- لماذا تنخفض العملات المشفرة؟

لا يزال السوق هشًا بعد حدث التصفية الضخم الذي شهده 10 أكتوبر، والذي لا يزال يتردد صداه في أسواق العملات المشفرة. هذا، إلى جانب المخاوف بشأن الوضع الاقتصادي الكلي في الولايات المتحدة، والقلق بشأن التقييمات العالية للذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، وعدم اليقين بشأن مسار الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، يُبقي الضغط على العملات المشفرة قائمًا.

تبنى متحدثو الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا موقفًا أكثر تشددًا، مما دفع الأسواق إلى كبح جماح توقعات خفض أسعار الفائدة للشهر المقبل. وتتوقع السوق احتمالية أقل من 50% أن يُجري البنك المركزي الأمريكي خفضًا جديدًا لأسعار الفائدة في ديسمبر، بانخفاض عن 67% قبل أسبوع واحد فقط، وفقًا لأداة CME Fedwatch. وتُحقق الأصول ذات بيتا العالية، مثل بيتكوين، أداءً أفضل في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.

هذا يعني أن التركيز سينصبّ بقوة على تقرير رواتب القطاعات غير الزراعية لشهر سبتمبر، الصادر غدًا. قد تكون هذه لحظة حاسمة للسوق، الذي غابت عنه بيانات رئيسية بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية (الذي تم حله الآن). إذا أظهرت البيانات صمود سوق العمل، فسيعزز ذلك موقف الاحتياطي الفيدرالي لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، مما قد يدفع أسعار العملات المشفرة نحو الانخفاض.

- التدفقات الخارجية المؤسسية وLTHs تضيف ضغوطًا
تواصل المؤسسات البيع.
سجّلت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين (BTC) تدفقات خارجية بلغت 254 مليون دولار يوم الاثنين، بعد تدفقات خارجية بلغت 2.5 مليار دولار خلال الأسبوعين السابقين. في الوقت نفسه، تُظهر بيانات سلسلة الكتل أيضًا أن المستثمرين طويلي الأجل قد باعوا استثماراتهم، وأن المستثمرين الكبار قد حوّلوا استثماراتهم إلى جني الأرباح.

- إلى أي مدى يمكن أن ينخفض ​​سعر BTC؟
قد يستمر الضغط على العملات المشفرة ما لم يتضح مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي، يُعيد السوق تقييم احتمالية تخفيضات أقل في أسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد سندات الخزانة، والطلب ضعيف.

تجاوزت احتياطيات منصة بينانس 580,000 بيتكوين، وغالبًا ما يشير ارتفاع احتياطيات المنصة إلى زيادة في ضغوط البيع، خاصةً مع ضعف الطلب، إذ لا تستطيع المنصة استيعاب العرض المتزايد. يجب أن ينخفض ​​السعر إلى مستوى منخفض بما يكفي لتشجيع المستثمرين طويلي الأجل، والحيتان، والمؤسسات على الاستثمار، من أجل زيادة فرص انتعاشه.

- التحليل الفني لعملة البيتكوين:
بعد أن وصل سعر بيتكوين/دولار أمريكي (BTC/USDT) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 126.2 ألف في أوائل أكتوبر، انخفض السعر. يختبر السعر الآن النطاق السفلي لقناته الهابطة، منخفضًا إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 89.1 ألف. تجاوز المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 مستوى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200، في إشارة إلى تقاطع سلبي. مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة ذروة الشراء، لذا ينبغي على البائعين توخي الحذر عند هذه المستويات. قد يكون هناك بعض التماسك.

سيسعى البائعون إلى تمديد الاختراق دون مستوى 90 ألفًا نحو مستوى 85 ألفًا، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% من أدنى مستوى عند 76.6 ألفًا إلى أعلى مستوى عند 126.2 ألفًا. الاختراق دون هذا المستوى يفتح الباب للوصول إلى مستوى 76.6 ألفًا، وهو أدنى مستوى لعام 2025.

يشير الفتيل السفلي الطويل لشمعة اليوم إلى ضعف الطلب على البيع عند المستويات الأدنى، مما قد يكون مؤشرًا مشجعًا للمشترين. أي انتعاش يتطلب تجاوز مستوى 95 ألفًا، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، للوصول إلى مستوى 100 ألف، وهو المستوى النفسي الرئيسي. أما الارتفاع فوق مستوى 100 ألف، فقد يُبطل الاتجاه الهبوطي ويُسلط الضوء على مستوى 107 آلاف، وهو أعلى مستوى سُجِّل الأسبوع الماضي.