Quel ETF a le plus haut dividende ? Comparaison entre SPYD et SCHD pour les investisseurs en revenus de 2026

Comprendre les Rendements des ETF sur Dividendes : Qu’est-ce qui les distingue

Pour les investisseurs recherchant un revenu passif, les ETF axés sur les dividendes sont devenus une pierre angulaire de la stratégie de portefeuille à long terme. Cependant, tous les fonds négociés en bourse à haut revenu ne se valent pas. La question de savoir quel ETF offre le rendement en dividendes le plus élevé revient souvent à comparer la stabilité financière des entreprises avec leur potentiel de rendement — un équilibre qui distingue les fonds de qualité générant des revenus des pièges à valeur.

Les deux principaux acteurs dans cet espace proposent des approches nettement différentes pour l’extraction des dividendes. En examinant leur composition, leurs structures de frais et leur performance historique, les investisseurs peuvent déterminer quelle stratégie correspond à leur tolérance au risque et à leurs objectifs de revenu.

SPYD vs. SCHD : Analyse de la différence de rendement en dividendes la plus élevée

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) offre le rendement en dividendes le plus élevé avec environ 4,5 % de rendement sur 12 mois glissants, contre environ 3,8 % pour le Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD). Cet écart de 70 points de base reflète des méthodologies de sélection fondamentalement différentes.

SPYD obtient son rendement supérieur en suivant les 80 entreprises à plus fort dividende dans l’univers S&P 500, avec une pondération égale pour chaque holding. Cotant près de $43 par action avec seulement $7 en frais annuels pour 10 000 $ investis (un ratio de dépenses de 0,07 %), ce fonds géré passivement se concentre fortement sur l’immobilier (21,4 %), les services publics (13,4 %), la finance (17,3 %), et les produits de consommation de base (16,3 %). Parmi ses principales participations figurent CVS Health, Viatris, Invesco, Merck, Ford, AbbVie, et US Bancorp.

SCHD, cotant autour de $28 par action avec un ratio de dépenses de 0,06 %, adopte une approche de filtrage plus stricte. Le fonds cible des entreprises présentant des bilans solides, une forte rentabilité et une constance de dividende éprouvée — sélectionnant environ 100 actions représentant des leaders du dividende dans l’énergie (19,34 %), les produits de consommation de base (18,5 %), et la santé (16 %). Avec $73 milliards d’actifs sous gestion contre 7,3 milliards de SPYD, SCHD détient des noms de premier ordre comme Bristol Myers Squibb, Cisco, ConocoPhillips, PepsiCo, Lockheed Martin, Coca-Cola, et Verizon.

Le compromis : un rendement plus élevé contre une appréciation du capital

Le rendement en dividendes le plus élevé ne se traduit pas toujours par une croissance du portefeuille. SPYD a généré environ 130 % de rendement total depuis sa création en 2015 — largement inférieur aux plus de 300 % du S&P 500 sur la même période. Cette sous-performance découle en partie d’une exposition minimale au secteur technologique (moins de 2 %), car la technologie a alimenté la hausse générale du marché pendant des années.

SCHD montre une dynamique de croissance plus équilibrée. Avec plus de 200 % de rendement total sur la dernière décennie — ce qui équivaut à environ 11-12 % de rendement annualisé — il dépasse les stratégies axées uniquement sur le rendement tout en conservant son focus sur les dividendes. La répartition de plus de 58 % du portefeuille dans des entreprises à capitalisation boursière ($70 milliard+) fournit une stabilité sans sacrifier totalement la participation à la croissance.

Implications fiscales : une considération critique souvent négligée

Les investisseurs doivent reconnaître une différence structurelle importante : les importantes participations de SPYD dans les REIT (fonds d’investissement immobilier) signifient que la majorité de ses distributions sont imposées en tant que revenus ordinaires plutôt qu’à taux de dividendes qualifiés. La structure de dividendes plus traditionnelle des sociétés de SCHD bénéficie généralement d’un traitement fiscal plus favorable. Pour les investisseurs à haut revenu, cette distinction peut avoir un impact significatif sur le rendement après impôts.

Faire votre choix : quel ETF offre le plus haut dividende pour votre portefeuille ?

Le choix entre eux dépend des priorités. Les investisseurs conservateurs privilégiant un revenu actuel maximal et acceptant une croissance du capital plus faible devraient considérer la position agressive de rendement de SPYD dans le cadre du S&P 500 sélectionné. La combinaison d’un prix d’action faible (faible prix par action), de frais minimes, et d’un focus clair sur les dividendes en fait une option simple pour les portefeuilles axés sur le revenu.

Les investisseurs recherchant une stratégie de dividendes plus complète, combinant rendement et participation à la croissance, devraient examiner l’approche de SCHD. L’accent mis sur la qualité financière et les payeurs réguliers offre une stabilité à travers les cycles économiques — particulièrement précieux pour ceux qui ne veulent pas sacrifier toute croissance du capital pour un revenu actuel.

Quel que soit leur choix, ces deux fonds représentent des points d’entrée à faible coût et diversifiés dans des paniers d’entreprises générant des dividendes. L’ETF « rendement le plus élevé en dividendes » n’est pas nécessairement le meilleur choix ; la sélection optimale dépend de la façon dont vos besoins en revenu s’alignent avec vos objectifs de croissance et votre situation fiscale.