$SPCX $BTC 如果真的是在做局？大周期是不是要来了？
日元加息和美伊签署谅解备忘录这两件事，美日在做一个与美国降息相关的“局”。
- 日元加息的影响与动机：
- 日元从0.75%加息到1%，且开启加息周期。过去日本长期零利率，导致全球大量机构和个人借日元投资海外，形成“海外日本”。
- 加息后借贷成本上升，海外日元资金因收益率赶不上成本会回流日本，这会对日元重点投资的国家经济造成压力。
- 日本央行选择加息，也是为了缓解日元持续贬值（一度贬至160）的问题，通过加息减弱贬值速度并推动日元未来升值。
- 美伊谅解备忘录的作用：
- 美国方面，川子希望降息以推动制造业回流、提升中期选举支持率，但华尔街和美联储因通胀问题倾向加息。签署谅解备忘录后，原油价格下跌，美国通胀压力得到缓解，为川子推动降息创造了条件。
- 从美伊双方诉求看，达成长期共识可能性低，该备忘录更像是为美国缓解通胀、推进降息的阶段性手段。
- 美日做局的逻辑：
美国财长鼓励日本加息，日元资金回流会使美债、美股承压，迫使华尔街和美联储接受降息。同时，美伊备忘录降低原油价格，缓解美国通胀，进一步为美国降息铺路，最终服务于美国国内政治和经济目标。
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