# Serve Robotics peut-il augmenter de 200 % ? Cette entreprise de robots de livraison soutenue par Uber vaut-elle la peine d'investir ?

Récemment, des analystes de Wall Street ont fixé un prix cible exorbitant pour Serve Robotics (NASDAQ: SERV), avec l'objectif le plus optimiste à $26, soit une hausse de 200 % par rapport au prix actuel. Cela semble tentant, mais cette entreprise en vaut-elle vraiment la peine ?

**Quelle est la bonne nouvelle**
- Serve a une collaboration approfondie avec Uber et prévoit de déployer 2000 Bots Gen3 sur le réseau Uber Eats d'ici la fin de 2025.
- Ces Bots ont déjà effectué plus d'un million de livraisons, le coût étant aussi bas que 1 $/livraison (bien moins cher que le travail manuel)
- Les revenus de 2026 devraient passer de maintenant $2.5M à $25M——multiplier par 10
- Uber est un actionnaire majoritaire de Serve, ce qui constitue une caution.

**Mais le problème est également grand**
- Maintenant, nous gagnons seulement 687K$ de revenus trimestriels, mais nous brûlons 33M$ par trimestre.
- Évaluation boursière absurde : le ratio P/S atteint 245 fois, soit 10 fois celui de Nvidia (alors que Nvidia est un véritable géant de l'IA, avec un revenu annuel de plusieurs centaines de milliards).
- Liquidités de l'entreprise de 210 millions de dollars, il n'est pas certain que cette levée de fonds puisse durer plusieurs années.
- Une fois l'expansion en deçà des attentes, le cours de l'action pourrait être ajusté de manière significative.

**ligne de base**
6 analystes sont optimistes, mais cette combinaison de "croissance ultra-élevée + valorisation ultra-élevée" présente des risques et des profits équivalents. La capacité à déployer réellement 2000 machines et à réaliser des bénéfices déterminera si cela se traduira par un doublement ou un échec.