Récemment, j'ai relu "Le Cygne noir" de Taleb. Lors de ma première lecture, certains points m’échappaient, mais deux ans plus tard, cette relecture m’a profondément marqué. Le livre développe un système théorique complet autour de la notion de hasard, avec un concept central : l’aléa, d’où découlent des notions clé comme les événements cygne noir, le biais du survivant, la dépendance au chemin, l’aveuglement aux probabilités, ou encore la distribution asymétrique. Ces concepts ne sont pas isolés : ils forment un réseau théorique interconnecté et progressif.

Dans cette architecture théorique, le hasard est défini comme une force imprévisible qui influence profondément la vie et les marchés, mais que l’on confond souvent à tort avec l’ordre ou la prévisibilité. Taleb considère que le hasard est une caractéristique fondamentale du monde, et non un phénomène accidentel. À travers les exemples classiques de la "roulette russe" et du "singe devant une machine à écrire", il illustre de façon vivante la nature du hasard : dans le jeu de la roulette russe, chaque participant a une chance sur six de mourir mais peut gagner 10 millions de dollars, le gain espéré est positif, mais la série temporelle d’un individu finit inéluctablement à zéro ; l’exemple du singe à la machine à écrire montre qu’avec assez de singes, l’un d’eux tapera par hasard une œuvre épique, mais si l’on ne regarde que ce "singe génial", on ignore tous les autres qui tapent au hasard.

✨ Les événements cygne noir, pièce maîtresse de la théorie de la stochasticité, sont définis comme des événements rares, à l’impact extrême, et que l’on explique après coup. Taleb illustre la force destructrice du cygne noir à travers l’histoire de John : un trader star gagne 250 millions de dollars en 7 ans, mais perd 600 millions à cause d’une fluctuation de marché extrêmement improbable, qu’il évalue à "une fois tous les cent mille milliards d’années", mais la réalité se moque des probabilités calculées. Ce cas révèle la véritable nature des cygnes noirs : ils dépassent le cadre des modèles probabilistes fondés sur les données historiques et produisent des effets dévastateurs.

✨ Le biais du survivant est un autre concept central du système de Taleb : il décrit la tendance à ne considérer que les survivants (les réussites, les données encore présentes) tout en ignorant les éléments disparus (échecs, données manquantes), ce qui conduit à des conclusions partiales ou erronées. Taleb illustre cela avec le cas de la Royal Air Force pendant la Seconde Guerre mondiale : les statisticiens constatent que les avions revenant à la base ont surtout des impacts sur les ailes, très peu sur le cockpit ou la queue, et recommandent donc de renforcer les zones sans impacts, car les avions touchés à ces endroits n’ont jamais pu revenir : ils n’apparaissent pas dans l’échantillon.

👉 Les personnes expérimentées dans le trading reconnaîtront sans doute ces points. Parfois, tout ce que vous faites rapporte de l’argent, peu importe la méthode, alors qu’à d’autres moments, malgré de nombreuses techniques, vous subissez des stop-loss successifs. Cela rejoint l’exemple du singe à la machine à écrire : il ne faut pas attribuer vos succès à votre expertise ou à votre système en ignorant les pertes, car ce hasard relève d’une force imprévisible.

👍 Un bon système de trading doit continuer à fournir des résultats positifs même après avoir neutralisé une grande partie de la volatilité des marchés. Un bon trader sait rester très concentré et ose prendre de grosses positions dans une tendance favorable, mais sait aussi limiter la casse et couper rapidement ses pertes quand il le faut, voire rester en retrait et attendre. ‍#Gate广场圣诞送温暖 #btc