亚细亚合约

7 月 9 日，美股盘前，AI 股利好密集，今日美股有望在韩国权重股海力士带领下企稳反弹。
1、美光科技计划投资 30 亿美元，以强化美国本土半导体供应链。
2、Meta Platforms 计划于 9 月开始生产一款 AI 芯片，作为其明年将总算力提升至 14 吉瓦计划的一部分。该款芯片由 Meta 与 Broadcom 合作设计，台积电制造。
3、星巴克借助人工智能减少对微软和 IBM 软件的依赖。
4、Meta Platforms 宣布将在加拿大阿尔伯塔省建设一座价值 130 亿加元（约 91.7 亿美元）的数据中心。
5、SK 海力士在美国的发行份额的认购倍数超 7 倍。
6、特斯拉三代 Optimus 初步定型，马斯克给供应链定下量产红线。
7、Meta 已与闪迪签订闪存的长期供应协议，并与三星签订了内存供应协议，以扩展其 AI 基础设施。
8、美银在研报中指出，英伟达当前估值已跌至本轮 AI 牛市以来最低水平——远期市盈率仅约 18 倍，为近 7 年低位。

7 月 8 日，据彭博社援引 Vortexa 数据，美国撤销对伊朗石油销售豁免后，约 6300 万桶伊朗原油目前滞留海上，多数油轮停留在波斯湾及亚洲水域，尚未找到买家。此前，美国曾允许 Iran 在 60 天内出售原油而免受制裁，但本周以伊朗袭击霍尔木兹海峡油轮为由撤销豁免，导致大量已装船原油销售受阻。
市场人士表示，在美国政策突变、欧美制裁及保险限制等因素影响下，伊朗原油出口再次承压。除 China 外，目前尚无亚洲炼厂公开采购伊朗原油，业内预计伊朗或需进一步提高折扣力度，以吸引海外买家。#美终止对伊朗石油制裁豁免

7 月 7 日，Liquid Capital（前 LD Capital）创始人易理华表示，「（比特币）目前周线级仍处于下跌趋势，只有强力突破 6 万 8 才有不错的反转行情，如果突破不了就会再次下探底部，希望不要发生跌破 4 万 7 这种糟糕的情况。」
「无论如何，未来几个月，全力准备抄底，别人恐慌的时刻要贪婪。除了主流币之外，我们也在寻找新一轮牛市百倍币，上一轮我们抄底投资的 Render 最高涨幅近 180 倍。虽然大部分币都是垃圾，但是极少数一定大机会，首先是被行情带着跌过 95 成以上，其次是创始人战斗力在线，方向符合趋势和刚需比如 AI，财务没问题最好盈利了。」#GT二季度销毁257万枚

7 月 6 日，据 Token Unlocks 数据，HYPE、PUMP、APT 等代币将于本周迎来大额解锁，其中：
Hyperliquid（HYPE）已于 7 月 6 日上午 8 点解锁约 45.2 万枚代币，价值约 3090 万美元；
RedStone（RED）将于 7 月 7 日零点解锁约 4085 万枚代币，价值约 410 万美元；
Movement（MOVE）将于 7 月 9 日晚上 8 点解锁约 1.65 亿枚代币，价值约 200 万美元；
Linea（LINEA）将于 7 月 10 日晚上 7 点解锁约 10.8 亿枚代币，价值约 270 万美元；
ionet（IO）将于 7 月 11 日晚上 8 点解锁约 1329 万枚代币，价值约 230 万美元；
Pump.fun（PUMP）将于 7 月 12 日晚上 10 点解锁约 825 亿枚代币，价值约 1.25 亿美元；
Aptos（APT）将于 7 月 12 日晚上 10 点解锁约 1131 万枚代币，价值约 690 万美元。#Vitalik公布精简以太坊路线图

7 月 5 日，据链上分析师 Ai 姨（@ai_9684xtpa）监测，某疑似内幕地址在 CZ 市值仅约 15 万美元时低点建仓，目前已开始卖出。
据链上数据监测，地址 0xf34…fddee 昨日仅花费 756.8 美元买入 510.8 万枚 CZ，买入成本约为 0.0001481 美元。10 分钟前，该地址以 0.06853 美元价格卖出 25% 持仓，获利约 8.7 万美元。
目前，该地址累计获利约 37.4 万美元，含浮盈部分，回报率高达 49,421.1%。#非农爆冷打压加息预期

BlockBeats 消息，7 月 4 日，模拟芯片巨头 Analog Devices 向客户发出正式信函，信中指出由于半导体需求全面大幅增加、供应持续紧张，部分产品组合的交货周期已延长至最长六个月。ADI 建议客户至少提前六个月通过渠道伙伴下单，并相应延长订单积压覆盖范围。
Critini Research 分析师 Jukan 表示，这是半导体行业需求回暖的重要信号。此前市场关注焦点集中于 AI 训练芯片与 HBM 内存的短缺，模拟芯片交期延长意味着需求复苏正从 AI 向更广泛的工业、汽车等终端市场扩散，供应链紧张格局正在从数字芯片向模拟芯片传导。

