17 orientations de transformation pour les cryptomonnaies dans l'année à venir — analyse de la tendance

Le marché des cryptomonnaies est à la veille de changements fondamentaux. Alors que les stablecoins ont renforcé leur position avec un volume de transactions de 46 billions de dollars — plus de 20 fois celui de PayPal, et presque 3 fois celui de Visa — de nouveaux défis et opportunités commencent à façonner la trajectoire du développement du secteur.

Actifs numériques stables : de l’infrastructure à la vie quotidienne

Le paradoxe des stablecoins d’aujourd’hui est simple : l’envoi prend moins d’une seconde, la commission est une fraction de centime, mais la connexion au système financier traditionnel reste un goulot d’étranglement. Une nouvelle génération d’entreprises comble cette lacune — certaines construisent des ponts entre monnaies locales et dollars numériques via des preuves cryptographiques, d’autres intègrent des réseaux régionaux, permettant des transferts par codes QR et des systèmes de paiement en temps réel.

Ce n’est pas seulement une question technologique — c’est une transformation fondamentale de l’architecture bancaire. La majorité des institutions financières s’appuient sur des systèmes de registre central (core ledger) fonctionnant sur des mainframes programmés en COBOL, où le déploiement de nouvelles fonctionnalités prend des mois. Les stablecoins leur offrent une « voie d’innovation à faible risque » — la possibilité de créer de nouveaux services sans devoir repenser des systèmes obsolètes.

Par ailleurs, l’évolution des modèles d’émission des stablecoins trace une nouvelle voie. Au lieu d’une « approche purement tokenisante », on observe une transition vers des structures innovantes — notamment en ce qui concerne les actifs délégués directement sur la chaîne. Cela réduit les coûts des services de prêt et augmente l’accessibilité pour un plus grand nombre d’acteurs.

Tokenisation d’actifs réels : penser « nativement crypto »

Le boom actuel de la « tokenisation on-chain » d’actifs traditionnels — actions, matières premières, indices — révèle toutefois le piège du mimétisme. Les institutions financières reproduisent les structures du monde réel sans exploiter les possibilités uniques de l’environnement décentralisé.

Une alternative existe. Les instruments dérivés synthétiques, comme les contrats à terme perpétuels, offrent une liquidité plus profonde et sont plus simples à déployer. Sur certains marchés émergents, la liquidité des options à zéro jour a déjà dépassé celle du marché spot — un signal que la perpétualisation serait une expérience précieuse pour une gamme plus large d’actifs.

La question est : optons-nous pour une intégration complète on-chain ou pour une transcription des actifs ? En 2026, la réponse ne sera pas binaire — nous verrons plutôt une multiplication des solutions « nativement crypto » de tokenisation, exploitant mieux les caractéristiques de l’écosystème décentralisé.

Agents d’intelligence artificielle : du KYC au KYA

L’économie des agents IA fait face à un paradoxe : l’intelligence n’est plus le goulot d’étranglement. La véritable limite est l’identification de l’identité.

Dans les services financiers, le nombre d’« identités non humaines » — agents IA — dépasse déjà 96 fois celui des employés. Pourtant, ces identités restent « non enregistrées » dans les systèmes bancaires. Elles manquent d’un « Know Your Agent » (KYA) — un équivalent du scoring de crédit pour les machines. Les agents ont besoin de certificats cryptographiques liés à « l’émetteur », « les restrictions opérationnelles » et « la responsabilité » — sans quoi, les vendeurs bloquent les agents au niveau du pare-feu.

L’industrie, qui a construit pendant des décennies l’infrastructure KYC, doit maintenant résoudre le KYA en quelques mois. Ce n’est pas un problème totalement nouveau — c’est une nouvelle dimension d’un problème ancien.

Flux de valeur comme flux d’informations

Lorsque les agents IA commencent à fonctionner « en arrière-plan de façon automatique » — en identifiant les besoins, en exécutant les obligations, en déclenchant les résultats — la façon dont la valeur circule doit changer. La valeur doit circuler « aussi vite et librement que l’information ».

De nouveaux protocoles de base, comme x402, permettront la « programmabilité et la réactivité des règlements ». Les agents pourront payer pour des données, la puissance GPU ou des appels API instantanément, sans factures ni règlements par lots. Les marchés prédictifs se régleront en temps réel, au fur et à mesure de l’évolution des événements.

Lorsque la valeur pourra circuler ainsi, le « processus de paiement » cessera d’être une couche opérationnelle séparée pour devenir un « comportement réseau ». Internet ne sera plus « un support au système financier » — il deviendra le système financier lui-même.

