加密投资产品的广泛回撤与市场整体疲软同步，周四加密市场总市值大约下滑6%。据SoSoValue数据显示，比特币（CRYPTO: BTC）和以太坊（CRYPTO: ETH）基金合计出现近10亿美元的资金流出，成为今年最大单日变动之一。现货比特币交易所交易基金（ETF）引领了此次回撤，资金外流约8.179亿美元，创下自2025年11月以来最大单日出流纪录。此次下跌发生在避险情绪扩展至数字资产之外，黄金价格在近期一度突破每盎司5300美元后回落约4%，根据TradingView数据。当天的市场情绪也反映出传统科技行业的信号，AI相关股票担忧以及微软股价的急剧下跌，增加了股市的谨慎情绪。
主要要点
比特币（CRYPTO: BTC）和以太坊（CRYPTO: ETH）基金在周四净流出近10亿美元，成为今年最大规模的资金变动之一，凸显出投资者对顶级加密资产敞口的偏好正在发生变化。
仅现货比特币ETF在单一交易日内就有8.179亿美元资金撤出，创下2025年末以来最大日出流，显示出对实物支持比特币产品的短期需求脆弱。
黄金价格下跌约4%，风险偏好减弱，股市（包括与AI相关的股票）承压；微软（EXCHANGE: NASDAQ: MSFT）股价下跌约10%，加剧了跨资产的回撤。
1月比特币ETF资金流转为负，周内持续出流，累计接近9.78亿美元，12月至1月的资金转移尚未平衡，许多基金仍未完成调整。
山寨币基金表现依旧为负，现货以太坊ETF撤出约1.556亿美元，XRP（CRYPTO: XRP）基金约撤出9290万美元；Solana（CRYPTO: SOL）ETF也有小额撤出220万美元。
总体来看，加密ETP仍然管理着大量资产，约1780亿美元分布在加密交易所交易产品中，而现货比特币ETF约占比特币估算市值（约1.65万亿美元）的6.5%；这仍是机构投资者重要的流动性渠道。
提及的代码：$BTC, $ETH, $XRP, $SOL, $MSFT
市场情绪：看空
价格影响：负面。持续的资金外流和资产价格下跌表明风险偏好减弱，给加密股和现货资产带来压力。
交易建议（非金融建议）：持有。等待更明确的流动性改善和宏观催化剂稳定的证据，采取观望态度可能更为谨慎。
市场背景：加密ETF的回撤反映出风险资产的整体流动性收紧，投资者在宏观新闻和行业轮动推动下重新评估敞口，数字资产产品与传统市场的相关性上升。
为何重要
本周末和本周的资金流动描绘出一个仍由情绪和宏观风险驱动的市场，而非纯粹的链上信号。现货BTC/ETH产品的双重压力以及山寨币ETF的资金外流，揭示出加密投资产品对广泛风险偏好变化的敏感性。由于ETF的资金流入/融资常被机构用来建立或解除敞口，持续的赎回可能导致基础资产的日内价格波动变得更为平缓。数据显示，即使是成熟的产品——包括仍占据资产可投资需求重要份额的现货比特币ETF——也容易受到地缘政治和宏观经济逆风带来的投资者风险容忍度变化的影响。
从市场结构角度看，资金外流扩大了价格走势与加密作为宏观对冲或风险偏好资产的长期叙事之间的差距。虽然比特币和以太坊在ETP中的资产管理规模仍达数百亿，且在投资者配置中占据相对主导地位，但资金流向显示出投资者更偏向于流动性保护和赎回，而非新资本配置。比特币ETF单一类别已累计约1076.5亿美元资产管理规模，约占比特币当前市值（约1.65万亿美元）的6.5%，凸显经纪和基金结构在定价和流动性框架中的作用。
更广泛的风险环境也在影响加密市场与传统科技股的互动。微软股价的快速下跌反映出对AI相关股票的无差别抛售，推动了更大范围的风险偏好变化，而非针对加密市场的特定下跌。这种跨资产的整体情绪可能会使依赖短期催化剂的交易策略变得复杂，未来几周将考验这种疲软是否为短暂现象，还是预示着资金从加密定价工具的持续转移。
自1月15日以来的比特币ETF资金流动。来源：SoSoValue
