Souvent, on demande pourquoi certains traders osent passer des ordres de plusieurs millions, alors que la plupart des débutants n’osent même pas y penser. Honnêtement, la logique derrière cela est très réaliste.

Passer de gros ordres n’est pas seulement une question de courage, cela implique aussi une compréhension du mécanisme de trading. Prenons l’exemple de la couverture, cette stratégie n’est pas du tout accessible à tout le monde. La couverture nécessite d’ouvrir simultanément des positions sur différents comptes pour équilibrer le risque. Un compte prend une position longue, l’autre doit prendre une position courte correspondante, afin de verrouiller le profit ou de contrôler la perte.

À première vue, cela ressemble à une opération dispersée, mais le problème est que — vous avez besoin d’une liquidité suffisante pour soutenir le fonctionnement simultané des deux comptes. Entre les deux, la gestion des fonds devient déjà très serrée.

Faisons un calcul pour mieux comprendre. Pour exécuter une stratégie de couverture de manière stable, chaque compte doit disposer d’une marge raisonnable. Même pour une opération de taille moyenne, il est difficile de procéder confortablement avec un capital total inférieur à 2 millions. Et cela sans compter les coûts supplémentaires comme le slippage ou les frais de transaction. En cas de fonds insuffisants, chaque petite fluctuation du marché peut déclencher une liquidation forcée, ce qui rend la couverture totalement inutile.

Donc, plutôt que de parler d’un simple manque de courage chez certains traders, il s’agit surtout d’une différence de capacité financière. Sans une base solide de fonds, même avec beaucoup de courage, il faut se conformer aux règles du marché.