Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất Rời OPEC vào ngày 1 tháng 5, Làm suy yếu khả năng kiểm soát thị trường dầu của nhóm

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã công bố vào ngày 28 tháng 4 năm 2024 rằng nước này sẽ rời OPEC vào ngày 1 tháng 5 năm 2024, sau gần 60 năm là thành viên, theo các đại biểu và nhà phân tích OPEC+ được trích dẫn trong báo cáo về việc rời đi. Việc rút lui này đánh dấu một thay đổi đáng kể về quyền lực của tổ chức, với UAE được mô tả là nhà sản xuất OPEC lớn thứ tư và là nước lớn nhất rời khỏi nhóm.

UAE rời đi và tác động đến sản lượng

Việc UAE rời đi là một cú sốc đối với các nguồn OPEC+ theo năm đại biểu OPEC+ giấu tên. Trước các gián đoạn gần đây trong khu vực, Abu Dhabi đã bơm khoảng 3.4 triệu thùng mỗi ngày (bpd), tương đương khoảng 3% nguồn cung dầu thô của thế giới. Hạn mức sản lượng của UAE trong OPEC là 3.5 triệu bpd, dù quốc gia này có năng lực sản xuất 5 triệu bpd dầu thô và các sản phẩm lỏng.

Việc rời đi sẽ làm phức tạp nỗ lực của OPEC+ trong việc cân bằng thị trường thông qua các điều chỉnh về nguồn cung, vì nhóm sẽ kiểm soát ít hơn phần sản lượng toàn cầu, theo bốn trong số năm nguồn OPEC+ được trích dẫn. Khi đã ra khỏi OPEC, UAE sẽ gia nhập các nhà sản xuất dầu độc lập như Hoa Kỳ và Brazil, có thể bơm theo ý muốn mà không chịu các mục tiêu sản lượng.

Mở rộng công suất và căng thẳng UAE-Saudi

Đã tồn tại căng thẳng giữa UAE và Saudi Arabia liên quan đến hạn mức sản lượng của các Tiểu vương quốc. Theo Helima Croft, một nhà phân tích tại RBC Capital Markets, “Trong nhiều năm qua, Abu Dhabi đã tìm cách kiếm tiền từ khoản đầu tư của mình để mở rộng năng lực sản xuất.” UAE đã theo đuổi một chương trình đầu tư $150 billion để mở rộng năng lực sản xuất, tìm kiếm hạn mức lớn hơn để phản ánh việc mở rộng này. Tuy nhiên, Croft cho biết cuộc chiến Mỹ-Do Thái của Israel chống lại Iran đã làm chậm các kế hoạch này sau khi các máy bay không người lái và tên lửa gây hư hại các cơ sở sản xuất của UAE.

Các tin đồn về việc UAE rời đi đã được lan truyền trong nhiều năm giữa bối cảnh quan hệ xấu đi với Riyadh liên quan đến các xung đột ở Sudan, Somalia và Yemen. UAE cũng ngày càng xích lại gần Hoa Kỳ và Israel.

Triển vọng về sự gắn kết của OPEC+

Bất chấp việc UAE rời đi, các nhà phân tích và quan chức cho biết liên minh OPEC+ rộng hơn nhiều khả năng vẫn được duy trì. Iraq, nhà sản xuất lớn thứ ba trong OPEC+ sau Saudi Arabia và Nga, không có kế hoạch rời khỏi OPEC+ vì nước này muốn có các mức giá dầu ổn định và phù hợp, theo hai quan chức dầu mỏ Iraq được trích dẫn vào hôm thứ Ba, ngày 28 tháng 4.

Gary Ross, Giám đốc điều hành của Black Gold Investors và là một nhà quan sát OPEC kỳ cựu, cho biết rằng “OPEC+ sẽ không sụp đổ vì Saudi Arabia vẫn sẽ muốn quản lý thị trường với sự trợ giúp của nhóm.” Ross cho biết Saudi Arabia, nước có thể sản xuất 12.5 triệu bpd nhưng trong những năm gần đây đã giữ sản lượng dưới 10 triệu, vẫn là trụ neo của liên minh: “Cuối cùng thì, Saudi Arabia về cơ bản là OPEC – quốc gia duy nhất có năng lực dự phòng.”