行业观察人士指出，某些衍生品市场的高杠杆水平也是此次下跌的一个因素。在CryptoQuant引用的一份报告中，去中心化衍生品交易所的高杠杆仓位在短时间内遭受重大亏损，说明杠杆可以放大市场下行的幅度。加密ETP的风险背景不仅由链上指标驱动，还反映出投资者在情绪转变时通过衍生品和相关产品部署（和解除）杠杆的行为。
除了价格走势，基础结构要素如资产托管和监管信号也在持续塑造市场格局。英国市场已表现出采用加密ETF的意愿，Valour等提供商在解除某些限制后获得了监管明确性；这些变化可能在宏观环境明朗后重新激发对比特币和以太坊敞口的需求。
接下来关注点
下一批加密ETF资金流数据及每周更新的总和，评估资金是否持续外流或开始反转。
英国及其他地区的监管动态，特别是新ETF的推出和比特币、以太坊产品结构的潜在变化。
关键衍生品市场的流动性和杠杆指标，特别是Hyperliquid及其他去中心化平台的相关数据。
短期内比特币和以太坊的价格走势，关注宏观催化剂和可能触发风险资产估值调整的支撑位。
来源与验证
SoSoValue关于比特币和以太坊资金外流及现货比特币ETF撤出规模的数据
TradingView关于黄金价格变动及XAUUSD背景的资料
CoinShares及相关的加密ETF资产管理规模更新及市场份额
CryptoQuant关于杠杆敞口和Hyperliquid在交易期间清零多头仓位的评论
英国监管动态及相关ETF推出，如Valour在FCA政策调整后推出的比特币/以太坊产品
本文最初刊载于Crypto ETFs See $1B+ Daily Outflows as Markets Slide on Crypto Breaking News——您的加密新闻、比特币新闻和区块链更新的可信来源。
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加密ETF在市场下跌时每日资金流出超过10亿美元，显示投资者正在撤出资金，市场情绪变得更加谨慎。
加密投资产品的广泛回撤与市场整体疲软同步，周四加密市场总市值大约下滑6%。据SoSoValue数据显示，比特币（CRYPTO: BTC）和以太坊（CRYPTO: ETH）基金合计出现近10亿美元的资金流出，成为今年最大单日变动之一。现货比特币交易所交易基金（ETF）引领了此次回撤，资金外流约8.179亿美元，创下自2025年11月以来最大单日出流纪录。此次下跌发生在避险情绪扩展至数字资产之外，黄金价格在近期一度突破每盎司5300美元后回落约4%，根据TradingView数据。当天的市场情绪也反映出传统科技行业的信号，AI相关股票担忧以及微软股价的急剧下跌，增加了股市的谨慎情绪。
主要要点
比特币（CRYPTO: BTC）和以太坊（CRYPTO: ETH）基金在周四净流出近10亿美元，成为今年最大规模的资金变动之一，凸显出投资者对顶级加密资产敞口的偏好正在发生变化。
仅现货比特币ETF在单一交易日内就有8.179亿美元资金撤出，创下2025年末以来最大日出流，显示出对实物支持比特币产品的短期需求脆弱。
黄金价格下跌约4%，风险偏好减弱，股市（包括与AI相关的股票）承压；微软（EXCHANGE: NASDAQ: MSFT）股价下跌约10%，加剧了跨资产的回撤。
1月比特币ETF资金流转为负，周内持续出流，累计接近9.78亿美元，12月至1月的资金转移尚未平衡，许多基金仍未完成调整。
山寨币基金表现依旧为负，现货以太坊ETF撤出约1.556亿美元，XRP（CRYPTO: XRP）基金约撤出9290万美元；Solana（CRYPTO: SOL）ETF也有小额撤出220万美元。
总体来看，加密ETP仍然管理着大量资产，约1780亿美元分布在加密交易所交易产品中，而现货比特币ETF约占比特币估算市值（约1.65万亿美元）的6.5%；这仍是机构投资者重要的流动性渠道。
