شبكة باي (PI) انخفضت بأكثر من 90٪ من ذروتها في بداية العام، وظلت مستقرة حول 0.2240 دولار. هل خسر أحد "الحيتان" المجهولين من عملة PI أكثر من 40 مليون دولار خلال الانهيار في أكتوبر، لكن خلال التسعة أيام الماضية، اشترت هذه "الحوت" 5.3 مليون وحدة من عملة PI، مما جعل إجمالي ممتلكاتها يتجاوز 371 مليون وحدة، بقيمة تقدر بأكثر من 82 مليون دولار.

قفز عرض النقود العالمي بنسبة 6.7٪ على أساس سنوي في سبتمبر ليصل إلى رقم قياسي $142 تريليون عبر 169 اقتصادًا. منذ بداية العام، ارتفع عرض النقود بنسبة 9.1٪، مدفوعًا بالصين والولايات المتحدة.

تظهر أحدث تقارير شركة TD Cowen التابعة لـ داومينغ للأوراق المالية أنه بعد إصدار أول سهم ممتاز مقوم باليورو (STRE) من قبل ميكستراتيجيا، يمكن استخدام صافي عائدات جمع التبرعات هذه لزيادة حيازة حوالي 6720 بيتكوين. وأكدت المؤسسة مرة أخرى أن سعر البيتكوين المتوقع في السيناريو الأساسي بنهاية العام يمكن أن يصل إلى 141,277 دولارًا، وأن السيناريو الصاعد يمكن أن يصل إلى 160,000 دولار.

ما هو صندوق الاستثمار المتداول في XRP؟ صندوق الاستثمار المتداول في XRP هو صندوق استثمار مصمم لمتابعة سعر XRP، مما يتيح للمستثمرين الاستثمار في XRP من خلال حساب وساطة تقليدي، وتجنب الشراء والتخزين المباشر. لقد أكدت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تسجيل صندوق الاستثمار المتداول في Canary XRP (XRPC)، والذي سيتم طرحه في ناسداك باسم Canary XRP ETF.

دخلت بيتكوين شهر أكتوبر متوقعة تحقيق مكاسب "أوبتوبير" لكنها انخفضت بأكثر من 5٪ لتصل إلى 108,000 دولار، مسجلة أول أكتوبر سلبي منذ 2018. الآن يتحول المتداولون إلى "مونفمبر"، الذي يحقق تاريخيًا مكاسب وسطية بنسبة 10.3٪. هل سينقذ مونفمبر سوق الثور لعام 2025، أم ستستمر الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية؟

حتى 11 نوفمبر، انخفض سعر سهم شركة تعدين البيتكوين BitMine Immersion Technologies (رمز السهم: BMNR) بنسبة 37% من أعلى مستوى في أكتوبر ليصل إلى 41.46 دولارًا، وأظهر مؤشر تدفق الأموال Chaikin (CMF) استمرار تدفق رأس المال الخارجي. أعلنت الشركة مؤخرًا عن شراء 110,288 من إيثريوم (بقيمة حوالي 392.3 مليون دولار)، مما رفع إجمالي الأصول المشفرة المحتفظ بها إلى 13.2 مليار دولار.
يوضح التحليل الفني أن مؤشر MACD لا يزال يتقاطع هبوطياً، ولكن إذا تمكن سعر السهم من استعادة مستوى المقاومة عند 48.06 دولارًا، فقد يؤكد ذلك انعكاس الاتجاه. أداء السهم مرتبط بشكل كبير بسعر البيتكوين، وفي ظل تراجع البيتكوين دون مستوى 100,000 دولار، يعتمد تعافي BMNR على استعادة تدفق الأموال إلى السوق المشفرة بشكل عام.

