Devriez-vous vraiment investir de l'argent dans l'or ? Voici ce que les données disent.

L'or est un symbole de statut depuis des milliers d'années, mais est-ce vraiment un bon choix pour votre portefeuille en 2024 ? Éclaircissons la situation.

Pourquoi les gens achètent-ils encore de l'or (Et ils pourraient avoir raison)

Assurance contre l'effondrement du marché qui fonctionne vraiment. Pensez à 2008 : pendant que les actions étaient anéanties, l'or doublait de valeur d'ici 2012. C'est le jeu ultime “quand tout le reste brûle, l'or résiste”. Les investisseurs ne l'achètent pas pour s'amuser ; ils l'achètent parce que l'histoire prouve sans cesse qu'il est là quand vous en avez le plus besoin.

Kryptonite contre l'inflation. Lorsque vos dollars perdent de leur pouvoir d'achat, l'or tend à grimper. Prix en hausse ? L'or augmente généralement avec l'inflation, ce qui signifie que votre argent ne reste pas là à se faire dévorer.

Marge de manœuvre du portefeuille. Ajouter de l'or à un portefeuille d'actions et d'obligations, c'est comme ajouter un amortisseur. Différents actifs chutent pour différentes raisons—l'or se déplace souvent à l'opposé des marchés traditionnels, ce qui vous aide en fait à mieux dormir la nuit.

Pourquoi l'or peut être un piège

Cela ne vous rapporte pas d'argent pendant que vous attendez. Les actions paient des dividendes, les obligations paient des intérêts, l'immobilier paie des loyers. L'or ? Non. Votre seul bénéfice est si vous le vendez plus cher que vous ne l'avez acheté. C'est tout. Si le prix reste stable pendant 10 ans, vous n'avez rien gagné.

Les coûts cachés s'accumulent rapidement. Assurance, stockage, transport—si vous achetez de l'or physique, cela épuise vos rendements. Le garder chez vous représente un risque de sécurité. Le stocker correctement signifie que vous payez des frais.

Le traitement fiscal est brutal. Vendez de l'or et vous êtes frappé par une taxe sur les gains en capital à long terme de 28 %—bien plus élevée que celle des actions (15-20 % pour la plupart des gens ). Le gouvernement souhaite vraiment décourager les investissements dans l'or.

Le jeu des chiffres : Or contre actions

Voici la réalité : de 1971 à 2024, le marché boursier a rapporté 10,70 % par an. L'or ? 7,98 %. Sur des décennies, cet écart se cumule en sérieuses sommes d'argent. L'or gagne dans des conditions spécifiques ( forte inflation, effondrements du marché ). Mais au cours de votre vie, les actions détruisent généralement les rendements de l'or.

Combien d'or devrait réellement être dans votre portefeuille ?

Les experts disent 3-6 %, selon votre tolérance au risque. Pas 30 %, pas 50 %—3-6 %. L'or est une couverture, pas le principal acteur. La majorité devrait rester dans des actifs de croissance.

Comment investir réellement dans l'or ( sans se faire arnaquer )

Optez pour le standard, pas pour l'artistique. Les lingots d'or de qualité d'investissement sont à 99,5 % purs. Les pièces émises par les gouvernements ( US Gold Eagle, Canadian Maple Leaf ) ont un contenu en or fixe. Évitez les bijoux étranges ou les pièces anciennes : vous payez une majoration et vous ne pouvez pas les évaluer avec précision.

Achetez auprès de revendeurs légitimes, pas de types au hasard. La réputation compte. Vérifiez le Better Business Bureau, comparez les spreads des revendeurs (la majoration par rapport au prix du marché), et ne payez pas trop cher par impatience.

Les options liquides surpassent l'accumulation physique. Les ETF en or, les fonds communs de placement et les actions minières peuvent être achetés/vendus instantanément par l'intermédiaire de votre courtier. De l'or physique ? Vous avez besoin d'un acheteur, ce qui prend du temps. Pour la plupart des investisseurs, l'or électronique est tout simplement plus facile.

Option de refuge fiscal : Les IRA en métaux précieux vous permettent de détenir de l'or physique dans un compte de retraite et d'obtenir une croissance différée d'impôt - essentiellement le seul moyen de détenir légalement de l'or tout en bénéficiant d'un allègement fiscal.

Le vrai discours

L'or est une assurance, pas un investissement de croissance. Il brille lorsque l'inflation explose ou que les marchés s'effondrent. Mais en temps normal ? Il sous-performe discrètement les actions. Si vous voulez de la stabilité dans un portefeuille chaotique, 5 % a du sens. Si vous pensez que l'or seul vous rendra riche, vous poursuivez les gros titres d'hier.

Parlez à un conseiller financier avant de déplacer de l'argent. Ne laissez pas les arguments de vente des négociants en or obscurcir votre jugement.