Bitcoin se debilita a medida que la liquidez se drena y los impulsores de demanda se revierten

Bitcoin lucha mientras los mercados enfrentan un fuerte retroceso en la demanda. NYDIG destaca un preocupante cambio en todos los principales canales de entrada de capital que respaldaron los recientes rallies. El mercado de criptomonedas ahora observa cómo la nueva tensión de liquidez gana impulso, y los comerciantes rastrean cada punto de datos con renovada preocupación. Esta desaceleración desencadena un debate más amplio sobre la profundidad del soporte actual y la durabilidad del reciente interés institucional.

La última investigación de NYDIG señala un tema claro. El capital no se apresura a entrar en Bitcoin en este momento porque tres motores principales de entrada ahora están revirtiendo juntos. Esta tendencia alimenta una creciente crisis de liquidez de Bitcoin que influye tanto en el sentimiento a corto plazo como en la confianza a largo plazo. Los inversores ahora se preguntan si esta reversión marca un reinicio temporal o una tendencia estructural más prolongada.

Este entorno trae nueva incertidumbre para los traders minoristas e instituciones. Bitcoin ahora se mueve en un marco de liquidez más ajustado, y cada cambio en los flujos mueve el mercado más rápido. El miedo se acumula en torno a la disminución de la demanda a medida que crece la presión de salida de ETF, la actividad de DAT se debilita y la liquidez de las stablecoins disminuye.

La presión de salida de ETF golpea a Bitcoin más duro de lo esperado

Los datos del ETF ahora muestran una presión de venta fuerte y consistente por parte de varios emisores clave. Los inversores retiran grandes sumas de productos spot a medida que el sentimiento a corto plazo se debilita. Esta presión de salida de ETFs desencadena una presión directa sobre la liquidez del mercado porque estos productos alguna vez actuaron como una fuente de combustible importante.

Los flujos de grandes instituciones disminuyen drásticamente, y esta tendencia coincide con los datos de NYDIG. Muchos comerciantes esperaban compras más constantes, sin embargo, las condiciones actuales muestran una clara reversión con respecto a meses anteriores. Cada sesión ahora revela nuevos descensos en los saldos de ETF, y esto profundiza la crisis de liquidez de Bitcoin en un momento crucial.

Cuando los vehículos ETF se reducen, drenan capital del mercado. Esta eliminación reduce la profundidad y aumenta la volatilidad. Los traders ajustan sus estrategias a medida que el precio reacciona más rápido a cada cambio en el volumen.

La actividad de DAT cae y retira más capital del mercado

Las Transferencias Activas Diarias, o actividad DAT, ahora ha disminuido durante varias semanas. NYDIG señala que el rendimiento de DAT influye directamente en los impulsores de la demanda del mercado porque refleja el movimiento real de activos por parte de los usuarios. Un bajo DAT significa que los usuarios transfieren menos monedas entre plataformas o billeteras. Esa desaceleración indica un compromiso más débil en todo el ecosistema.

Una caída en la actividad de DAT suele eliminar un importante conducto de demanda transaccional. Con un rendimiento debilitado de DAT, el mercado experimenta una rotación más lenta de capital. Este cambio añade un peso adicional a las preocupaciones sobre la falta de liquidez de Bitcoin, y los traders ahora siguen de cerca los gráficos de DAT.

El volumen de DAT muestra un crecimiento directo durante cada gran mercado alcista porque la demanda real de usuarios eleva toda la red. Lo contrario sucede ahora, ya que una rotación más baja crea una presión mayor sobre el impulso del precio a corto plazo.

El mercado se prepara para más volatilidad a medida que la liquidez se ajusta

Bitcoin ahora enfrenta una fase crucial. Los inversores monitorean cada métrica de entrada y salida mientras esperan señales de estabilidad. La estructura del mercado depende en gran medida de la liquidez, y cada cambio en el flujo agrega presión o alivio.

Los datos actuales revelan una clara tendencia de restricción de liquidez. La presión de salida de ETFs, la actividad de DAT debilitada y los saldos de stablecoins en reducción dictan ahora la acción del precio a corto plazo. Los traders deben evaluar el riesgo, observar las señales y adaptarse a movimientos rápidos durante esta compresión de liquidez.