税务律师已根据国会联合税务委员会上周发布的一份税法指南分析，认定特朗普的《One Big Beautiful Bill Act》中的一项条款，可能会导致信托与遗产面临重复征税。扣除上限限制了高收入者最多能扣除多少，出乎意料的是，它也适用于信托与遗产。这意味着，即便信托将收入分配给同样就该收入缴税的受益人，信托仍可能在分配之后就该收入缴税。该条款影响收入仅有 1.6 万美元的信托，并适用于本税年，税务顾问称这给财富规划带来了“数学噩梦”。
扣除上限为信托收入制造重复征税
据联合税务委员会《Bluebook》中的一处脚注显示，针对顶级收入个人的扣除限制现已适用于信托与遗产。JCT 是非党派机构，旨在用来解释立法。
从历史上看，信托与遗产可以扣除给予受益人的收入，随后该收入在个人层面被征税。这种分配扣除旨在确保收入只被征税一次。
《One Big Beautiful Bill Act》对列举扣除的限制意味着，处于最高税率档的纳税人每 1 美元只能获得 0.35 美元的扣除优惠，而非 0.37 美元。
“这可能存在重复征税的要素，”亨廷顿银行财富策略主管 Dan Griffith 表示。
律师 Robert Keebler 给出了一个具体例子：假设某信托将其净收入的全部 37 万美元分配给一位寡妇。根据 Keebler 的说法，将扣除上限适用于信托意味着，该信托只能从其可分配净收入中扣除 35 万美元，其中 2 万美元将仍需缴税，尽管寡妇就全部 37 万美元缴税。
税务律师指出对特殊需求与家族传承信托的影响
“这会影响一个 40 万美元的特殊需求信托。不只是 1 亿美元的家族传承信托才会遭遇，”Griffith 说。
Griffith 表示，他特别担心那些被要求必须分配其全部收入的信托。信托要么必须出售资产来缴纳税款，从而牺牲未来的投资回报；要么就会减少对受益人的分配，他说。
Evercore Wealth Management 的财富规划全国负责人 Justin Miller 表示，该条款对税务律师和金融顾问而言会造成“数学噩梦”。Miller 举例说，一对富有的夫妇希望把遗产留给慈善机构。
“如果我必须缴纳所得税，这意味着我给慈善机构的钱会更少，因为我给了美国国税局的钱。这也意味着我必须进一步调整我的扣除，因为去慈善的钱减少了，”他说。“国会真的想要创造一个代数公式吗？”
财政部指引或可解决该条款
据税务律师称，重复征税问题可以通过国会修正案解决，或者更可能由美国财政部出台指引来解决。
Miller 说，财政部可能会在今年年底前发布指引。他说，财政部可能允许信托对向家庭成员等受益人分配收入的行为采取不设上限的扣除，这将解决金融顾问最大的担忧。Bluebook 中的脚注提到了这种扣除。
Miller 指出，Bluebook 的脚注并未提及信托与遗产的慈善扣除。他告诉 CNBC，他认为这种遗漏是有意的，并且有可能财政部会继续对信托与遗产的慈善捐赠保留扣除上限。
据一位熟悉 JCT 流程的人士向 CNBC 透露，工作人员从 OBBBA 的文本中解读认为，慈善扣除将会被区别于其他扣除来处理。
Keebler 正在预先按该条款会被保留下来的情形做规划。“我们希望事情往好的方向发展，但要为最坏的情况做计划，”他说。
美国财政部在截稿时间前未回应 CNBC 的问题。
常见问题
在特朗普的税收法案中，影响信托的重复征税问题是什么？
据联合税务委员会《Bluebook》显示，特朗普《One Big Beautiful Bill Act》中的扣除上限现在适用于信托与遗产。这意味着，即便受益人就全部金额缴税，信托也只能扣除分配给受益人的一部分收入。例如，一个将 37 万美元分配的信托只能扣除 35 万美元，剩下的 2 万美元在信托层面仍将需缴税，尽管受益人就全部 37 万美元缴税。
哪些信托会受到该条款影响？
税务律师表示，收入仅有 1.6 万美元的信托也会在该条款下面临额外税负。亨廷顿银行财富策略主管 Dan Griffith 表示，该条款影响“一个 40 万美元的特殊需求信托”，而且“这并不仅仅是 1 亿美元的家族传承信托才会承受的问题”。该条款适用于本税年。