提及的代码：$BTC, $ETH, $XRP, $SOL, $MSFT
市场情绪：看空
价格影响：负面。持续的资金外流和资产价格下跌表明风险偏好减弱，给加密股和现货资产带来压力。
交易建议（非金融建议）：持有。等待更明确的流动性改善和宏观催化剂稳定的证据，采取观望态度可能更为谨慎。
市场背景：加密ETF的回撤反映出风险资产的整体流动性收紧，投资者在宏观新闻和行业轮动推动下重新评估敞口，数字资产产品与传统市场的相关性上升。
为何重要
本周末和本周的资金流动描绘出一个仍由情绪和宏观风险驱动的市场，而非纯粹的链上信号。现货BTC/ETH产品的双重压力以及山寨币ETF的资金外流，揭示出加密投资产品对广泛风险偏好变化的敏感性。由于ETF的资金流入/融资常被机构用来建立或解除敞口，持续的赎回可能导致基础资产的日内价格波动变得更为平缓。数据显示，即使是成熟的产品——包括仍占据资产可投资需求重要份额的现货比特币ETF——也容易受到地缘政治和宏观经济逆风带来的投资者风险容忍度变化的影响。
从市场结构角度看，资金外流扩大了价格走势与加密作为宏观对冲或风险偏好资产的长期叙事之间的差距。虽然比特币和以太坊在ETP中的资产管理规模仍达数百亿，且在投资者配置中占据相对主导地位，但资金流向显示出投资者更偏向于流动性保护和赎回，而非新资本配置。比特币ETF单一类别已累计约1076.5亿美元资产管理规模，约占比特币当前市值（约1.65万亿美元）的6.5%，凸显经纪和基金结构在定价和流动性框架中的作用。
更广泛的风险环境也在影响加密市场与传统科技股的互动。微软股价的快速下跌反映出对AI相关股票的无差别抛售，推动了更大范围的风险偏好变化，而非针对加密市场的特定下跌。这种跨资产的整体情绪可能会使依赖短期催化剂的交易策略变得复杂，未来几周将考验这种疲软是否为短暂现象，还是预示着资金从加密定价工具的持续转移。
自1月15日以来的比特币ETF资金流动。来源：SoSoValue
行业观察人士指出，某些衍生品市场的高杠杆水平也是此次下跌的一个因素。在CryptoQuant引用的一份报告中，去中心化衍生品交易所的高杠杆仓位在短时间内遭受重大亏损，说明杠杆可以放大市场下行的幅度。加密ETP的风险背景不仅由链上指标驱动，还反映出投资者在情绪转变时通过衍生品和相关产品部署（和解除）杠杆的行为。
除了价格走势，基础结构要素如资产托管和监管信号也在持续塑造市场格局。英国市场已表现出采用加密ETF的意愿，Valour等提供商在解除某些限制后获得了监管明确性；这些变化可能在宏观环境明朗后重新激发对比特币和以太坊敞口的需求。
接下来关注点
下一批加密ETF资金流数据及每周更新的总和，评估资金是否持续外流或开始反转。
英国及其他地区的监管动态，特别是新ETF的推出和比特币、以太坊产品结构的潜在变化。
关键衍生品市场的流动性和杠杆指标，特别是Hyperliquid及其他去中心化平台的相关数据。
短期内比特币和以太坊的价格走势，关注宏观催化剂和可能触发风险资产估值调整的支撑位。
来源与验证
SoSoValue关于比特币和以太坊资金外流及现货比特币ETF撤出规模的数据
TradingView关于黄金价格变动及XAUUSD背景的资料
CoinShares及相关的加密ETF资产管理规模更新及市场份额
CryptoQuant关于杠杆敞口和Hyperliquid在交易期间清零多头仓位的评论
英国监管动态及相关ETF推出，如Valour在FCA政策调整后推出的比特币/以太坊产品
本文最初刊载于Crypto ETFs See $1B+ Daily Outflows as Markets Slide on Crypto Breaking News——您的加密新闻、比特币新闻和区块链更新的可信来源。