ريبل استثمرت حوالي 4 مليارات دولار في عمليات الاستحواذ الاستراتيجية بحلول عام 2025، بهدف جعل XRP الطبقة الأساسية لتسوية النظام المالي العالمي. وأوضح الرئيس التنفيذي براد غارلينغهاوس في مؤتمر Ripple Swell 2025 أن الشركة تسرع من دمج تكنولوجيا البلوكشين مع البنية التحتية المالية الحالية من خلال الاستحواذ على شركات مالية تقليدية مثل Hidden Road و GTreasury.
وفي الوقت نفسه، تظهر البيانات على السلسلة أن 216 مليون من عملة XRP (بقيمة 556 مليون دولار) خرجت من البورصات، مسجلة أدنى مستوى تاريخي لرصيد البورصات. وبناءً على خمسة عوامل تشمل ضيق عرض العملة على البورصات، وزيادة النشاط على الشبكة، وتقدم صناديق الاستثمار المتداولة، يتوقع المحللون أن يحقق XRP هدف 5 دولارات في الربع الرابع، مع وجود مجال ارتفاع بنسبة 108% مقارنة بالسعر الحالي البالغ 2.40 دولار.

بعد أن نجحت Uptober في دفع البيتكوين لتحقيق رقم قياسي تاريخي عند 125,100 دولار في أوائل أكتوبر، كانت السوق تتطلع إلى Moonvember بأمل كبير. لكن المحللين حذروا من أن عدم اليقين الاقتصادي الكلي يشير إلى أن الشهر قد يشهد تماسكًا بدلاً من استمرار الاتجاه الصاعد. الخلفية الاقتصادية الكلية الحالية فضفاضة وغامضة، حيث انخفض احتمال خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر من 90% إلى 67.9%.

في 11 نوفمبر، أعلنت شركة VCI Global المدرجة في ناسداك عن استثمار إجمالي قدره 100 مليون دولار لشراء رموز OOB، وهي الرمز المميز الأساسي الصادر عن شركة Oobit، شركة المدفوعات المشفرة المدعومة من Tether، من خلال إصدار أسهم مقيدة وشراء في السوق الثانوية. بعد إتمام الصفقة، من المتوقع أن تصبح Tether أكبر مساهم فردي في VCI Global من خلال حصتها في Oobit.
وفي الوقت نفسه، يتم نقل رمز OOB من شبكة إيثريوم إلى شبكة سولانا، ومن المخطط أن يتم إعادة إطلاقه بعد ترقية العلامة التجارية في 12 نوفمبر. انخفض سعر سهم VCI Global في ناسداك يوم الثلاثاء بنسبة 26.55% ليصل إلى 1.3 دولار، مع خسارة شهرية بلغت 65.79%.

ميكستراتيجي (رمز NASDAQ: MSTR) لا يزال أكبر مالك للشركات في البيتكوين. ومع ذلك، منذ عام 2025 حتى الآن، ظهرت فجوة واضحة بينهما. يستمر البيتكوين في تحقيق أرقام قياسية جديدة، بينما تظل أسعار أسهم ميكستراتيجي ضعيفة، مع تراجع زخم النمو. وصلت أسعار أسهم ميكستراتيجي إلى ذروتها عند 543 دولارًا في نوفمبر 2024، ثم دخلت مرحلة التوحيد الأفقي. يحذر تحليل موجات إليوت من أن الهدف النهائي لانخفاض السعر هو 63 دولارًا.

وفقًا لنموذج 8-K المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 10 نوفمبر، قامت Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) بشراء 487 بيتكوين بين 3 و 9 نوفمبر بمبلغ يقارب 49.9 مليون دولار، بسعر شراء متوسط قدره 102,557 دولار. أدى هذا الشراء إلى وصول إجمالي حيازة الشركة إلى 641,692 بيتكوين، بتكلفة إجمالية قدرها 47.54 مليار دولار، ومتوسط تكلفة قدره 74,079 دولار.
أعلن رئيس مجلس إدارة الشركة مايكل سايلور على وسائل التواصل الاجتماعي أن عائد البيتكوين للسهم (BTC Yield) لشركة Strategy حتى تاريخه في عام 2025 قد بلغ 26.1%. وبحسب سعر إغلاق البيتكوين في 10 نوفمبر البالغ 105,697.30 دولار، تقدر القيمة السوقية لممتلكات الشركة بحوالي 67.83 مليار دولار، مع أرباح غير محققة تزيد عن 20.29 مليار دولار.

