Visa: Chuyển tiền tài sản 36 nghìn tỷ USD, so với ước tính 105 nghìn tỷ USD của Cerulli

Visa công bố một dự báo tuần trước, ước tính 36 nghìn tỷ USD tài sản của thế hệ baby boomer sẽ được chuyển giao sang Gen X và millennials trong 20 năm tới. Con số này thấp hơn đáng kể so với 105 nghìn tỷ USD do Cerulli Associates ước tính: số tiền chuyển từ các thế hệ lớn tuổi hơn sang người thừa kế đến năm 2048. Khoảng chênh 60 nghìn tỷ USD bắt nguồn từ những khác biệt căn bản về phương pháp. Visa chỉ tập trung vào phần tài sản baby boomer có thể sử dụng để chi tiêu tiêu dùng sau khi trừ nợ, đồng thời loại trừ tài sản của nhóm top 1%, chi tiêu cho hưu trí và từ thiện. Trong khi đó, Cerulli xem xét tổng lượng chuyển giao tài sản giữa mọi thế hệ, bao gồm cả nhóm siêu giàu. Hai dự báo cạnh tranh này cho thấy tầm quan trọng của các kịch bản đối với các nhà quản lý tài sản và doanh nghiệp đang chuẩn bị cho sự dịch chuyển tài sản giữa các thế hệ.

Visa cắt 57 nghìn tỷ USD khỏi phép tính tài sản baby boomer

Visa bắt đầu với 93 nghìn tỷ USD tổng tài sản của baby boomer và loại bỏ 57 nghìn tỷ USD thông qua một loạt phép trừ. Công ty trừ 5 nghìn tỷ USD nợ phải trả, bao gồm nợ thế chấp; 28 nghìn tỷ USD nắm giữ bởi nhóm top 1% (những người có ít nhất 12 triệu USD tài sản); 16 nghìn tỷ USD dành cho chi tiêu hưu trí của baby boomer; và 8 nghìn tỷ USD cho từ thiện và thuế. “Chúng tôi muốn rà soát và kiểm tra xem chính xác bao nhiêu tiền sẽ thực sự được chi tiêu”, Wayne Best, nhà kinh tế trưởng của Visa, nói. “Nhiều người nghĩ về 93 nghìn tỷ USD hay 124 nghìn tỷ USD và cho rằng 'Toàn bộ số tiền đó sẽ có sẵn để chi tiêu; điều này thật sự tuyệt vời.'” Trong 36 nghìn tỷ USD còn lại, Visa ước tính 28 nghìn tỷ USD sẽ được chuyển sang tiết kiệm và đầu tư, với 8 nghìn tỷ USD dành cho chi tiêu tiêu dùng vào ô tô, nhà ở, du lịch và bán lẻ.

Cerulli dự báo 106 nghìn tỷ USD sẽ chuyển cho người thừa kế trên toàn bộ các thế hệ đến năm 2048

Cerulli Associates tính toán 124 nghìn tỷ USD tổng tài sản có thể chuyển nhượng trên tất cả các thế hệ, trừ 18 nghìn tỷ USD cho từ thiện để đi đến 106 nghìn tỷ USD được chuyển cho người thừa kế và vợ/chồng vào năm 2048. Chayce Horton, giám đốc phụ trách mảng quản lý tài sản của Cerulli, cho biết một nửa các khoản chuyển giao sẽ đến từ các gia đình có giá trị ròng cao hoặc siêu giàu. Công ty ước tính 4 nghìn tỷ USD sẽ ban đầu được chuyển cho vợ/chồng, chủ yếu là phụ nữ, trước khi chuyển tiếp cho con cái và các thành viên gia đình khác. “Khi nhìn vào nhóm nhân khẩu đó, trung bình vợ/chồng thường trẻ hơn vài năm và vợ/chồng sống lâu hơn vài năm”, Horton nói. Cerulli đưa chi tiêu hưu trí, thuế và nợ vào các phép tính, đồng thời cho biết hiện có 1 trên 4 khách hàng quản lý tài sản đến từ tài sản được thừa kế.

Gen X nhận 14 nghìn tỷ USD trong thập kỷ tới, millennials 46 nghìn tỷ USD trong 25 năm

Gen X sẽ thừa kế 14 nghìn tỷ USD trong 10 năm tới, như là nhóm nhận chính đầu tiên của dòng chuyển giao tài sản, theo Cerulli. Millennials cuối cùng sẽ nhận khoản lớn nhất là 46 nghìn tỷ USD trong 25 năm tới, sau đó là Gen Z. Horton nhấn mạnh tầm quan trọng của việc các nhà quản lý tài sản duy trì quan hệ xuyên ranh giới hôn nhân và giữa các thế hệ. “Trọng tâm trong báo cáo của chúng tôi khi thực hiện phân tích này là hiểu tài sản đang nằm ở đâu vào thời điểm hiện tại, và tài sản đó sẽ di chuyển về đâu vào ngày mai, để ngành quản lý tài sản và các tài sản có thể thích ứng”, Horton nói.

FAQ

Vì sao các ước tính về chuyển giao tài sản của Visa và Cerulli khác nhau 60 nghìn tỷ USD?

Visa chỉ tập trung vào tài sản của baby boomer trong 20 năm tới và loại bỏ khối tài sản của nhóm top 1% (28 nghìn tỷ USD), chi tiêu hưu trí (16 nghìn tỷ USD), nợ (5 nghìn tỷ USD) và từ thiện/thuế (8 nghìn tỷ USD) khỏi 93 nghìn tỷ USD tổng tài sản của nhóm boomer, dẫn đến 36 nghìn tỷ USD. Cerulli xem xét mọi thế hệ đến năm 2048, bao gồm các khoản chuyển giao từ nhóm siêu giàu, và chỉ trừ 18 nghìn tỷ USD cho từ thiện từ 124 nghìn tỷ USD tổng tài sản có thể chuyển nhượng, để lại 106 nghìn tỷ USD cho người thừa kế.

Millennials sẽ thừa kế bao nhiêu từ đợt chuyển giao tài sản lớn?

Cerulli Associates ước tính millennials sẽ thừa kế 46 nghìn tỷ USD trong 25 năm tới, khiến họ là thế hệ cuối cùng sẽ nhận được phần lớn nhất của tài sản được chuyển giao, nhiều hơn so với mức dự phóng 14 nghìn tỷ USD của Gen X trong 10 năm tới.