Les traders se préparent à l'impact de la Réserve fédérale au milieu d'une vague de données américaines

Un ensemble de rapports majeurs sur l'inflation et l'emploi aux États-Unis prévus cette semaine pourrait provoquer une forte volatilité sur les marchés boursiers et les cryptomonnaies, les attentes en matière de politique monétaire de la Fed étant au centre des préoccupations alors que la liquidité diminue.

Résumé

• L'indice des prix à la production américain, les demandes d'allocations chômage et les données d'inflation PCE seront publiés cette semaine avant Thanksgiving.
• Les marchés crypto et traditionnels peuvent connaître une volatilité accrue en raison d'une liquidité faible et d'une incertitude macroéconomique.
• Les analystes affirment que les tendances de l'inflation et la force du marché du travail influenceront les attentes concernant les actions futures de la Réserve fédérale.

Une série de publications de données économiques américaines prévues pour cette semaine pourrait affecter le sentiment sur les marchés traditionnels et de cryptomonnaies, selon les analystes de marché.

Les rapports arrivent après des semaines de volatilité élevée, les investisseurs surveillant les indicateurs d'inflation et les données sur l'emploi pour évaluer les conditions macroéconomiques. Les marchés de la cryptomonnaie ont historiquement démontré une sensibilité aux changements macroéconomiques, en particulier ceux affectant les attentes en matière de taux d'intérêt, selon les observateurs du marché.

Données sur l'inflation PPI du 25 novembre

L'indice des prix à la production (PPI), prévu pour publication mardi 25 novembre, mesure l'inflation de gros. L'augmentation des chiffres de l'IPP signale généralement une pression à la hausse potentielle sur les prix à la consommation, ce qui peut influencer les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale, selon les économistes. Des lectures supérieures aux attentes pourraient renforcer les attentes de conditions monétaires plus strictes, tandis que des lectures plus faibles pourraient soutenir l'anticipation de potentielles baisses de taux début 2026.

Les données sur les demandes initiales d'allocations chômage seront publiées mercredi 26 novembre, fournissant un aperçu des conditions du marché du travail. Le métrique indique si les licenciements augmentent, ce que les économistes considèrent comme un indicateur potentiel de l'élan économique. Des demandes d'allocations chômage plus élevées ont historiquement été interprétées comme soutenant les attentes d'une stance plus accommodante de la Réserve fédérale, tandis que des lectures solides du marché du travail peuvent suggérer un maintien de la politique monétaire.

L'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale, sera également publié mercredi 26 novembre. L'indice PCE mesure les comportements de dépenses des consommateurs et s'ajuste pour tenir compte des effets de substitution. Les analystes du marché considèrent ce rapport comme la publication de données la plus significative de la semaine, avec un potentiel pour déclencher une volatilité dans le Bitcoin et d'autres actifs numériques, en particulier compte tenu de la liquidité de trading réduite avant les vacances de Thanksgiving.

Les marchés boursiers américains seront fermés le jeudi 27 novembre pour Thanksgiving et fonctionneront selon un horaire réduit le vendredi 28 novembre. Cela crée une période de deux jours de liquidité réduite sur les actifs à risque mondiaux. Les environnements de trading à faible volume ont historiquement amplifié la volatilité des prix sur les marchés de la cryptomonnaie, selon les données de trading.

La concentration des publications de données macroéconomiques avant la fête de Thanksgiving pourrait entraîner une augmentation de la volatilité du marché, selon les stratégistes de marché. Les mouvements de prix dépendront probablement de la manière dont les tendances de l'inflation s'alignent avec les attentes de la Réserve fédérale, ont déclaré les analystes.