10 janvier | Analyse de la tendance du BTC

Point de vue principal

Prix actuel : 90 600 $ ( Jusqu’au matin du 10 janvier à 10h )

Perspectives à court terme : Neutre à légèrement baissier. Les niveaux d’1 heure et de 4 heures montrent une pression baissière à court terme, le MACD présente une divergence négative, mais la tendance haussière sur la timeframe journalière reste intacte. On prévoit une consolidation oscillante dans la fourchette de 89 500 $ à 91 500 $ au cours des 24 à 48 prochaines heures, avec une probabilité d’une baisse testant cette zone d’environ 70 %.

Niveaux de support clés :

• 89 500 $ - Bande de Bollinger inférieure sur 4 heures et zone de liquidation dense coïncident
• 89 000 $ - Support SMA50 sur 1 heure
• 87 500 $ - Zone de liquidation longue durée importante ( exposition totale de 1,27 milliard de dollars )

Niveaux de résistance clés :

• 91 200 $ - Médiane de la bande de Bollinger sur 4 heures et résistance EMA12
• 91 500 $ - Résistance SMA200 sur 1 heure
• 93 000 $ - Zone de liquidation courte ( exposition totale de 1,05 milliard de dollars )

Analyse technique multi-timeframe

Tendance à court terme ( 1 heure )

• Le prix est proche de la médiane de la bande de Bollinger ($90 658), sous EMA12 ($90 670) et EMA26 ($90 741)
• RSI à 48,80, en zone neutre mais plutôt faible
• Histogramme MACD à -2,57, signal de croisement baissier
• Le prix est en dessous de SMA50 ($90 746) et SMA200 ($91 269), structure à court terme baissière

Tendance à moyen terme ( 4 heures )

• Le prix a cassé la médiane de la bande de Bollinger ($91 254), testant la bande inférieure ($89 434) comme support
• RSI à 45,32, proche du seuil de survente
• MACD à -94,37, indiquant une forte divergence baissière
• Le prix, bien qu’au-dessus de SMA200 ($89 356), reste en dessous de SMA50 ($91 325), la pression à moyen terme demeure forte

( Tendance à long terme ) Journée ###

• Le prix reste au-dessus de la médiane de la bande de Bollinger ($89 498), proche de la bande supérieure ($93 605)
• RSI à 52,13, neutre à légèrement haussier
• MACD à 302,21, maintien d’un momentum haussier
• Le prix est au-dessus de SMA50 ($89 417), mais en dessous de SMA200 ($106 332), la tendance haussière globale n’est pas remise en question

Dynamique du marché et flux de capitaux

( Marché au comptant

• Les 24 dernières heures, le BTC a fluctué entre 89 671 $ et 91 839 $
• Après une liquidation longue de 4,4 milliards de dollars le 6 janvier, le prix s’est stabilisé autour de 90 000 $
• Récupération de 28 % par rapport au pic d’octobre à 126 000 $

) Flux de fonds ETF

• Depuis le 6 janvier, les ETF spot BTC ont connu une sortie nette totale de 1,13 milliard de dollars
• La semaine du 6 au 9 janvier, les flux ont été mixtes : entrée de 697 millions de dollars lundi, sortie de 486 millions de dollars mercredi
• Les institutions ont réalisé des prises de bénéfices significatives en début d’année

Marché des dérivés

• La position totale s’élève à 60,7 milliards de dollars, en baisse de 1,72 % en 24 heures, avec une baisse du levier
• 24 heures, 59,6 millions de dollars ont été liquidés, dont 35,5 millions de dollars en longs ###, contre 24,2 millions de dollars en shorts ###
• Le taux de financement est positif ( 0,0079-0,01 % ), les longs continuent de payer, indiquant une congestion des positions longues à effet de levier
• La position sur Binance en tête avec 11,7 milliards de dollars (, en baisse de 1,55 % )

( Données on-chain

• Le 9 janvier, 1 306 BTC ont été déposés net en bourse
• Sur 7 jours, sortie nette totale de 5 638 BTC, indiquant une tendance légère de stockage
• Les réserves en bourse restent stables à 2,75 millions de BTC, la pression sur l’offre étant stable

Analyse du risque de liquidation

) Risque de liquidation à la baisse

• Moins de 90 000 $ : risque de liquidation en cascade, exposition cumulée de 741 millions de dollars
• 89 224 $ : zone de liquidation longue dense
• 87 500 $ : support de liquidation important, exposition totale de 1,27 milliard de dollars

Risque de liquidation à la hausse

• 92 000 $ : zone de liquidation courte dense, exposition cumulée de 690 millions de dollars
• 93 000 $ : principale zone de liquidation courte, exposition totale de 1,05 milliard de dollars

Le risque de liquidation longue est actuellement nettement supérieur à celui des shorts. Une chute en dessous de 90 000 $ pourrait déclencher une réaction en chaîne.

Recommandations de stratégie de trading

Scénario baissier ### Probabilité 70 %

• Zone d’entrée : 90 400 $ - 90 600 $
• Objectifs : 89 500 ( premier objectif ), 89 000 ( second objectif )
• Stop-loss : 91 300 $
• Justification : Divergence MACD profonde à l’échelle 4 heures, taux de financement positif indiquant une congestion des longs

( Scénario haussier ) Probabilité 60 %, confirmation nécessaire ###

• Condition d’entrée : franchir et stabiliser au-dessus de 91 200 $
• Objectifs : 91 500 ( conservateur ), 93 000 ( agressif )
• Stop-loss : 90 500 $
• Justification : MACD journalier toujours haussier, possible rebond si la survente à court terme se résorbe

( Alerte risque

• Surveiller le seuil psychologique clé de 90 000 $, sa rupture pourrait déclencher une réaction en chaîne de liquidations
• Le taux de financement positif persistant pourrait pousser à la liquidation supplémentaire des longs
• Les attentes de la Fed et la liquidité macroéconomique restent des facteurs déterminants

Conclusion

Le BTC est actuellement dans une phase de confrontation entre une correction à court terme et une tendance haussière à long terme. La configuration technique montre une pression à l’échelle 1 heure et 4 heures, mais la structure journalière reste intacte. L’humeur du marché, dans un contexte de sorties massives des ETF et de congestion des leviers longs, demeure prudente. Il est conseillé de surveiller la validité du support à 89 500 $, sa rupture pouvant entraîner une nouvelle baisse vers la zone de liquidation à 87 500 $. En revanche, si cette zone est maintenue et qu’une divergence RSI sur 4 heures apparaît, un rebond vers la zone de résistance 91 500 $ à 93 000 $ pourrait se produire. La tendance à venir dans les 24 à 48 heures semble osciller, avec une préférence pour une consolidation d’abord à la baisse puis à la hausse.