La peur de manquer une opportunité (FOMO, acronyme de Fear of Missing Out) désigne un phénomène psychologique où, face aux profits réalisés par d’autres ou à une brusque évolution des tendances du marché, les individus craignent d’être exclus et se hâtent de participer. Ce comportement est particulièrement répandu dans le trading de crypto-actifs, les Initial Exchange Offerings (IEO), le minting de NFT et les demandes d’airdrop. La FOMO peut accroître le volume des échanges et la volatilité du marché, tout en augmentant le risque de pertes. Pour les débutants, il est essentiel de comprendre et de maîtriser la FOMO afin d’éviter les achats impulsifs lors des hausses de prix et les ventes précipitées lors des phases de repli.

L’effet de levier consiste à utiliser une part réduite de capital personnel en tant que marge pour augmenter les fonds disponibles pour le trading ou l’investissement. Cette approche permet de prendre des positions plus importantes avec un capital initial limité. Sur le marché des cryptomonnaies, l’effet de levier se retrouve fréquemment dans les contrats perpétuels, les leveraged tokens et le prêt collatéralisé en DeFi. Il peut accroître l’efficacité du capital et renforcer les stratégies de couverture, mais il expose également à des risques tels que la liquidation forcée, les taux de financement et une volatilité accrue des prix. Une gestion rigoureuse des risques et l’utilisation de mécanismes de stop-loss sont indispensables lors du recours à l’effet de levier.

Un Automated Market Maker (AMM) est un mécanisme de trading on-chain reposant sur des règles prédéfinies pour déterminer les prix et exécuter les transactions. Les utilisateurs apportent deux actifs ou plus à un pool de liquidité commun, où le prix s’ajuste automatiquement selon le ratio des actifs présents. Les frais de trading sont répartis de façon proportionnelle entre les fournisseurs de liquidité. Contrairement aux plateformes d’échange traditionnelles, les AMM n’utilisent pas de carnet d’ordres ; ce sont les arbitragistes qui veillent à ce que les prix du pool restent alignés avec ceux du marché global.

Un arbitragiste est une personne qui exploite les écarts de prix, de taux ou d’exécution entre différents marchés ou instruments en procédant à des achats et des ventes simultanés pour garantir une marge bénéficiaire stable. Dans l’univers des crypto-actifs et du Web3, les opportunités d’arbitrage peuvent survenir entre les marchés spot et dérivés sur les plateformes d’échange, entre les pools de liquidité AMM et les carnets d’ordres, ou encore à travers les ponts inter-chaînes et les mempools privés. L’objectif principal est de maintenir la neutralité du marché tout en maîtrisant les risques et les coûts.

Wallstreetbets est une communauté de trading sur Reddit, réputée pour sa focalisation sur la spéculation à haut risque et à forte volatilité. Les membres y recourent fréquemment aux mèmes, à l’humour et au sentiment collectif pour animer les discussions sur les actifs tendance. Ce groupe a eu un impact sur les mouvements de marché à court terme, tant sur les options d’actions américaines que sur les crypto-actifs, illustrant le « social-driven trading ». Après le short squeeze sur GameStop en 2021, Wallstreetbets a gagné en notoriété auprès du grand public, son influence s’étendant aux meme coins et aux classements de popularité des plateformes d’échange. Comprendre la culture et les signaux émanant de cette communauté permet d’identifier les tendances de marché dictées par le sentiment ainsi que les risques potentiels.