SK D&D 拟发行并行权以筹集 1367亿韩元用于债券赎回

Korea Ratings 在 29 日评估认为，SK D&D 拟进行的资本增发将增强公司的流动性应对能力。信用评级机构表示，如果通过增资正常产生 1367 亿韩元的现金流入，将有助于改善用于赎回今年下半年到期的私募债的短线流动性，并满足与知识产业中心相关的或有 PF 负债的融资需求。然而，Korea Ratings 还补充称，需要就权益增发后资产出售结果、证券化表现以及盈利产生能力进行监测。同时，由于商业不动产市场的长期低迷，相关担忧仍然十分重大。

SK D&D 批准 1367 亿韩元 权益增发

SK D&D 近日召开董事会会议，决定通过股东分配方式发行 44,681,000 股普通股。预计本次增资的总金额为 1367 亿韩元。募集资金将用于赎回 10 月到期的 620 亿韩元 私募债。此外，公司计划将 753 亿韩元用于向 Gunpo Triartz 的认购者发放过渡性付款贷款以及额外的项目成本。

预计 债务 比例 将从 149% 降至 120%

预计本次权益增发将改善公司的财务报表。根据 Korea Ratings，SK D&D 的债务比例分析结果为将从现有 149% 降至 120%。净借款也将从现有 6000 亿韩元 降至 4682 亿韩元。

Korea Ratings 强调需监测的事项

Korea Ratings 补充称，需要对增资的最终结果进行监测。尽管此次权益增发可能在一定程度上缓解对信用评级的下行压力，但由于商业不动产市场长期低迷，相关担忧仍然十分重大。Korea Ratings 表示：“由于高利率环境和累积的供给负担，商业不动产市场整体正在经历长期低迷。对公司正在推进的主要房地产开发项目而言，与过去相比，进度中断、盈利能力下降以及开发利润回收延迟等不确定性已扩大。”该机构补充道：“我们计划审查可能的基本业务结构变化以及业务稳定性改善的可能性，并将主要项目的经营结果反映到信用评级中。”

常见问题

SK D&D 将如何使用 1367 亿韩元 的增资资金？

SK D&D 将使用资金赎回 10 月到期的 620 亿韩元 私募债，并将 753 亿韩元分配为向 Gunpo Triartz 的认购者发放过渡性付款贷款以及额外的项目成本。

权益 增发后 SK D&D 的 债务 比例 将如何变化？

根据 Korea Ratings，SK D&D 的债务比例预计将从 149% 降至 120%，净借款将从 6000 亿韩元 降至 4682 亿韩元。