Helima Croft cho biết thêm rằng các thành viên OPEC+ sẽ tập trung hơn vào việc khôi phục các cơ sở bị chiến tranh tấn công thay vì bắt đầu cắt giảm sản lượng trong thời gian gần, nghĩa là “việc tan vỡ lớn hơn của OPEC+ hiện không nằm trong kịch bản.” Jorge Leon, một cựu quan chức OPEC hiện làm việc tại Rystad Energy, cho biết: “Việc UAE rút lui đánh dấu một thay đổi quan trọng đối với OPEC … hệ quả dài hạn là OPEC suy yếu về mặt cấu trúc.”

Bối cảnh lịch sử: Thị phần thị trường của OPEC suy giảm

Ảnh hưởng của OPEC đối với thị trường dầu mỏ toàn cầu đã giảm đáng kể trong nhiều thập kỷ. Được thành lập vào năm 1960, OPEC từng kiểm soát hơn 50% sản lượng toàn cầu. Khi các nhà sản xuất đối thủ tăng sản lượng, tỷ trọng của nhóm giảm xuống khoảng 30% trong tổng sản lượng dầu và các sản phẩm dầu của thế giới, đạt 105 triệu thùng mỗi ngày vào năm ngoái.

Việc thành lập OPEC+ vào năm 2016 đã mở rộng liên minh để bao gồm các nhà sản xuất ngoài OPEC do Nga dẫn đầu, trước đây từng là một trong những đối thủ hàng đầu của Saudi Arabia. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, đợt mở rộng này đã giúp nhóm kiểm soát khoảng 50% tổng sản lượng dầu của thế giới vào năm 2025. Việc mất UAE đồng nghĩa kiểm soát của OPEC+ sẽ giảm xuống khoảng 45%.

Hoa Kỳ đã nổi lên như đối thủ lớn nhất của OPEC trong 15 năm qua, khi nâng sản lượng lên tới khoảng 20% tổng sản lượng của thế giới nhờ sự bùng nổ dầu đá phiến. Sự thay đổi này đã thúc đẩy quyết định của OPEC năm 2016 nhằm thành lập liên minh OPEC+ rộng hơn.

Các đợt rời đi gần đây của nhà sản xuất

UAE là nhà sản xuất lớn thứ tư rời OPEC+ trong những năm gần đây, dù xét theo quy mô thì là lớn nhất. Angola đã rời khỏi khối vào năm 2024, viện dẫn bất đồng về mức sản lượng. Ecuador rời OPEC vào năm 2020, và Qatar rời đi vào năm 2019.

Bối cảnh địa chính trị

Tư cách thành viên OPEC+ cung cấp cho các quốc gia trọng lượng ngoại giao và quốc tế, một yếu tố các nhà phân tích cho là có liên quan đến việc giữ chân thành viên. Cuộc chiến giữa Israel và Iran đã dẫn đến việc theo mô tả của Cơ quan Năng lượng Quốc tế là sự gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu lớn nhất từ trước đến nay về mặt sản lượng dầu hằng ngày trực tiếp. Xung đột đã bộc lộ bất đồng giữa các quốc gia vùng Vịnh, bao gồm giữa UAE và Saudi Arabia.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã cáo buộc OPEC “bòn rút phần còn lại của thế giới” bằng cách thổi phồng giá dầu và đã gợi ý rằng Mỹ có thể cân nhắc lại việc hỗ trợ quân sự cho vùng Vịnh do các chính sách dầu của OPEC. Tuy nhiên, chính là Trump người đã giúp thuyết phục OPEC+ cắt giảm sản lượng vào năm 2020 trong thời kỳ đại dịch COVID, khi giá dầu sụt giảm và các nhà sản xuất Mỹ chịu thiệt.