龙腾兮

6 月 28 日，Strategy 创始人 Michael Saylor 再次发布比特币 Tracker 相关信息并表示，「We are gonna need more charts.」（我们需要绘出更多图表。）
根据此前规律，Strategy 总是在相关消息发布之后的第二天披露增持比特币信息。#美光市值超越Meta跻身全美前十

6 月 27 日，昨夜今晨，美伊再起小规模冲突，美国宣布对伊朗发动打击，以回应其袭击商船的行为。不过目前事件似乎得到控制，并没有出现冲突扩大化迹象。因此，tradexyz 上两油价格并未出现大幅上涨，布伦特原油暂报 73.795 美元。
科技方面，OpenAI、Anthropic 均爆出重大更新：OpenAI 发布 GPT-5.6 系列模型预览版，包含 Sol、Terra 与 Luna 三款不同规格。受美国政府关于前沿 AI 模型安全审查框架的限制，模型首批仅向少数受信合作伙伴开放限量预览，并计划在未来数周内推向公众。

6 月 26 日，据《纽约时报》援引参与 OpenAI 公司内部讨论的三位人士表示，OpenAI 倾向于将 IPO 推迟到明年。
据知情人士透露，OpenAI 原计划最早于今年第三或第四季度进行 IPO。该公司 CEO 奥尔特曼敦促财务顾问想方设法将公司的估值提升至 1 万亿美元。但近期一系列事态发展迫使 OpenAI 的高管们放弃了最初的激进计划。
其中最引人关注的是马斯克旗下 SpaceX 公司本月 IPO 后的走势。SpaceX 近日的股价一路下滑，周四收盘时跌至 153 美元，而上周曾触及 202 美元的高点。
近几周来，全球市场也出现波动，科技股拖累指数下跌，投资者质疑人工智能公司能否兑现其过高的承诺。据两位知情人士透露，过去一周，OpenAI 的顾问在与该公司沟通时警告称，散户投资者可能不会对该公司股票产生太多热情。#0成本拿2股SK海力士

6 月 25 日，明日加密期权迎季度交割，据 Deribit 数据显示，名义价值 113.2 亿美元加密期权将到期交割，其中：
· BTC 期权名义价值 96.8 亿美元，看跌/看涨比率 0.75，最大痛点 7.2 万美元；
· ETH 期权名义价值 16.4 亿美元，看跌/看涨比率 0.56，最大痛点 2000 美元。#0成本拿2股SK海力士

6 月 24 日，据台媒报道，科技分析师指出，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，涨价范围不仅涵盖市场传言的 3nm 制程，更扩及 7nm 及以下所有先进制程，整体涨幅约 5% 至 10%，影响范围涵盖约 75% 的晶圆营收来源。#0成本拿2股SK海力士

6 月 23 日，AI 交易的核心战场正从大型科技股转向半导体，但这轮上涨也开始呈现出历史狂热行情的特征。费城半导体指数 SOX 仍在陡峭上升通道中运行，回撤至 21 日均线买入的策略今年以来持续有效。然而，这一交易也越来越拥挤。SOX 目前较 50 日均线高出约 23%，虽未达到 5 月阶段高点时的极端水平，但短期超买已经相当明显。
更值得关注的是，SOX 的月线 RSI 已升至互联网泡沫时期附近的高位。这显示半导体趋势依然强劲，但动能已经进入通常只会出现在历史性狂热中的区间。
资金流向也在发生变化。SOX 相对 Magnificent 7 的比值升至 2019 年以来最高，表明投资者正在用半导体替代大型科技股来表达 AI 主题。高盛数据还显示，Magnificent 7 的净敞口近期回落，暗示这批科技龙头正成为 AI 追涨交易的「资金来源」。
波动率市场释放出更复杂的信号。VXN/VIX 比率近期大幅上升，说明科技股波动率相对大盘波动率快速抬升。The Market Ear 认为，这种「现货上涨、波动率也上涨」的组合并不寻常，意味着行情仍然强劲，但无论向上还是向下，结构都变得更加脆弱。
如果参照 1995 年，SOX 当年也经历了猛烈上涨，随后出现一次痛苦调整，但那并未终结牛市，真正的狂热阶段直到 1998 年底才展开。换句话说，当前的半导体行情可能只是更大周期中的早期过热。

