Đà giảm diễn ra sau khi giá cổ phiếu SpaceX giảm xuống 136,08 USD vào ngày 14/7, giảm 39,69% so với đỉnh 225,64 USD. Các ETF này nắm giữ SpaceX là cấu phần lớn nhất, với ACE US Space Tech Active phân bổ 30,52% và KODEX US Space Aviation nắm giữ 23,97%.
Q: Nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc đã cắt giảm mua cổ phiếu SpaceX vào tháng 7 bao nhiêu?
A: Theo dữ liệu Korea Securities Depository, mua ròng SpaceX của nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc giảm 94,5% từ mức trung bình 157,76 triệu USD mỗi ngày trong tháng 6 xuống còn 8,7 triệu USD trong tháng 7 tính đến ngày 14/7. Tổng mua ròng giảm từ 1,893 tỷ USD trong tháng 6 (vị trí thứ nhất trong nhóm cổ phiếu nước ngoài) xuống 78,32 triệu USD trong tháng 7 (vị trí thứ chín).
Q: Các nhà phân tích đã viện dẫn những yếu tố nào cho đà giảm của cổ phiếu SpaceX?
A: Các nhà phân tích thị trường cho rằng đà giảm của SpaceX đến từ hoạt động chốt lời sau đợt tăng mạnh ban đầu sau IPO và lo ngại về định giá của công ty vượt quá 2 nghìn tỷ USD. Vốn cổ phần lưu hành hạn chế đã khuếch đại mức tăng giá ban đầu trước khi biến động mở rộng, trong khi các khoản thua lỗ kéo dài và gánh nặng đầu tư trí tuệ nhân tạo làm gia tăng áp lực. Các điều khoản khóa cổ phiếu cho phép tối đa 20% số cổ phiếu được bảo vệ sẽ được giải tỏa vào tháng tới là một mối lo khác.
