Gate 加密货币快讯与市场动态

据 7 月 19 日韩国《每日经济新闻》报道，SK 集团董事长崔泰源预计，AI 半导体需求明年将激增 60-100%，而整体存储芯片需求至少将增长 50-60%。他指出，大多数公司对明年的供给产能仍十分受限，随着全球企业争夺存储芯片供应，供需缺口可能还会进一步扩大。崔泰源表示，目前的扩产计划难以满足快速增长的需求，而 SK 的策略是在尽可能多的领域进行布局，尽管设备、劳动力和建设周期仍会限制产能。

据 Yonhapinfomax 报道，上周（7 月 15-19 日）费城半导体指数下跌 9.97%，创下自 2025 年 4 月以来最差的单周表现。就在特朗普政府宣布大幅上调关税之后，该指数出现下滑。此次急剧抛售引发了美国国债市场的风险厌恶情绪：10 年期收益率于 7 月 17 日下跌 130 个基点至 4.55%，这是近三周内的首次周度下跌。与此同时，同一期间 WTI 原油上涨 15.5%，原因是美伊军事冲突升级；7 月 18 日，美国汽油价格反弹至每加仑 3.992 美元，逼近心理关口 4.00 美元。投资者正密切关注本周 Alphabet 的财报（7 月 22 日），以寻找关于 AI 投资趋势的信号。

据 Brookings Institution 的高级研究员 Robin Brooks 以及前高盛外汇策略师称，7 月 18 日原油价格在每桶约 125 美元处触及峰值，而非预测的 200 美元。这是由于正常的市场调整机制，而非因为霍尔木兹海峡仍保持畅通，或中国压低了价格。Brooks 驳斥了“霍尔木兹海峡未被有效封锁”的说法，并指出官方发布的海湾地区产量数据显示，3-4 月期间油轮运船几乎停滞；同时，4 月伊拉克原油出口降至接近零。他还否定了“中国减少原油进口才是抑制油价的主要刹车”的论点，称在同一时期，连同韩国和日本在内、拥有足够战略储备的国家也同样动用了储备；而印度则通过使用美国对俄罗斯原油的制裁豁免来维持进口。4 月下旬，布伦特原油突破 126 美元，随后回落。近期伊朗-美国紧张关系令市场再度升温，但价格仍低于每桶 90 美元。

据 Yonhap Infomax 报道，本周油价因中东紧张局势升级而大幅上涨。WTI 原油在截至 7 月 19 日的这一周上涨了 15.5%，创下自 7 月初伊朗冲突爆发以来的最大单周涨幅。 关键的央行会议即将到来：欧洲央行将于 7 月 23 日公布利率决议，预计将维持 2.25% 的利率不变，但将释放 9 月和 12 月可能加息的信号。新西兰央行将于 7 月 21 日发布第二季度消费者价格数据，预计环比通胀将升至 1.4%，这大概率会强化市场对 9 月加息的押注。印尼央行预计将于 7 月 22 日再加息 25 个基点至 6.0%，以延续应对汇率走弱和由油价飙升带动的通胀的努力。

据 Kiwoom Securities 称，该公司于 7 月 18 日将韩国百货店板块上调为“增持”，理由是国内消费正在复苏，且入境外国游客支出不断扩大。三大零售商——Lotte Shopping、Shinsegae 和 Hyundai Department Store——目前的平均 12 个月远期市盈率为 12.2 倍，较去年的 7.5 倍上升。Shinsegae 的市盈率为 14.5 倍。 5 月，韩国入境外国游客人数达到 1.946 百万，同比增长 19.4%，其中中国游客增加 25%，至 2.562 百万。外国游客对百货店和购物中心的消费在一季度飙升 42%，在 4-5 月间增长 67.5%，增速快于整体旅游支出增长。Kiwoom 将 Shinsegae 列为首选，称其在高端品牌定位方面具备优势，并且预计旗舰店翻新将从外国及国内消费复苏中获得最强收益。

供应链报告显示，长鑫存储的 DRAM 订单已基本排到 2027 年年底前。随着 AI 驱动的存储需求激增、挤压全球供给，需求也随之飙升。据称，Apple 正在评估采用长鑫的 LPDDR5X 芯片用于中国市场设备，但面临地缘政治合规障碍、技术规格缺口以及专利风险等因素，限制了大规模部署。 与此同时，包括 Dell、HP 和 Lenovo 在内的主要 PC 厂商已开始从长鑫锁定长期 DRAM 供给，以确保未来两年内的产能。这一激增反映出持续的供给短缺：三星、SK Hynix 和 Micron 正将产能转向利润率更高的 AI 服务器和数据中心产品，迫使 OEM 寻找替代来源。长鑫已崛起为全球第四大 DRAM 厂商，2025 年市场份额约为 7.7%。

据新华社报道，泰国总理赛塔·他威信于7月19日抵达北京，以继续对中国进行正式国事访问（7月16日-20日）。这是他就任总理后首次对中国进行正式访问。抵达北京之前，他在上海出席了2026年世界人工智能大会，并访问了四川省。

据伊朗 Tasnim 通讯社称，伊朗于 7 月 19 日发布卫星影像，确认在伊朗的袭击之后，位于约旦一处军事基地内的一座美国战斗机维修机库已被摧毁。该机库用于飞行前检查、弹药装载、加油以及维护准备，并影响受损飞机的出勤准备与部署行动。

