Les baleines anticipent la rotation des fonds, pourquoi BTC et ETH deviennent-ils la prochaine tendance

Une grande baleine connue, Garrett Jin, a récemment partagé une observation importante sur les réseaux sociaux : les fonds se déplacent des grandes capitalisations vers des actions de taille moyenne et petite, ce qui reflète une expansion de la tolérance au risque sur le marché. Il pense que le BTC et l’ETH, en tant qu’actifs à haute bêta, deviendront la prochaine cible d’afflux de capitaux. Ce point de vue mérite une analyse approfondie, car il concerne la dynamique globale des flux de capitaux sur le marché.

Signaux de marché liés au mouvement des fonds

L’opinion de Garrett Jin repose sur un phénomène clair : l’indice Nasdaq 100 sous-performe, tandis que le Russell 2000 atteint régulièrement de nouveaux sommets. La différence de performance entre ces deux indices reflète un changement significatif dans l’allocation des capitaux.

Le Nasdaq 100 est principalement composé de grandes entreprises technologiques, représentant la performance des grandes capitalisations. Le Russell 2000 se concentre sur les petites et moyennes entreprises, étant un indicateur clé de la tolérance au risque. Lorsque les petites et moyennes actions continuent de se renforcer alors que les grandes capitalisations sont relativement en retrait, cela indique généralement que les investisseurs sont prêts à prendre plus de risques pour rechercher un potentiel de rendement plus élevé.

Signification de l’expansion de la tolérance au risque

L’élargissement de la tolérance au risque n’est pas un phénomène fortuit, il reflète un changement d’état d’esprit des investisseurs. Lorsque les perspectives économiques sont relativement optimistes et que la liquidité est abondante, les fonds migrent d’actifs défensifs vers des actifs offensifs. La hausse des petites et moyennes capitalisations est une manifestation directe de cette évolution mentale.

Les actifs cryptographiques comme prochaine cible

Selon Garrett Jin, lorsque la tolérance au risque s’étend aux actions de taille moyenne et petite, la prochaine étape consiste naturellement à investir dans des classes d’actifs à risque plus élevé et à rendement plus élevé. Le BTC et l’ETH sont précisément ces actifs à haute bêta.

Performance actuelle du marché du BTC

D’après les données, le BTC montre déjà une certaine attractivité. Selon les dernières statistiques, le prix actuel du BTC est de 92 036,22 dollars, en hausse de 1,51 % au cours des 24 dernières heures, en baisse de 0,63 % sur 7 jours, et en hausse de 1,82 % sur 30 jours.

Ce qui mérite également une attention particulière, c’est l’activité du marché :

• La capitalisation du BTC atteint 1,84 billion de dollars, représentant 58,58 % du marché cryptographique global
• Le volume de transactions sur 24 heures s’élève à 25,33 milliards de dollars, en augmentation de 114,01 % par rapport à la veille
• La circulation en circulation est de 19 974 746 BTC, représentant 95,12 % de l’offre maximale

L’augmentation significative du volume de transactions (114 %) est particulièrement notable, ce qui suggère une hausse de la participation du marché, potentiellement un signe que les fonds commencent à affluer.

Pourquoi BTC et ETH

Les raisons pour lesquelles le BTC et l’ETH deviennent les principaux bénéficiaires d’un élargissement de la tolérance au risque sont multiples :

• Haute volatilité : en tant qu’actifs à haute bêta, leurs fluctuations de prix sont importantes, ce qui correspond à la recherche de rendements élevés dans un contexte de tolérance accrue au risque
• Liquidité abondante : en tant que deux des plus grandes cryptomonnaies par capitalisation, ils disposent d’une liquidité suffisante pour absorber d’importants flux de capitaux
• Consensus du marché : dans l’univers crypto, le BTC et l’ETH ont la position la plus stable, avec un risque relativement maîtrisé

Points clés à suivre

Selon Garrett Jin, il faut surveiller plusieurs indicateurs clés :

• La poursuite ou non de la divergence entre la performance du Nasdaq 100 et du Russell 2000
• La véritable orientation des flux de capitaux vers le marché crypto
• La poursuite de l’augmentation du volume de transactions et des prix du BTC et de l’ETH

Si cette logique de rotation se confirme, on pourrait assister à une augmentation significative de la liquidité sur le marché crypto, avec une possible nouvelle phase de hausse pour le BTC et l’ETH.

En résumé

L’observation de Garrett Jin a saisi un changement crucial sur le marché actuel : les fonds migrent d’actifs défensifs vers des actifs offensifs, la tolérance au risque s’élargit. En tant qu’actifs à haute bêta, le BTC et l’ETH devraient profiter de cette vague de rotation des capitaux. La forte hausse récente du volume de transactions du BTC et sa part de marché confirment déjà cette logique. La prochaine étape consiste à observer si cette rotation se maintiendra et à mesurer l’ampleur des flux entrants.