Chứng khoán Đài Loan và giá Bitcoin đã tách xu hướng vào ngày 3 tháng 6, khi chứng khoán Mỹ liên tiếp 5 ngày lập đỉnh mới ở phiên đóng cửa và làn sóng AI thúc đẩy. Chỉ số cổ phiếu Đài Loan do TSMC dẫn dắt đã vượt mốc 46.000 điểm. Cùng ngày, mức giảm trong ngày của Bitcoin khoảng 6%, chạm mức thấp nhất 66.100 đô la Mỹ, kích hoạt hơn 1,7 tỷ đô la Mỹ bị buộc thanh lý vị thế mua (long). Trưởng bộ phận nghiên cứu của K33 Research, Vetle Lunde, cảnh báo rằng nhóm cổ phiếu AI đang giành vốn khỏi Bitcoin.
Động lực mở cửa của thị trường Đài Loan: Bối cảnh Mỹ tạo đỉnh, TSMC kéo chỉ số vượt 46.500 điểm
Ở Mỹ, Chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq đã liên tục 5 phiên tạo đỉnh mới ở phiên đóng cửa; S&P 500 lần đầu tiên vượt 7.600 điểm; Chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) tăng gần 6% trong ngày; TSMC ADR tăng 2,54%.
Dựa trên bối cảnh trên, TSMC mở cửa và lập đỉnh giá kỷ lục mới ở mức 2.425 USD Đài (NTD), sau đó leo lên 2.440 USD Đài. Với sự dẫn dắt của các cổ phiếu vốn hóa lớn như TSMC, Công ty đầu tư và công nghiệp bán dẫn UMC? (ASE Technology), Delta Electronics (Đài Đạt Điện) và MediaTek (MTK), Chỉ số gia quyền Đài Loan (TAIEX) tăng điểm nhanh chóng mở rộng hơn 850 điểm, vượt 46.000 điểm và vượt tiếp 46.500 điểm. Giới đầu tư cho biết, kỹ thuật thị trường nghiêng về tích cực, giúp dòng vốn duy trì luân chuyển.
Dữ liệu thanh lý Bitcoin: 1,7 tỷ đô la Mỹ bị buộc đóng vị thế long, BTC chiếm 780 triệu đô la Mỹ
Bitcoin giảm khoảng 6% trong ngày, trong phiên chạm mức thấp nhất 66.100 đô la Mỹ, mức xóa sổ lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2026. CoinGlass xác nhận dữ liệu như sau:
Tổng thanh lý bắt buộc vị thế long trên toàn thị trường: hơn 1,7 tỷ đô la Mỹ
Trong đó vị thế Bitcoin: 780 triệu đô la Mỹ
K33 Research: Dòng rút ròng ETF lập kỷ lục thứ hai, tổ chức giảm phơi nhiễm hợp đồng tương lai CME
Trưởng bộ phận nghiên cứu K33 Research Vetle Lunde cho biết áp lực bán tháo đối với Bitcoin phản ánh việc nhà đầu tư đang chuyển vốn sang các nhóm cổ phiếu AI đang tăng mạnh. Thị trường cho rằng chi phí cơ hội khi nắm giữ Bitcoin hiện quá cao. Lunde dẫn hai nhóm dữ liệu đã được xác nhận:
Dòng rút ròng ETF Bitcoin giao ngay: trong 3 tuần qua tích lũy rút ròng gần 63.000 BTC, là kỷ lục thứ hai trong lịch sử về chuỗi rút ròng liên tiếp, cho thấy việc luân chuyển vốn trong thị trường ETF rất rõ ràng.
Hợp đồng tương lai Bitcoin CME chưa tất toán (Open Interest): đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2023, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang chủ động giảm rủi ro phơi nhiễm với hợp đồng tương lai Bitcoin.
K33 Research nhận định so với thị trường chứng khoán, định giá Bitcoin hiện đang bị định giá thấp nghiêm trọng. Lunde cũng cho biết, “mức sàn” 60.000 đô la Mỹ hình thành vào tháng 2 năm 2026 hiện đang đứng trước thử thách.
Câu hỏi thường gặp
ETF Bitcoin giao ngay rút ròng 63.000 BTC trong 3 tuần, quy mô xếp hạng trong lịch sử như thế nào?
Theo dữ liệu mà K33 Research trích dẫn, lần rút ròng tích lũy trong 3 tuần gần 63.000 BTC này là kỷ lục thứ hai trong lịch sử về chuỗi rút ròng liên tiếp, chỉ xếp sau một lần có quy mô lớn nhất trong các ghi nhận. Con số này phản ánh trực tiếp việc vốn của tổ chức đang tiếp tục rút khỏi ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ.
Việc Open Interest hợp đồng tương lai Bitcoin CME giảm có ý nghĩa gì với thị trường?
CME là nền tảng cốt lõi nơi các nhà đầu tư tổ chức lớn tại Mỹ tham gia các sản phẩm phái sinh liên quan đến Bitcoin. Open Interest phản ánh số lượng hợp đồng chưa được tất toán. Việc giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2023 cho thấy nhà đầu tư tổ chức đang chủ động thu hẹp vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin, và K33 Research xem đây là chỉ báo định lượng cho thấy dòng vốn tổ chức đang rút lui.
TSMC lập kỷ lục giá cao và Bitcoin giảm, hai bên có liên quan trực tiếp không?
Phân tích của K33 Research chỉ ra logic luân chuyển vốn: nhóm cổ phiếu AI (bao gồm cả TSMC) tăng mạnh khiến thị trường cho rằng chi phí cơ hội khi nắm giữ Bitcoin cao hơn, nên một phần vốn của tổ chức chuyển từ thị trường tiền mã hóa sang cổ phiếu bán dẫn và AI. Dòng rút ròng quy mô lớn của ETF Bitcoin xuất hiện đồng thời với đà tăng mạnh của thị trường Đài Loan, về mặt thời gian phù hợp với phân tích này.