6 月 22 日，预测市场平台 Predictfun 数据显示，2026 年美加墨世界杯小组赛北京时间 23 号 1 时由「阿根廷对阵奥地利」。
在最新的市场定价中，阿根廷（ARG）胜率为 67%，奥地利（AUT）胜率为 12%，双方战平（Draw）的概率为 23%。数据显示，市场在赛前对传统豪强潘帕斯雄鹰的整体实力给出了更高的支持。

6 月 21 日，Serenity 发文纠正市场对 SIVE 的一个普遍误解——将其仅视为 CPO 纵向扩展的激光供应商。Serenity 指出 SIVE 的激光器实际上覆盖了可插拔光模块、CPO 横向扩展、CPO 纵向扩展及 NPO 等所有下一代光连接架构。最有力的佐证来自 Sivers 与 JBL 的合作：双方联合开发了采用 CW 激光器的 1.6T 光收发器，有效绕过了 EML（电吸收调制激光器）的产能瓶颈，且功耗更低——Jabil 管理层将其描述为护城河相当深。Serenity 透露，Jabil 公告后其他可插拔光模块厂商已主动联系 SIVE，目前应处于联合开发或认证阶段，这些进展尚未公开，随时可能形成新公告。由于除 Lumentum 外大多数光模块厂商并非垂直整合，Sivers 的独立激光器供应地位因此更显关键。
从更长远的时间线来看，CPO 横向扩展将于 2026 年下半年启动（如 POET，SIVE 是其激光供应商），CPO 纵向扩展则预计 2027 年下半年由 Ayar 和英伟达 NVLink CPO 生态驱动规模放量——这是整个光连接赛道的核心放量节点。Serenity 表示，从供应链图谱来看，SIVE 在这一节点碾压所有玩家，因为他们很可能早在多年前就已与 Marvell Celestial、Lightmatter、Lightelligence 等公司展开设计合

2026美加墨世界杯 6月21日（明天/周日）小组赛预测
荷兰 vs 瑞典：F组关键战，荷兰首轮平日本需抢分，瑞典首轮5-1大胜突尼斯士气高。荷兰整体实力占优但防线有隐患，瑞典反击靠伊萨克有爆冷可能，首选荷兰胜防平。
• 德国 vs 科特迪瓦：E组头名战，德国首轮7-1血洗库拉索状态火爆，科特迪瓦首轮1-0绝杀厄瓜多尔防守硬，但硬实力德国更强，看好德国小胜或赢球输盘。
• 厄瓜多尔 vs 库拉索：厄瓜多尔首轮输球积0分必须全取3分+刷净胜球，库拉索实力差距明显，主胜穿盘概率大。
• 突尼斯 vs 日本：突尼斯首轮1-5惨败后换帅，日本首轮2-2平荷兰展现韧性，日本掌控力更强，看好日本拿首胜。#预测世界杯巴西VS海地

🇲🇽🆚🇰🇷 本轮对阵预测
• 主流观点：墨西哥主场+历史交锋优势（世界杯2战全胜），稍被看好，首选比分 2-1 或 1-1，次选 2-2。
• 变数：墨西哥主力中卫蒙特斯停赛、后腰阿尔瓦雷斯停赛，防线存漏洞；韩国孙兴慜+李刚仁+金玟哉完整出战，反击威胁大，有能力逼平甚至爆冷。韩国不败有一定支持度。
• 赔率参考：主胜约2.00～2.12，平3.0～3.2，客胜3.65～3.9，略倾向墨西哥小胜或平局。#预测世界杯加拿大VS卡塔尔

6 月 18 日，Ark Invest 于昨日日买入 111,799 股 Coinbase 股票，按收盘价计算约值 1840 万美元，涉及旗下 ARKK、ARKW 和 ARKF 三只交易型开放式指数基金。
同时，Ark 减持 275,572 股 Robinhood 股票，套现接近 2900 万美元。#我的Gate交易时刻

6 月 17 日，据 lookonchain 监测，巨鲸 geministareth 再次购买 11,142 枚 ETH（价值 1994 万美元）。
在过去 2 天里，geministar#预测世界杯阿根廷vs阿尔及利亚 eth 总共购买了 32,278 枚 ETH（价值 5700 万美元）。

