Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt mốc 4,7%, báo hiệu xu hướng chuyển sang phòng thủ và nhóm cổ phiếu tài chính.

Theo nhà phân tích Kim Il-hyuk của KB Securities, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,7% gần đây từ 4,4% cách đây 1 tháng, trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và lo ngại về tài khóa. Lợi suất TIPS (trái phiếu Kho bạc được bảo vệ lạm phát) leo lên 2,428%, đánh dấu mức cao nhất kể từ Tháng 10 năm 2023. Thị trường Futures đang định giá với xác suất 78,6% về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào Tháng 9.

Các nhà phân tích khuyến nghị giảm mức độ tiếp xúc với các cổ phiếu tăng trưởng nhạy với lãi suất, đặc biệt là nhóm cổ phiếu liên quan đến AI, và chuyển dịch sang các lĩnh vực phòng thủ như hàng tiêu dùng thiết yếu và y tế, cũng như nhóm cổ phiếu tài chính. Chi phí vay nợ cao hơn gây áp lực lên các công ty có nhu cầu vốn lớn, thể hiện qua việc đợt phát hành trái phiếu trị giá 25Bỷ USD của Amazon bị thấp hơn kỳ vọng và phí bảo hiểm hoán đổi rủi ro tín dụng của Oracle tăng lên mức kỷ lục 210,8 điểm cơ sở.