据 Yonhapinfomax 称，韩华 Q CELLS USA 的费城造船厂于 7 月 17 日被选为承包商，负责建造 MRIV（导弹远程测量船），该船将支持美国军方下一代“Golden Dome”防空系统。MRIV 将追踪导弹飞行测试，收集遥测数据，并分析测试结果。交付计划于 2030 年开始。

据《韩国经济日报》报道，DS Asset Management 于 7 月 14 日推出其首只交易型基金（ETF），DS KOSDAQ Active。该主动管理型 ETF 聚焦于在结构性增长领域内筛选并配置 KOSDAQ 上市公司的权重，而非被动跟踪基准指数。首发当日，随着当日 KOSDAQ 指数下跌 1.92%，DS KOSDAQ Active 上涨 3.49%。该产品延续了 Midas Asset Management 于 5 月推出 MIDAS KOSDAQ Active 的趋势，因为在迅速增长的 ETF 市场中，规模较小的资产管理机构正寻求差异化策略。

据 The Kobeissi Letter 称，7 月 19 日，作为美国“动能”板块的股票相较标普 500 的三周波动率飙升至 4 倍，创下历史新高。该比例在近期数周内已增长逾 4 倍，目前已高于 2020 年疫情期间市场崩盘（2 倍）以及互联网泡沫破裂（1.8 倍）时的水平。 美国“动能”股票（包括以 AI 驱动的高增长科技股，如英伟达、Super Micro Computer、Palantir、D-Wave Quantum 和 CoreWeave）在 7 月截至目前下跌 24%（年初至今）。这可能意味着自 2008 年金融危机以来最大的一次单月跌幅。

据《Herald Economy》报道，现代工程的股价从4月的200,000韩元下跌至7月中旬的约100,000韩元，跌幅50%。原因是大型海外核电项目合同延迟，打击了投资者情绪。尽管股价下滑，多家券商下调了目标价，同时维持“买入”评级，称其对未来核电项目中标充满信心。

据 Odaily 报道，韩国科学与信息通信部计划在明年拨款 4 万亿韩元，用于采购 10,000 台英伟达 Vera Rubin GPU，以支持国家 AI 基础设施扩张及面向公众的服务。此举延续了政府既有的 AI 计算资源利用项目，由云服务提供商负责采购和部署。与此前的 Blackwell 架构相比，Vera Rubin GPU 的训练性能最高可提升 6 倍，推理性能则提升超过 8 倍。

据金十数据，俄罗斯副外长卢坎采夫（Lukyantsev）在 7 月 18 日表示，俄罗斯将日本与乌克兰的无人机合作视为公开敌对行为。卢坎采夫称，俄罗斯正在密切关注日本无人机制造商与乌克兰无人机开发者之间的合作，并补充说，任何对俄罗斯构成威胁的武器以及在乌克兰境内生产这些武器的设施，都是俄罗斯军事打击的目标。他还指责日本正将俄日关系进一步推向深渊。

据《金融时报》报道，SpaceX 股票在 7 月 18 日跌至 123.99 美元，触及历史最低价，并较 7 月中旬达到的峰值下跌 40%。该股票在 7 月 15 日首次跌破其 135 美元的首次公开募股（IPO）价格。据 S3 Partners 称，在过去一个月里，做空者已获得约 40 亿美元的未实现收益，做空未平仓合约占已发行股份的比例达到 30%，并在十天内上升 10 个百分点。 在债券市场，SpaceX 的 30 年期债务收益率在该公司发行 250 亿美元债券后，从 6.7% 飙升至 7.4%，接近投机级别水平。据彭博社称，该公司的信用违约掉期（CDS）价格达到 158 个基点，这意味着投资者每年约需支付 158,000 美元，才能在五年内为 1,000 万美元的债券买入违约险——较一个月前的 110,000 美元大幅上升。

据韩国交易所称，7 月 16 日，散户投资者买入超过 3 万亿韩元（约合 23 亿美元）价值的股票，包括三星电子。由于 KOSPI 指数下跌 6.37%，收盘跌破 6,800 点。

在 7 月 18 日的一次采访直播中，纽约市市长马马丹尼表示，他正在讨论一种可能性：如果以色列总理内塔尼亚胡前往纽约参加联合国大会，他可能会下令将其逮捕，以便执行国际刑事法院签发的逮捕令。

据迪拜官员称，阿拉伯联合酋长国的非石油外贸在 2026 年上半年增长 13.1%，达到 1.937 万亿迪拉姆。

据 BlockBeats 报道，7 月 19 日，知名加密货币交易员 Doctor Profit 平掉了所有加密货币做空仓位，包括在 11.5 万美元-12.5 万美元和 7.9 万美元-8.2 万美元区间建立的比特币空单，以及近几个月新开仓的 100 多个山寨币空单。据称，以上所有仓位均在显著盈利的情况下平仓。 Doctor Profit 重新开始在 6.4 万美元买入比特币现货，自 2025 年 9 月以来首次持有长线多头仓位。他计划在比特币价格处于 5.4 万美元-6.4 万美元区间时，将指定每日资金的 5% 用于现货买入，最长持续 20 天；若价格接近 5.4 万美元，则将提高买入强度。

据 BlockBeats 报道，长鑫科技于 7 月 19 日宣布，已公布其在上海证券交易所科创板首次公开募股的中签结果。本次 IPO 定价为每股 8.66 元，分配的中签号码总数为 7,702,207。