Gestion de patrimoine pour tous

Traditionnellement, les services de gestion de portefeuille personnalisés étaient réservés aux « clients à haute valeur nette ». La tokenisation change cette dynamique.

Grâce à la possibilité de « déployer instantanément et de rééquilibrer à moindre coût » des stratégies personnalisées basées sur l’IA, chacun pourra accéder à « la gestion active de portefeuille » — et pas seulement aux indices passifs. Les outils DeFi, comme les systèmes d’allocation automatique d’actifs sur les marchés de prêt, peuvent optimiser les rendements ajustés au risque sans intervention humaine.

Lorsque toutes les classes d’actifs dans un portefeuille équilibré — obligations, actions, private equity — seront tokenisées, le rééquilibrage pourra se faire automatiquement, sans transferts bancaires.

La confidentialité comme « atout le plus fort » de la concurrence

La confidentialité est une condition sine qua non pour le financement global on-chain, mais presque toutes les blockchains ne la garantissent pas. Pour la majorité des chaînes, la confidentialité est « une option tardive ».

C’est là que réside l’opportunité : la « capacité à garantir la confidentialité » suffit à distinguer une chaîne. Plus encore — la confidentialité peut créer un effet de clôture, connu sous le nom d’« effet de réseau de la confidentialité ».

Pourquoi ? Parce que « le transfert de tokens cross-chain est facile, le transfert de secrets — difficile ». Lorsqu’un utilisateur quitte « la zone de confidentialité » d’une chaîne, les observateurs peuvent identifier l’identité. Les transferts entre chaînes — ou entre « zone privée et publique » — révèlent des métadonnées : temps, liens de montants, traces de transactions.

Dans ce contexte, où de nouvelles chaînes « à usage général » entrent en compétition massive, les frais tendent vers zéro. Les blockchains avec confidentialité intégrée peuvent construire des effets de réseau plus forts. Plusieurs réseaux décentralisés axés sur la confidentialité pourraient dominer le paysage cryptographique futur.

Communication : de la résistance quantique à la décentralisation

Les applications de communication se préparent à l’ère des ordinateurs quantiques — Signal, WhatsApp, Apple ont déjà pris des mesures. Le problème, c’est que toutes reposent sur des « serveurs privés gérés par des entités uniques ».

Si un État peut fermer un serveur, et qu’une entreprise détient la clé, alors la « résistance quantique » est inutile. La voie vers une solution est la « décentralisation du réseau » — absence de serveurs privés, open source complet, utilisation de la cryptographie avancée.

Dans un réseau décentralisé, personne — individu, entreprise ou État — ne peut retirer le droit à la communication. Même si l’application est fermée, 500 nouvelles versions apparaîtront demain. Lorsque les gens contrôlent leurs messages avec des clés — comme ils contrôlent leur argent — tout change.

Données en tant que service avec chiffrement

Derrière chaque agent, modèle et système d’automatisation se trouve une base simple : les données. Mais la majorité des canaux de transmission de données sont opaques, vulnérables à la manipulation.

Nous avons besoin de « secrets en tant que service » — Secrets-as-a-Service. Grâce aux nouvelles technologies, il sera possible d’établir des règles d’accès aux données programmables, natives, avec chiffrement côté client et gestion décentralisée des clés.

En combinant cela avec des systèmes de données vérifiables, la « protection de la confidentialité des données » deviendra une partie intégrante de l’infrastructure de l’internet, et non une simple option applicative.

Sécurité : du « code comme loi » au « cahier des charges comme loi »

Les dernières attaques contre DeFi ont touché des protocoles avec des audits rigoureux, des équipes solides et des années de stabilité. Cela révèle une vérité inquiétante : les pratiques de sécurité actuelles reposent sur « l’expérience et les cas ».

Pour que la sécurité évolue, deux changements sont nécessaires : passer du « colmatage des failles » à la « garantie des propriétés dès la conception » et du « meilleur effort » à la « protection par principes ».

La première étape — avant déploiement : prouver systématiquement « les invariants globaux ». Les outils IA d’aide à la preuve facilitent déjà la rédaction de spécifications et limitent le travail manuel.

La deuxième étape — après déploiement : transformer ces règles en barrières de protection codées comme « assertions runtime ». Toute transaction violant des propriétés clés de sécurité sera automatiquement rejetée.

Pratiquement toutes les attaques informatiques jusqu’à présent pourraient être arrêtées par de telles vérifications lors de leur exécution. C’est pourquoi « le code comme loi » évolue vers « la spécification comme loi » — même face à de nouvelles attaques, les attaquants devront respecter les propriétés essentielles du système.

