8 janvier | Analyse de la tendance ETH

Point de vue principal

Prix actuel : 3 170 $ (au 8 janvier à 09:39)

Perspectives à court terme : neutre à légèrement haussière. La MACD et le RSI en graphique journalier maintiennent une dynamique haussière, l’augmentation du volume de positions soutient la poursuite de la tendance, mais la divergence sur la MACD en 4 heures et le taux de financement positif limitent l’espace de hausse. En conservant au-dessus de 3 174 $, il y a 55 % de chances de tester 3 262 $ ; si la chute en dessous de 3 110 $, il y a 45 % de chances de revenir à 3 056 $.

Niveaux clés de support : 3 110 $ (SMA200 en 1 heure / bande de Bollinger inférieure), 3 056 $ - 3 123 $ (zone de liquidation massive de positions longues, exposure baissière cumulée d’environ 945 millions de dollars)

Niveaux clés de résistance : 3 200 $ - 3 262 $ (zone de douleur maximale pour les options / bande de Bollinger supérieure), 3 175 $ - 3 270 $ (zone de liquidation massive de positions courtes, pression haussière cumulée d’environ 1,3 milliard de dollars)

Analyse technique

Évolution des prix sur plusieurs cycles

Le prix évolue au-dessus de la SMA50 sur tous les cycles (sauf en 1 heure), mais reste en dessous de la SMA200 en 1 heure, 4 heures et journalier, indiquant une phase de transition à moyen terme. La tendance journalière a dépassé la SMA50 et approche la bande supérieure de Bollinger, suggérant une possible correction de surachat à court terme.

Indicateurs techniques

RSI(14) : 1 heure 43,5 ; 4 heures 49,3 ; journalier 57,4 ; hebdomadaire 46,3. Le RSI journalier est dans une zone modérément haussière mais pas surachetée, les autres cycles étant neutres, sans signaux clairs de surachat ou de survente.

MACD : 1 heure +0,40 (croisement haussier), 4 heures -15,64 (baissier), journalier +30,38 (momentum haussier), hebdomadaire -111,28 (baissier à long terme). Les signaux à court terme sont mixtes, mais le MACD journalier maintient une dynamique haussière, en divergence avec la faiblesse à long terme sur le graphique hebdomadaire.

Bande de Bollinger : le prix est proche de la médiane sur tous les cycles, le journalier touche la bande supérieure à 3 262 $, indiquant une contraction de la volatilité susceptible de précéder une rupture ou une correction.

Marché dérivés

Open interest : total de 41,45 milliards de dollars (+1,23 % en 24h), Binance 9,31 milliards (+2,58 %). La hausse de l’open interest soutient la probabilité de poursuite de la tendance.

Taux de financement : Binance +0,0075 %, Bybit +0,0003 %, les longs payant les shorts, ce qui montre un marché légèrement haussier mais pas excessif. La prochaine liquidation est prévue vers 01:47 UTC le 8 janvier.

Données de liquidation : 81,6 millions de dollars en 24h, dont 73,3 millions en positions longues (90 %), 8,4 millions en positions courtes. La liquidation massive de longs indique une certaine vulnérabilité des acheteurs.

Marché des options : position totale de 7,77 milliards de dollars (+2,05 %), avec 70 % sur Deribit. La zone de douleur maximale est à 3 200 $ (échéance le 8/16 janvier). L’effet de l’échéance pourrait limiter la volatilité autour de cette zone.

Flux des échanges (dernière semaine)

Les flux nets sont mixtes : entrée nette de +62,5k ETH le 7 janvier, mais sortie nette maximale de -129k ETH le 4 janvier. Les réserves en exchanges sont passées de 16,66 M ETH à 16,48 M ETH (environ 54,25 milliards de dollars), une baisse généralement favorable à une accumulation.

Données on-chain et fondamentaux

Données réseau : le volume quotidien de transactions sur Ethereum a atteint un record historique, dépassant 2,2 millions de transactions, principalement soutenu par l’usage pratique de stablecoins, DeFi et Layer 2, plutôt que par la spéculation, ce qui témoigne d’une maturité accrue du réseau.

Dynamique de staking : environ 41 milliards de dollars d’ETH en attente d’entrée dans la file de staking (vidée vers le 6 janvier grâce à la mécanique de décharge en temps réel), sans besoin de sortie. Bitmine Immersion a acheté pour 105,3 millions de dollars d’ETH en une semaine, totalisant 13,23 milliards de dollars en positions, dont 1,46 milliard en staking (3,43 % de l’offre totale).