في 11 نوفمبر، أعلن المحامي المعروف في مجال التشفير جون دييتون رسميًا عن ترشحه لمقعد مجلس الشيوخ الأمريكي عن ولاية ماساتشوستس في عام 2026، لمواجهة السيناتور الديمقراطي الحالي إد ماركي. يُعرف هذا المحامي، الذي قدم مذكرات قانونية في قضية Ripple وSEC الأمريكية، بمحاولته في عام 2024 لاستبدال المنتقد للتشفير إليزابيث وارن، لكنه خسر بفارق يقارب 20 نقطة مئوية.
تم فتح موقع الحملة الانتخابية لتلقي التبرعات بالبيتكوين والإيثيريوم وSolana وXRP وحتى Meme العملات مثل BONK وDogecoin، لكن الصفحة لم تذكر دعم السياسات المتعلقة بالتشفير بشكل واضح، مما يعكس تعديل الاستراتيجيات السياسية للصناعة في ظل الحكومة المؤيدة للتشفير بقيادة ترامب.

حتى 12 نوفمبر، حصلت شركة SharpLink Gaming المدرجة في ناسداك (رمز السهم: SBET) على مكافآت بقيمة 7,067 ETH من خلال استراتيجيتها في رهن الإيثيريوم، حيث حصلت على 492 ETH فقط الأسبوع الماضي. بدأت الشركة في رهن الإيثيريوم منذ 2 يونيو 2025، وتتبنى استراتيجية الفائدة المركبة لإعادة جميع المكافآت إلى الرهن لزيادة حجم الحيازة.
نفى المدير التنفيذي للمعلومات في SharpLink، مات شيفيلد، بشكل واضح تقرير Arkham Intelligence حول قيام الشركة بنقل ETH إلى منصات التبادل المركزية الرئيسية، مؤكدًا أن "جميع ETH لدينا لا تزال في حالة رهن تمامًا، ولم نشارك في أي نوع من التداول النشط". في الوقت نفسه، نجحت الشركة في جمع 75.6 مليون دولار من خلال إصدار أسهم جديدة، مما يعزز استراتيجيتها في الأصول الرقمية.

28 أكتوبر، قامت شركة بيتوايز أسييت مانجمنت بإطلاق أول صندوق استثمار متداول (ETF) مباشر لعملة سولانا في الولايات المتحدة (رمز: BSOL)، حيث جمعت في الأسبوع الأول 420 مليون دولار من التمويل، مما أدى إلى اضطرار المنافسين إلى تعديل استراتيجياتهم بشكل عاجل. قامت شركة غرايود للاستثمار بسرعة بتحويل صناديقها الخاصة إلى صناديق استثمار متداولة، كما قامت مؤسسات مثل فان إيك، فيدي، وسانشينج بتعديل ملفات طلباتها على الفور لمواكبة استراتيجية بيتوايز.
يتوقع محللو الصناعة أن صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية، بما في ذلك سولانا، قد تجمع خلال ستة أشهر أصولًا بقيمة تصل إلى 14 مليار دولار. تأتي هذه الإصدار في وقت يعاني فيه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من حالة شبه شلل بسبب توقف الحكومة، وقد يمنح استغلال بيتوايز للفجوة التنظيمية ميزة سباقة قد تعيد تشكيل سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية.

قاد شركة ميكروستراتيجي (الاسم السابق ميكروستراتيجي) بقيادة مايكل سايلور في الفترة من 3 إلى 9 نوفمبر بشراء 487 بيتكوين بسعر متوسط قدره 102,557 دولار لكل منها، بقيمة تقريبية تبلغ 49.9 مليون دولار. في 11 نوفمبر، بلغ سعر سهم ميكروستراتيجي 231.35 دولار.

