Tại sao SOFR mới thực sự là "lãi suất chính sách" của thế giới đô la Mỹ?【Khóa học thầy Cheng Tan 3.1】

Tổng quan nội dung hấp dẫn

Nhiều người hàng ngày đều theo dõi việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, giảm lãi suất.

Nhưng thực sự quyết định dòng chảy của đô la Mỹ có thể đã không còn là lãi suất quỹ liên bang từ lâu rồi.

Sau khủng hoảng tài chính, hệ thống ngân hàng Mỹ bước vào “thời kỳ dự trữ dồi dào”.

Ngân hàng không còn thiếu tiền, thị trường cho vay liên ngân hàng truyền thống nhanh chóng co lại.

Vì vậy, một lãi suất mới bắt đầu trở thành trung tâm thực sự của hệ thống đô la Mỹ — SOFR.

Phía sau nó không còn là các khoản vay không thế chấp giữa các ngân hàng truyền thống nữa,

mà là toàn bộ thị trường mua lại của Mỹ, hệ thống ngân hàng bóng tối, và nhu cầu tài trợ đô la toàn cầu.

Trong bài học này, sáng lập viên của Tân Đường Macro, Trình Đàm sẽ phân tích hệ thống:

Tại sao sau QE, Cục Dự trữ Liên bang đột nhiên phát hiện “mình không biết điều chỉnh lãi suất”;

Tại sao ON RRP, lãi suất dự trữ lại trở thành dải lãi suất mới;

Và tại sao, SOFR đang dần thay thế lãi suất quỹ liên bang, trở thành “lãi suất chính sách thị trường” thực sự của thế giới đô la.

Bạn sẽ nhận thấy:

Ngày nay, nhiều tài sản biến động lớn, đằng sau đó không nhất thiết là nền kinh tế thực sự, mà là “mực nước” của dòng chảy đô la Mỹ. Nhấn vào đây hoặc bảng lớp học phía dưới để mở khóa toàn bộ khóa học↓