Écosystème DeFi : la TVL (valeur totale bloquée) sur Ethereum reste stable entre 72,9 et 74 milliards de dollars début janvier.

Mise à jour réseau : activation le 7 janvier de la seconde bifurcation limitée aux paramètres Blob (BPO #2), dans le cadre de la mise à niveau Fusaka, augmentant la limite de blob à 21 pour étendre la capacité de données.

Activité institutionnelle : JP Morgan a lancé un fonds de monnaie tokenisée sur Ethereum, Morgan Stanley a soumis un dossier S-1 pour un trust ETH à la SEC, renforçant l’adoption institutionnelle.

Sentiment du marché

Attitude communautaire : globalement positive, la communauté mettant en avant la croissance structurelle du réseau et l’adoption institutionnelle plutôt que la volatilité à court terme. Les discussions portent sur l’activité on-chain et l’afflux dans le staking comme indicateurs de poursuite de l’adoption, contrastant avec les pics spéculatifs passés.

Points de vue des influenceurs :

• Joseph Young souligne l’entrée massive dans le staking (41 milliards de dollars en attente, aucune sortie), considérant qu’Ethereum fonctionne à pleine capacité et qu’il prévoit de bonnes performances en 2026.
• Bobby A réfute le pessimisme sur les altcoins, estimant que l’ETH est à 35 % en dessous de son sommet de 2021, ce qui favorise une rotation depuis Bitcoin et une hausse future des altcoins.
• K A Y insiste sur le record historique de volume journalier supérieur à 2,2 millions de transactions, attribuant cela à l’usage fonctionnel plutôt qu’à la spéculation, signe de maturité.
• Honey XBT prévoit un rebond du prix vers la EMA200 journalière, pouvant entraîner une hausse vers 3 600 - 3 800 dollars.
• Tom Lee (selon Cointelegraph) décrit Ethereum comme “la finance du futur”.

Catalyseurs à court terme : actions institutionnelles (dossier Morgan Stanley), configuration technique (double bottom et dépassement de la résistance à 3 937 $), ainsi que la dynamique autour des anciens sommets et de la EMA100, laissant penser à une nouvelle vague haussière.

Risques et opportunités

Facteurs haussiers :

• Forte demande de staking, 41 milliards de dollars en attente d’entrée sans pression de sortie
• Volume on-chain record, valeur pratique accrue
• Réserves en exchanges en baisse à 16,48 M ETH, signal de raréfaction de l’offre
• Momentum haussier sur MACD et RSI journalier, augmentation de l’open interest
• Adoption institutionnelle continue (JP Morgan, Morgan Stanley)

Risques baissiers :

• 24h de liquidation de 73,3 millions de dollars en longs (90 %), faiblesse des acheteurs
• Zone de liquidation de 945 millions de dollars entre 3 056 $ et 3 123 $, une cassure en dessous de 3 110 $ pourrait déclencher une série de liquidations
• Taux de financement positif indiquant une surchauffe des longs, limitant la hausse à court terme
• Divergence sur la MACD en 4 heures, affaiblissant la dynamique à court cycle
• La zone de douleur maximale à 3 200 $ pourrait agir comme un aimant pour le prix

Niveaux clés pour le marché :

• Maintenir le support à 3 174 $ et 3 110 $, viser 3 262 - 3 270 $, ce qui pourrait déclencher une liquidation de 1,3 milliard de dollars en shorts
• En cas de cassure en dessous de 3 110 $, objectif à 3 056 $, avec une pression de liquidation de 945 millions de dollars en longs

Conclusion

L’ETH est actuellement en phase de consolidation, avec un aspect technique journalier plutôt haussier mais des signaux à court terme mixtes. Les fondamentaux et les données on-chain soutiennent une perspective haussière à long terme (flux de staking, activité record, adoption institutionnelle), mais à court terme, la zone de 3 200 $ avec la douleur maximale des options et le risque de liquidation de longs constitue une résistance importante. Si le prix parvient à défendre la zone 3 174 $ - 3 110 $, une poussée vers 3 262 $ est envisageable ; sinon, une correction vers 3 056 $ est à surveiller de près. Il est conseillé de suivre attentivement l’effet de l’échéance des options et la dynamique du marché dérivé.