OpenAI solo tremble ou non… Microsoft et NVIDIA misent 22 trillions sur Anthropic

Avec la montée rapide des concurrents dans le secteur de l'intelligence artificielle et les changements dans l'environnement d'investissement, la position d'OpenAI dans l'industrie est fortement impactée. Autrefois, OpenAI, qui menait la tendance de l'IA grâce à ChatGPT, fait aujourd'hui face à la pression d'un ensemble de concurrents dispersant des investissements de plusieurs entreprises technologiques et grands investisseurs.

Le changement le plus notable est que Microsoft et Nvidia, qui soutenaient auparavant OpenAI, ont récemment investi massivement dans le concurrent d'OpenAI, Anthropic. Anthropic est une entreprise émergente d'IA fondée en 2021 par d'anciens employés d'OpenAI, qui avait déjà reçu des investissements de Google et Amazon. Le 18 novembre dernier, Microsoft et Nvidia ont annoncé qu'ils investiraient un total de 150 milliards de dollars dans Anthropic (environ 22 000 milliards de wons sud-coréens) et établiraient un partenariat stratégique. Cela a été interprété comme un signe que les investissements en IA passent d'une concentration sur OpenAI à une décentralisation.

Surtout dans le domaine des semi-conducteurs AI, les mouvements de NVIDIA, qui était un partenaire clé d'OpenAI, attirent l'attention. Il a été rapporté que NVIDIA s'est engagé en septembre de cette année à investir jusqu'à 100 milliards de dollars dans OpenAI, et qu'OpenAI utilisera ces fonds pour acheter des millions de semi-conducteurs NVIDIA. Cependant, en raison de la structure en boucle formée par “OpenAI utilisant les fonds d'investissement reçus pour racheter des puces NVIDIA”, cela a suscité des controverses sur “les transactions circulaires”. OpenAI a également signé un accord d'approvisionnement en ressources informatiques d'une valeur de 300 milliards de dollars avec Oracle. Les investisseurs expriment des doutes de plus en plus forts sur la durabilité réelle de ce modèle de flux de fonds.

Dans le même temps, Google a dévoilé son modèle d'IA “Gemini 3”, lançant un défi direct à ChatGPT. Bien que Gemini soit encore à la traîne en termes de nombre d'utilisateurs par rapport à ChatGPT, il est jugé avoir un avantage compétitif en termes de coûts grâce à sa formation sur des puces développées en interne. Après le lancement de Gemini 3, la société mère de Google, Alphabet, a immédiatement atteint un nouveau sommet historique de son action, indiquant que les attentes du marché jouent également un rôle en plus de la force technologique.

Dans ce contexte, bien qu'NVIDIA ait enregistré une croissance de 62 % de ses revenus au troisième trimestre de cette année (août-octobre), atteignant 570,1 milliards de dollars (environ 834 billions de wons sud-coréens), un record historique, les doutes du marché concernant le trading cyclique dans le domaine de l'IA persistent. Certains analystes s'inquiètent de la capacité des entreprises clientes à maintenir des dépenses en capital aussi élevées.

Avec l'intensification de la concurrence globale dans l'industrie de l'IA et la complexification des structures d'investissement, la possibilité que le système monopolistique centré sur OpenAI évolue vers un paysage de compétition multipolaire devient de plus en plus grande. Ce changement pourrait accélérer l'évolution des technologies de l'intelligence artificielle, mais il suscitera également une vigilance accrue du marché face aux controverses sur les bulles et aux risques d'investissement.