韩国四大金融控股公司（financial holdings）在 5 月公布的企业贷款逾期率升至 10 年高位。根据金融监督服务（Financial Supervisory Service）数据，截至 5 月底，国内银行以韩元计价贷款的逾期率达到 0.67%，为自 2016 年 10 月以来的最高水平。逾期率上升源于经济复苏延迟带来的拖累，以及较高的融资成本削弱了中小企业（SMEs）和小型企业主的偿付能力。上半年，银行实现创纪录的半年净利润 11.3392 万亿韩元，但在加息和疲弱的国内需求压力下，当前正面临日益严峻的资产质量管理挑战。
银行在限制住房贷款的同时扩大全公司（corporate）放贷
四大金融控股（KB、Shinhan、Hana、Woori Financial）合计公布上半年净利润 11.3392 万亿韩元，创下任何一个半年期的纪录。包括证券和资产管理在内的非银行板块受益于强劲的股市，实现了可观的利润增长，而银行的利息收入也有所增加。
四家主要银行均报告上半年利息收入更高。尽管住房贷款监管仍在持续，韩元计价贷款余额仍保持稳步增长。KB 国民银行（KB Kookmin Bank）上半年前半期（end-of-first-half）的韩元贷款余额为 385 万亿韩元，较去年年末增长 2.0%。新韩银行达到 340 万亿韩元（上升 1.7%），韩亚银行（Hana Bank）327 万亿韩元（上升 2.9%），友利银行（Woori Bank）311 万亿韩元（上升 2.6%）。
大型企业带动了上半年公司贷款增长。五家主要银行的公司贷款余额较去年年末的 819.7951 万亿韩元增加 3.78%，至 6 月底的 850.8138 万亿韩元。大型企业贷款增长 11.45%，由 172.3317 万亿韩元增至 192.0585 万亿韩元；而中小企业贷款仅增长 1.73%，由 643.3247 万亿韩元增至 654.4555 万亿韩元。小企业与个体经营者贷款（SOHO loans）仅增长 0.30%，由 322.1380 万亿韩元增至 323.0992 万亿韩元，基本停滞。
银行在收紧住房贷款监管的同时，将贷款投向信用更高的大型企业和优质企业，以提升资产质量管理的优先级，从而扩大公司融资。银行计划在下半年继续以公司金融为中心的增长策略。
KB 国民银行副董事长（Deputy President）Seo Gi-won 表示，在 KB Financial 的业绩电话会议上称：“我们将根据市场利率和流动性灵活调整资金占比，并预计通过核心存款扩张使全年净息差（NIM）较去年小幅上升。”
Shinhan 银行首席财务官（CFO）Kang Young-hong 表示：“我们预计随着基准利率上调的影响逐步反映，下半年银行 NIM 将再改善 3-4bp。上半年侧重通过生产性金融实现外部增长，而下半年将通过以盈利能力为导向的优质资产扩张来追求 NIM 改善。”
中小企业逾期率升至 11 年高位：1.00%
随着公司融资扩张，资产质量压力也在加剧。根据金融监督服务的说法，截至 5 月底，国内银行韩元贷款逾期率达到 0.67%，较上月上升 0.06 个百分点——为自 2016 年 10 月（0.81%）以来的最高水平，横跨 9 年零 7 个月。
公司贷款逾期率接近 0.84%。中小企业贷款逾期率达到 1.00%，为自 2015 年 5 月以来的 11 年来最高水平。经济复苏的延迟以及持续高企的融资成本负担削弱了以财务脆弱的中小企业和小型企业主为中心的偿付能力。
逾期率上升反映在金融控股公司的财务报表中。四大金融控股公司截至第二季度末的不良贷款（NPL）合计 14.2344 万亿韩元，较去年年末增长 19.3%。不良贷款为逾期超过三个月且回收概率较低的贷款，是金融机构的重要资产质量指标。
逾期率上升已从监管口径的统计推进到金融控股公司的实际不良贷款增长。预计银行将在下半年加强对脆弱行业的风险管理。他们将强化对包括建筑、房地产和石化在内面临经营困难行业的监测，并通过审查行业特定敞口来进一步提升资产质量管理水平。
由于基准利率上调已在下半年放贷利率中完全反映，银行的 NIM 可能有所改善，但借款人的利息负担或将进一步增加。韩国银行预计第三季度企业和家庭的信贷风险将上升。受经济复苏延迟导致销售下滑以及高融资成本负担影响，预计企业部门的信贷风险将以中小企业为中心扩大。预计家庭将面临累积的本金和利息偿还负担，且重点将落在包括多重债务人的脆弱借款人上。
一位金融行业官员表示：“我们必须顺应生产性金融扩张的趋势增加公司贷款，但不能忽视资产质量指标。下半年，借款人选择和风险管理能力很可能比增长本身更能决定业绩。”
常见问题（FAQ）
韩国银行 5 月的逾期率达到多少？
根据金融监督服务数据，截至 5 月底，国内银行韩元计价贷款逾期率达到 0.67%，为自 2016 年 10 月以来的最高水平。
上半年大型企业贷款增加了多少？
五家主要银行的大型企业贷款较去年年末的 172.3317 万亿韩元增加 11.45%，至 6 月底的 192.0585 万亿韩元，而中小企业贷款仅增长 1.73%。
四大金融控股公司截至第二季度末的不良贷款总额是多少？
四大金融控股公司截至第二季度末的不良贷款合计 14.2344 万亿韩元，较去年年末增长 19.3%。
