Actualités Bitcoin : Le Bitcoin chute en dessous de $95K alors que le crash du marché de l'IA et les sorties d'ETF affectent le sentiment Crypto

Principaux enseignements;
Bitcoin chute à un plus bas de six mois alors que la faiblesse des actions AI et technologiques déclenche un large sentiment d'aversion au risque.
Les sorties de fonds et les ventes d'ETF Bitcoin au comptant provenant d'un portefeuille à long terme de 2011 ont exercé une pression à la baisse.
Les dérivés montrent une demande mitigée pour un effet de levier haussier, mais les baleines sur les principales bourses ont acheté la baisse.
Bitcoin est tombé à un plus bas de six mois de 94 590 $ vendredi, enregistrant une baisse hebdomadaire de 11 % alors que le repli général des technologies s'est répercuté sur les marchés de la crypto. La baisse est survenue alors que les actions liées à l'IA subissaient des baisses marquées, réduisant l'appétit général pour le risque et limitant la demande pour une exposition longue à effet de levier.
Le mouvement a effacé $900 millions de positions longues à effet de levier en BTC, bien que cela ne représente moins de 2 % de l'intérêt ouvert total — un impact bien plus faible que les liquidations en cascade observées le 10 octobre, lorsque la faible liquidité a amplifié les pertes sur les marchés des dérivés.
Les craintes macroéconomiques ajoutent de la pression alors que les traders réévaluent le risque
L'incertitude macroéconomique aux États-Unis a ajouté à l'ambiance baissière. La nouvelle poussée du président Donald Trump pour réduire les tarifs afin de faire baisser les prix alimentaires a suscité de nouvelles inquiétudes concernant la pression inflationniste à la hausse. Le conseiller économique en chef d'Allianz, Mohamed El-Erian, a averti des risques croissants de récession alors que les ménages à revenu faible font face à une "pression sur l'accessibilité" qui pourrait se propager à l'économie.
Les dérivés montrent une demande haussière faible mais une conviction baissière limitée.
Malgré la vente, la prime des contrats à terme BTC est restée proche de 4 %, légèrement en dessous du seuil neutre de 5 %, mais au-dessus des récents creux. Les données indiquent un effet de levier haussier atténué, mais ne signalent pas non plus une forte conviction de la part des baissiers.
La répression du secteur de l'IA entraîne une vente massive alors que les sorties d'ETF s'accélèrent
La correction des actifs à risque a été en partie provoquée par un renversement soudain du récit autrefois dominant de l'IA. Les préoccupations concernant les bénéfices gonflés, l'augmentation des coûts et le ralentissement de la demande ont déclenché des baisses significatives dans les principales entreprises axées sur l'IA.
L'investisseur légendaire Michael Burry a remis en question si les entreprises avaient soutenu les bénéfices en prolongeant les calendriers d'amortissement pour le matériel informatique, notant qu'Amazon était la seule grande entreprise technologique à avoir raccourci son calendrier d'amortissement.
Dans le même temps, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes de 1,15 milliard de dollars sur deux jours, exerçant une pression supplémentaire. Bien que ce montant représente moins de 1 % du total des actifs des ETF sous gestion, le moment coïncidait avec une incertitude accrue.
Une vente supplémentaire a émergé d'un unique détenteur de Bitcoin de l'ère 2011, bien que les analystes aient souligné que l'événement était isolé et ne reflétait pas le comportement des investisseurs à long terme de manière plus large.
Le marché des options montre de la résilience malgré la baisse des prix
Le décalage delta des options BTC sur 30 jours est resté près de 10 %, au-dessus du niveau neutre de 6 % mais bien en dessous du pic de peur de 16 % observé le mois dernier. Bien que le Bitcoin soit en baisse de 24 % par rapport à son sommet historique, le marché des options est resté relativement stable, suggérant une résilience parmi les traders sophistiqués.
Les marchés de risque plus larges se dérisquent - maintenant Bitcoin sous pression
Plusieurs entreprises ayant une capitalisation boursière supérieure à $20 milliards — y compris CoreWeave, Nebius Group, Symbiotic, Super Micro Computer et Ubiquiti — ont enregistré des baisses à deux chiffres depuis le 5 novembre. Avec la montée des craintes de récession et le retour de la volatilité, les traders continuent de se tourner vers les liquidités et les actifs défensifs.
À moins que l'incertitude macroéconomique et celle du secteur de l'IA ne s'atténuent, Bitcoin pourrait rester sous pression soutenue, même si le positionnement des dérivés suggère que certains traders professionnels commencent à acheter la baisse.
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