据动察 Beating 监测，在周四的内部员工大会上，Meta 首席执行官 Mark Zuckerberg 承认公司近期的大规模重组存在失误。近四个月来 AI 智能体的开发进度并未如预期般加速，前期的重组投资与架构调整也尚未转化为实际成果。
为了给昂贵的 AI 基础设施建设腾出资金，Meta 在今年五月裁减了约 10% 的员工，并将大约 7000 名员工调往 AI 团队。Mark Zuckerberg 坦言管理层在重组时机上估算错误，导致调整过程不够干净利落，但他预计未来三到六个月内将开始显现 AI 投资带来的效益。
针对上个月因数据安全隐患而被叫停的员工鼠标及数字活动监控项目，技术官 Andrew Bosworth 在会上透露，调查显示员工数据并未泄露给 AI 训练。若后续重启这个项目，将改为自愿加入，不再像四月份刚推出时那样强制全员运行。#GateCard上线积分体系

7 月 2 日，据官方消息，以太坊基金会 Global Policy Strategy（GPS）团队发布《Ethereum Basics for Governments and Institutions》指南，旨在帮助政策制定者及机构决策者了解以太坊的运行机制、治理模式及其与其他区块链方案的差异。
指南指出，依赖中心化系统存在系统性风险，而去中心化区块链有望降低相关风险，并强调并非所有区块链都具备「可信中立」属性。以太坊基金会表示，以太坊自 2015 年上线以来持续稳定运行，由约 760 亿美元质押 ETH 提供经济安全保障，并凭借客户端多样性、去中心化治理及生态系统优势，具备更强的韧性和长期作为公共基础设施的能力。
此外，在以太坊上构建应用不会引入新的中心化对手方风险，任何单一机构均无法修改网络规则、限制访问或停止网络运行。#Gate股票转仓功能上线

BlockBeats 消息，7 月 1 日，据派盾 PeckShield 统计，2026 年 6 月，加密行业共发生 40 起重大安全事件，累计损失约 7587 万美元，较 5 月的 8170 万美元下降 7.13%。
其中，Humanity Protocol 攻击事件损失约 3100 万美元，为当月最大安全事件。攻击者已通过比特币、Solana、Hyperliquid、BNB Chain 等多条链转移并清洗资金，且部分资金与 KelpDAO 攻击事件相关资金发生混合，显示两起事件背后的攻击者可能存在关联。
此外，Aztec Bridge 与 Aztec Connect 在同月分别遭攻击，合计损失约 400 万美元。
其他主要安全事件包括：Syscoin Bridge（1000 万美元）、JaredFromSubway.eth MEV Bot（750 万美元）、Secret Network（467 万美元）、Polymarket 用户（300 万美元）、SecondFi（240 万美元）、TESSERA（240 万美元）、Taiko Bridge（170 万美元）、Token of Power（158 万美元）、Raydium（134 万美元）以及 LABUBU/OLPC（110 万美元）。#Strategy拟回购股票

6 月 30 日，高盛的 Timothy Moe 和 John Kwon 指出，三星和 SK 海力士在韩国股指的合计权重每增加 1 个百分点，可能导致外国投资者从韩国市场撤出约 20 亿美元，因为美国《投资公司法》要求投资组合需要满足多元化门槛。
高盛还表示，大量资金涌入杠杆 ETF，加上期权交易和保证金零售交易的增加，形成了结构性环境，使日价格波动幅度远超企业基本面所能支撑的范围。韩国自去年以来的资产管理规模增长主要源于投资收益，而非新增资金。
随着估值攀升，机构投资者对市场波动的机械性敞口也在增大——这往往与对冲策略有关。这意味着即便是温和的市场回调，也可能触发一连串的被迫抛售。#0成本拿2股SK海力士

6 月 29 日，据 Hyperinsight 监测显示，Hyperliquid 平台 SK 海力士（SKHX）现报 1672 美元、24 小时跌约 3.5%，三星电子（SMSN）现报 208.7 美元、跌约 5.8%。
杀跌行情中，高位抄底的多头巨鲸被套最深。SK 海力士方面，地址（0x9dcf）于 6 月 24 日以 2 倍杠杆在 1820.64 美元买入，规模高达 2909 万美元，随股价回落浮亏已达约 177 万美元（约合保证金 16%），单日回撤 220 万美元；
三星方面，多头同样集体被套，数笔多单建仓均价落在 217–226 美元区间、悉数高于现价，其中最深一笔浮亏达保证金近四成，该地址（0x053f）昨日刚刚追多入场。
SK 海力士大额持仓者整体偏空，空头名义规模约为多头的 1.49 倍；多头均价约 1608 美元、空头约 1654 美元。当前现价恰夹在两者之间，高位多头与低位空头同遭挤压，仅中段建仓者得以幸免。
消息面上，三星电子与 SK 海力士 6 月 29 日公布高达 1000 万亿韩元（十年最多 2000 万亿韩元）的芯片扩产计划，却仍难挡市场抛售。
近期韩国落选 MSCI 发达市场，酝酿数月的约 620 亿美元外资出逃到达临界点，韩元跌至 17 年新低；叠加美国 PCE 通胀升至 4.1% 三年高点、AI 泡沫担忧与外资流出的宏观压力下，利好被流动性恐慌淹

