L'inflation arrive, que doivent faire les investisseurs pour protéger leur capital

Dans cette ère, beaucoup se demandent peut-être : qu’est-ce que l’(Inflation) ? Comment se produit-elle et quel impact a-t-elle sur nos finances ? Cet article apportera toutes les réponses, ainsi que des astuces d’investissement pour que votre pouvoir d’achat ne soit pas rongé par la conjoncture économique changeante.

L’inflation est une augmentation prolongée des prix

Imaginez : auparavant, 50 bahts pouvaient acheter plusieurs plats de riz, mais aujourd’hui, avec la même somme, vous ne pouvez en acheter qu’un seul. C’est ce qu’on appelle l’inflation - un phénomène où le niveau des prix des biens et services augmente de façon continue.

Du point de vue de la monnaie, l’inflation signifie que la valeur de l’argent diminue, ce qui oblige à dépenser plus pour acheter la même chose.

Dans plusieurs dizaines d’années, le prix du riz pourrait atteindre 100 bahts par assiette. L’inflation devient donc un facteur crucial pour les investisseurs lors de la prise de décisions sur le marché boursier.

Qui profite de l’inflation, qui en souffre

Les bénéficiaires :

• Commerçants, entrepreneurs individuels, car ils peuvent augmenter leurs prix selon le marché
• Actionnaires, banques, emprunteurs (Prêteurs de fonds)

Les perdants :

• Salariés - même si leur salaire augmente, souvent moins vite que le taux d’inflation
• Créanciers, ceux qui détiennent de l’argent liquide

Les causes de l’inflation

1. La demande accrue de biens (Demand Pull Inflation)

Lorsque l’économie se redresse, les consommateurs ont plus d’argent à dépenser, mais l’offre de biens et services ne suffit pas. Les vendeurs augmentent donc leurs prix.

2. La hausse des coûts de production (Cost Push Inflation)

Les prix du pétrole, du gaz naturel, des métaux et des matières premières augmentent sur le marché mondial. Les producteurs doivent répercuter ces coûts sur leurs prix.

3. La surimpression monétaire (Printing Money Inflation)

Le gouvernement imprime une quantité massive de monnaie, ce qui déséquilibre la masse monétaire en circulation.

Facteurs actuels accentuant l’inflation :

• La reprise économique post-COVID-19, créant une demande explosive (revenge spending)
• Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement (supply chain disruption) - pénurie de conteneurs, de puces électroniques
• La guerre Russie-Ukraine impactant les prix de l’énergie
• Tensions géopolitiques

Stagflation : une situation où personne n’est à l’aise

La Thaïlande fait face actuellement à un risque de Stagflation (Inflation avec faible croissance du PIB). Lorsque le pouvoir d’achat diminue, les entreprises ne peuvent pas vendre, doivent baisser leurs prix, réduire leurs profits, limiter leurs investissements, licencier ou fermer.

Conséquences : une croissance du PIB faible, un taux de chômage élevé - une situation que personne ne souhaite.

Cependant, l’économie thaïlandaise n’est pas encore officiellement en stagflation, mais suivre l’actualité économique reste essentiel.

L’indice des prix à la consommation (CPI) qui nous informe chaque mois

Chaque mois, le ministère du Commerce collecte les prix de 430 produits pour calculer l’indice des prix à la consommation (CPI). La hausse du CPI d’une année sur l’autre = taux d’inflation.

Données de janvier 2567 (2024) :

• CPI = 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l’année précédente
• Taux d’inflation annuel = 1,11 % (en baisse continue)
• CPI MoM = 0,02 % (par rapport au mois précédent)

La baisse s’explique par la diminution des prix de l’énergie, des aliments frais, des légumes et de la viande, tandis que les prix du carburant, de l’électricité et des transports ont augmenté.

Suivi de l’évolution des prix dans la vie quotidienne

On constate que les prix fluctuent : certains augmentent beaucoup, d’autres diminuent, mais dans l’ensemble, le coût de la vie continue d’augmenter.

Inflation et déflation : deux faces opposées de l’économie

Inflation = augmentation des prix des biens

Déflation = baisse des prix des biens

Les deux résultent des cycles économiques, mais si elles sont sévères et prolongées, elles nuisent toutes deux à la croissance économique et à la vie des citoyens.

Qui est impacté par l’inflation

Les citoyens :

Augmentation du coût de la vie, baisse du pouvoir d’achat, moins d’argent disponible

Les entrepreneurs :

Prix des produits plus élevés, ventes en baisse, coûts accrus, risque de licenciements

Le pays dans son ensemble :

Ralentissement du développement de la capacité de production. Si les taux d’intérêt deviennent négatifs, les citoyens se tournent vers des investissements risqués, créant des bulles spéculatives.

Comment s’adapter face à l’inflation

1. Planifier ses investissements judicieusement

Les taux d’intérêt des dépôts étant faibles, il faut investir dans des actifs offrant de meilleurs rendements, comme les actions, fonds communs de placement, immobilier.

2. Éviter les dettes inutiles

Réduire les achats superflus, planifier ses dépenses avec rigueur.

3. Investir dans des actifs stables

L’or, qui conserve sa valeur intrinsèque et ne se déprécie pas avec le temps.

4. Suivre de près l’actualité économique

Les informations sont la meilleure arme pour se préparer et faire face aux situations.

Quels investissements privilégier en période d’inflation

Dépôts à intérêt élevé

Choisir des comptes d’épargne à 12-36 mois offrant des taux supérieurs à ceux des dépôts classiques.

Fonds immobiliers

Les loyers suivent l’inflation, donc peu impactés, avec des dividendes et une plus-value importante.

Obligations à taux variable

Opter pour des Floating Rate Bonds ou des Inflation-Linked Bonds, dont les intérêts s’ajustent selon l’inflation et les taux d’intérêt.

Or : un rempart de premier ordre

Le prix de l’or évolue avec l’inflation : plus l’inflation est forte, plus l’or devient cher. La négociation CFD sur l’or permet de spéculer à la hausse comme à la baisse sans posséder l’actif physique.

Actions profitant de l’inflation

Banques :

• Revenus principalement issus des intérêts sur les prêts
• Lors de la hausse des taux, leurs profits augmentent
• Rendements accrus grâce à la marge d’intérêt

Assurances :

• Grandes réserves d’argent, investies en obligations d’État
• Avec l’inflation et la hausse des taux, leurs rendements augmentent

Alimentation :

• Produits essentiels, leur prix peut être facilement augmenté
• Ont un pouvoir de négociation plus élevé
• Profitent davantage de l’inflation que d’autres secteurs

Résumé en bref

L’inflation est une épée à double tranchant : elle stimule la croissance économique mais rend la vie quotidienne plus chère. Cependant, les investisseurs avisés peuvent tirer profit de cette situation en investissant dans des actifs qui en bénéficient.

Le plus important : suivre constamment l’actualité pour ne pas manquer les changements liés à l’inflation et élaborer des stratégies d’investissement adaptées à la situation.