مؤخرًا، أشار الرئيس التنفيذي لشركة Matter Labs المطورة لـ ZKsync، أليكس غلوشكوفسكي، في مقابلة مع Cointelegraph إلى أنه يتعين على المؤسسات المالية الاعتماد على طبقة خصوصية على مستوى النظام موثوقة لنقل عمليات الدفع والتسوية إلى blockchain العامة. تظهر البيانات أن أكثر من 140 شركة تمتلك حاليًا حوالي 137 مليار دولار من الأصول المشفرة على ميزانياتها العمومية.
وبخلاف الخصوصية على مستوى الحساب التي يركز عليها المستهلكون التقليديون، تحتاج المؤسسات إلى حلول خصوصية على مستوى النظام تتيح التداول على البنية التحتية المشتركة مع الحفاظ على رؤية كاملة للبيانات الداخلية. كشبكة Layer 2 على إيثريوم، تعمل ZKsync على بناء إطار خصوصية يلبي هذا الطلب من خلال تقنية الإثبات بصفر معرفة، ومن المتوقع أن تكتمل أول عمليات نشر إنتاجية قبل نهاية العام.

أصدرت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) موافقتها على تشغيل منصة تسوية الأصول المشفرة والأصول المرمزة من قبل ClearToken، مما يمثل خطوة مهمة أخرى في بناء اقتصاد الأصول الرقمية الخاضع للرقابة في المملكة المتحدة. حصلت ClearToken على ترخيص كمؤسسة دفع مرخصة، وستسمح منصة CT Settle القادمة للعملاء المؤسساتيين باستخدام نموذج الدفع عند الاستلام (DvP) لتسوية المعاملات التي تتضمن العملات المشفرة، والعملات المستقرة، والعملات القانونية.

تذر تتجه لتوظيف اثنين من أكبر المتداولين في المعادن الثمينة على مستوى العالم من قبل هولدينغ هيسه، عملاق العملات المستقرة الذي يستخدم قوته المالية لبناء احتياطيات ضخمة من الذهب. وفقًا لحسابات بلومبرغ، حتى سبتمبر، زادت احتياطيات الذهب بمعدل أكثر من طن واحد أسبوعيًا على مدار العام. قيمة تيثير جولد (XAUt) المتداولة حوالي 2 مليار دولار، مدعومة بـ حوالي 1300 قضيب ذهب بنسبة 100%، وتكرار استراتيجية البنوك المركزية لتحدي هيمنة الدولار.

حتى 12 نوفمبر، تراجع إيثريوم بعد أن فشل في اختراق مستوى المقاومة الحاسم عند 3700 دولار عدة مرات، ليصل إلى 3437 دولارًا، لكن البيانات على السلسلة تظهر أن الحيتان الكبرى والمستثمرين المؤسسيين يستغلون الفرصة لتسريع التجميع. رصدت منصة Lookonchain عنوانًا غامضًا قام مؤخرًا بشراء 392,961 وحدة من ETH خلال التعديلات الأخيرة (بقيمة حوالي 1.38 مليار دولار)، بينما زادت شركة التعدين المدرجة BitMine من حيازتها من الإيثريوم إلى 2.9% من إجمالي العرض.
تشير التحليلات الفنية إلى أن إيثريوم على الرسم اليومي يشكل نمط مثلث متماثل، وأكد مؤشر الاتجاه (DMI) أن الاتجاه الهبوطي قصير الأمد لا يزال مسيطرًا، وإذا تمكن السعر من الحفاظ على دعم عند 3272 دولارًا، فهناك احتمال لإعادة اختبار مستوى 4000 دولار قبل نهاية العام.

11 نوفمبر، أعلنت منصة سوق التوقعات Polymarket عن شراكة استراتيجية مع عملاق الرياضة الخيالية PrizePicks، من خلال إطارها التنظيمي وقاعدة مستخدميها لإعادة دخول السوق الأمريكية. وفقًا للاتفاقية، ستدمج PrizePicks عقود الأحداث الخاصة بـ Polymarket في منصتها، لتوفير تداولات توقعات للمباريات الرياضية والفعاليات الترفيهية والثقافية للمستخدمين.
تأتي هذه الشراكة في وقت يستعد فيه Polymarket للعودة رسميًا إلى السوق الأمريكية في وقت لاحق من هذا الشهر، بعد أن حصلت الشركة على ترخيص من خلال استحواذها على QCEX، الذي يمنحها صلاحية البورصة والتسوية. كما ستوفر Polymarket خدمات التسوية لمنتجات التوقعات الخاصة بـ DraftKings، مما يبرز طموحها في أن تكون البنية التحتية الأساسية لأسواق التوقعات.