6 月 28 日，美银证券首席策略师哈特内特在最新《资金流向报告》中列出今夏触发「全面避险」的三大门槛：Mag7 ETF 跌破 60 美元、美元兑日元跌至 110 以下，以及收益率曲线再度倒挂。三项条件目前均未触发但信号已在累积。目前美国股票基金录得 85 亿美元净流出，为 3 月以来首次，此前刚经历 1192 亿美元的历史性净流入；超大规模云商持续跑输芯片股的分化正将 AI 资本开支可持续性推向市场辩论的核心：苹果上调 MacBook 售价、微软提价 Xbox，均与内存成本上升直接相关；Vera Rubin 机架内存价格累计上涨 435%，高盛预测 2027 年 AI 资本开支或高达 1.4 万亿美元。哈特内特持续追问的核心命题是——云商还需下跌多少，市场才会开始定价资本开支削减？
美股资金已提前转向，从科技巨头流出的流动性正涌入半导体、中小盘、住房及 REITs 等周期性资产，被市场解读为对政策重心转向「可负担性」的预期抢跑。在大类资产层面，哈特内特认为黄金 4000 美元以下仍具较强配置价值，做多长端美债是当前最具逆向色彩的长期交易；美元仅供短期持有而非长期配置，长期做多新兴市场是其战略主张。自美联储主席沃什 5 月 22 日就任以来，美债累计上涨 3.2%，股票则下跌 1.6%，债券表现明显领先。#0成本拿2股SK海力士

6 月 27 日，美股收盘，道指跌 0.12%、标普 500 指数跌 0.07%、纳指跌 0.24%。
近期强势的半导体、存储概念股走软补跌，西部数据跌 13%、希捷科技跌 12%、闪迪跌 10%、美光科技跌 6.6%、高通跌 7%。
高关注度股票中，SPCX 和 MSTR 均暂时企稳，前者涨 0.15%，后者跌 3.54%，但 Strategy 优先股 STRC 低开高走，回升至 74.57 美元。

6 月 26 日，中金研报称，3 月份以来黄金价格持续调整，国际金价一度跌破 4000 美元/盎司，较 3 月初高点 5321 美元/盎司回撤超过 25%，主要受两个因素影响：
一是美伊冲突推升油价与通胀，市场担忧美国通胀有韧性，形成货币紧缩预期。二是 6 月 FOMC 会议沃什首秀被解读为鹰派，加剧货币紧缩担忧：沃什强调通胀纪律，点阵图上修通胀预期，18 名票委中有一半支持年内至少加息一次。
当前市场叙事认为美联储政策重心为「控通胀」，期货市场已经定价美联储在 2026、2027 年各加息一次，修复美元信誉，美元走强压制黄金。
对于上述两个逻辑，我们认为不宜线性外推：美国通胀可能已经见顶，下半年或进入下行通道。沃什首秀也并不意味着美联储已经彻底转向紧缩，当前表态可能是为未来政策重回宽松预留空间。因此，本轮黄金回调并非牛市终结，转机或已不远。我们仍对黄金后市保持乐观，建议维持仓位，逢低吸纳，静待转机。#BTC下探60000美元关键关口

6 月 25 日，受美光科技（MU）财报及市场预期影响，多家投行上调其目标价。摩根大通将美光科技目标价从 550 美元上调至 1540 美元，D.A. Davidson 将美光科技目标价从 1500 美元上调至 2000 美元，海纳国际将美光科技目标价从 1750 美元上调至 2000 美元。#0成本拿2股SK海力士

6 月 24 日，三星电子和 SK 海力士正在研究扩大在湖南地区（包括光州和全罗南道）及忠清地区半导体集群投资的方案，投资规模预计达数百万亿韩元。
据商界 23 日消息，三星电子和 SK 海力士正在就月底于青瓦台举行的由总统李在明主持的「国土空间转型（均衡国家发展）」官民联合会议上公布包含上述内容的大规模地区投资计划，协调具体细节。
据悉，两家公司正在考虑在拟建于湖南和忠清的半导体集群中，同时建设存储半导体生产工厂（前端）和封装工厂（后端）的方案。
起初，业界预期三星电子和 SK 海力士将重点投资后端，但随着前端建设也被纳入讨论，有分析认为投资规模可能进一步扩大。
考虑到建造一座半导体晶圆厂（fab）的费用至少达 60 万亿韩元，有观点认为三星电子和 SK 海力士的总投资规模可能达到 300 万亿至 400 万亿韩元。
为讨论具体的投资方案和计划，总统将于 25 日会见三星电子会长李在镕。据悉，总统已于 19 日会见了 SK 集团会长崔泰源。#0成本拿2股SK海力士