6 月 17 日，富国证券最新研报显示，该机构将标普 500 指数年末目标由 7300 点上调至 7950 点，认为美伊冲突缓和、通胀压力回落及加息预期充分计价，正在形成对美股的「三重利多共振」。
报告指出，随着美伊临时和平协议预计签署、霍尔木兹海峡通航预期改善，全球能源风险溢价明显下降，油价回落有助于缓解美国通胀压力，并改善市场对美联储政策路径的预期。
富国证券股票策略师吴成权表示，当前市场情绪已从极端谨慎回归中性，AI 与半导体板块仍是核心增长驱动，周期股有望在地缘风险消退后迎来补涨，资金或继续从防御性资产向风险资产轮动。
与此同时，该机构认为，市场已部分计价美联储新任主席凯文·沃什的政策立场，短期内通胀仍是主要变量，但加息风险相对有限。
不过，报告也提示两大主要下行风险：一是美国中期选举周期带来的历史性波动压力；二是 AI 行业可能面临的监管收紧风险，相关政策表态或对当前推动美股上涨的核心主线形成扰动。
整体来看，富国证券认为美股仍处于情绪修复与结构性行情延续阶段，但波动率上行风险正在累积。#我的Gate交易时刻

6 月 16 日，「AI 末日报告」发布机构 Citrini Research 发文表示，AMD 和苹果目前已在同时推进 AI 产品中闪存部分替代 DRAM 方案。其中，AMD 收购 MEXT 优化闪存，使其性能接近 DRAM，从而降低 AI 数据中心内存成本；苹果则通过「LLM in a flash」技术在设备端实现类似优化。
根据 Citrini 最新研究报告，AI 推理中 KV 缓存对内存的高需求，以及 HBM 已占 DRAM 产能 25% 的「内存税」压力。而闪存成本仅为 DRAM 的 1/55，通过控制器优化、NAND 堆叠和单元模式调整，可为边缘 AI 提供容量与带宽的替代方案。
上述报告为近期以闪迪为代表的存储股持续大涨提供了理论支持。#我的Gate交易时刻

月 16 日，Aletheia Capital 分析师上调 SK 海力士目标价至 530 万韩元，对应约 3500 美元，基于 10 倍 2027 财年预期 FCF 及 10 倍 P/E 估值，暗示当前股价约 125% 上涨空间。
报告强调 AI 硬件内存内容激增推动公司营收与 FCF 强劲增长，DRAM ASP 预计 2026-2027 年持续上涨，HBM 成为 AI 关键组件。此目标价远高于市场共识平均约 260-270 万韩元。
据公开信息，Aletheia Capital 是一家总部位于香港的独立投资咨询公司，成立于 2018 年，专注于亚洲的股权研究、宏观策略、投资顾问和金融科技服务。#我的Gate交易时刻

6 月 16 日，美国财经博客门户网站 zerohedge 发文表示，SpaceX 期权将于今日上市。届时该期权可能推动 SPCX 股价伽马挤压（gamma squeeze）至 400 美元，(市值) 超越英伟达。
zerohedge 表示，当前股票价格主要由哪家公司拥有最多虚值看涨期权（OTM calls）决定，这些期权能引发最强的伽马挤压。
BlockBeats 注：伽马挤压是期权市场中一种强烈的正反馈现象，能让股票价格在短期内快速暴涨。它本质上是期权做市商被迫大量买入股票来对冲风险所引发的连锁反应。#我的Gate交易时刻

6 月 16 日，日本央行加息 25 个基点，将目标利率由 0.75% 上调至 1.00%，为 31 年来最高水平，符合市场预期，此前已连续三次会议按兵不动。
据悉，会议上日本央行以 7 票对 1 票做出利率决定。
日本央行同时表示，从 2027 年 4 月起暂停缩减购债，将日本国债每月购买规模维持在约 2 万亿日元。
市场分析此前指出，日本央行停止缩减月度购债规模，对资金流动性和市场整体影响偏向中性至温和利好，尤其是避免流动性急剧收紧#我的Gate交易时刻