Récemment, une affaire de régulation d'une plateforme d'échange a attiré l'attention. Une plateforme financière agréée a été lourdement sanctionnée à hauteur de 4 millions de yuans pour avoir violé les règles de distribution de produits d'actifs virtuels sur une plateforme en ligne — cette affaire a mis en lumière plusieurs vulnérabilités courantes en matière de gestion des risques et de protection des clients dans de nombreuses plateformes d'échange.

Entre novembre 2018 et novembre 2022, cette plateforme a permis à ses clients d'acheter et de vendre directement en ligne des dérivés d'actifs virtuels. Après investigation, les autorités ont découvert que la plateforme avait effectué 1 446 transactions impliquant 32 produits d'actifs virtuels, comprenant 130 investisseurs particuliers et 6 investisseurs professionnels. Plus grave encore, 21 de ces 32 produits étaient des dérivés négociés en bourse — des instruments financiers très complexes.

Où se situe le problème ? La plateforme n'a pas réellement évalué le niveau de connaissance en investissement de ses clients, ni fourni des avertissements clairs sur les risques ou une divulgation complète des informations sur les produits. Pour des dérivés à haut risque, cette approche viole manifestement les directives claires des régulateurs — le principe d'adéquation des investisseurs est ici totalement ignoré. Cette affaire rappelle aux plateformes et aux échanges que simplement mettre un produit en ligne ne suffit pas ; il faut vendre des produits adaptés aux bons investisseurs et assurer une divulgation complète des risques, c'est la ligne de conduite essentielle.