Marchés prédictifs : échelle, portée, intelligence

Les marchés prédictifs sont entrés dans le mainstream. En 2026, grâce à leur intégration avec les cryptomonnaies et l’IA, leur échelle, leur portée et leur qualité augmenteront — mais de nouveaux défis apparaîtront.

Plus de contrats — des élections importantes aux domaines de niche et événements croisés complexes. Avec l’afflux de ces nouveaux contrats, se poseront des questions : comment équilibrer leur valeur informationnelle ? Comment améliorer la transparence via la cryptographie ?

Pour faire face à cette croissance rapide, de nouveaux « mécanismes de consensus » seront nécessaires pour le règlement des contrats. Des oracles décentralisés LLM pourraient aider à trancher les cas litigieux — comme les marchés de poursuites ou d’élections.

Les agents IA pourront collecter des signaux pour obtenir un avantage dans le trading à court terme, offrant une nouvelle perspective pour prévoir les tendances. Leurs stratégies révéleront les facteurs clés influençant des événements sociaux complexes.

Les marchés prédictifs ne remplaceront pas les sondages — ils les renforceront. Ils coexisteront avec un « écosystème riche d’études d’opinion publique ».

Médias avec actifs stakés

Le modèle traditionnel des médias prône « l’objectivité », mais ses limites sont déjà visibles. Internet a permis à chacun de s’exprimer — praticiens et créateurs transmettent directement leurs opinions, leur perspective reflétant « les intérêts en jeu ».

Paradoxalement, les audiences respectent leur « justement parce qu’ils ont des intérêts en jeu ».

Ce n’est pas la croissance des médias sociaux qui est nouvelle — c’est « l’émergence d’outils cryptographiques » permettant des « engagements vérifiables publiquement ».

Lorsque l’IA réduit le coût de génération de contenu — même biaisé — les mots eux-mêmes deviennent peu crédibles. Ici entrent en scène les tokens, les verrous programmables, les marchés prédictifs et l’historique on-chain.

Les commentateurs peuvent prouver qu’« ils pratiquent ce qu’ils prêchent » — en misant sur leurs opinions. Les analystes peuvent relier leurs prévisions à des « marchés vérifiables publiquement », créant des résultats audités.

Ce sont des « médias stakés » — ils acceptent « les intérêts en jeu » et fournissent des preuves cryptographiques à cet effet. La crédibilité ne vient pas d’une « neutralité prétendue », mais d’« engagements publics, vérifiables ».

SNARKs : cryptographie hors blockchain

Pendant des années, les SNARKs — technique de preuve de la correction des calculs sans leur réexécution — ont été limitées aux applications blockchain. La principale raison : le coût.

Générer une preuve nécessitait 1 million de fois plus de travail que le calcul lui-même — raisonnablement que pour des réseaux déployés sur des milliers de nœuds. Dans d’autres cas, c’était peu pratique.

Cela change. En 2026, le coût des VM à connaissance zéro tombera d’environ 10 000 fois — suffisamment rapidement pour fonctionner sur un téléphone, suffisamment peu coûteux pour une large adoption.

D’ici la fin de l’année, un seul GPU pourra « générer en temps réel des preuves d’exécution CPU ». Cela permettra des « calculs vérifiables dans le cloud » — si vous devez exécuter des tâches CPU dans le cloud, vous recevrez pour un coût raisonnable une « preuve cryptographique de correction ».

Trading : arrêter, pas finir

Actuellement, presque toutes les entreprises de cryptomonnaies à succès — sauf stablecoins et infrastructures — ont basculé dans le trading ou sont en pleine transformation.

Mais que se passerait-il si toutes devenaient des plateformes de trading ? La congestion disperse les utilisateurs, menant à un « monopole des géants ».

Cela signifie que les entreprises qui se lancent dans le trading trop rapidement risquent de manquer l’opportunité de construire des « modèles d’affaires plus compétitifs et durables ». La dynamique spéculative des cryptos pousse facilement les fondateurs à une « gratification immédiate ».

Le trading est une fonction essentielle du marché — mais ne doit pas être le but ultime de l’entreprise. Les fondateurs concentrés sur « l’essence du produit » ont les meilleures chances de succès à long terme.

La régulation comme point de basculement

Au cours de la dernière décennie, « l’incertitude juridique » a été l’un des plus grands défis pour la construction de réseaux blockchain aux États-Unis. Les standards d’application étaient hétérogènes, et les fondateurs concevaient des entreprises plutôt que des réseaux.

« Éviter les risques juridiques » a remplacé « la stratégie produit », les ingénieurs laissant place aux juristes. Cela menait à des dérives : on conseillait aux fondateurs d’éviter la transparence, la distribution de tokens devenait aléatoire, la gouvernance — une formalité.

Paradoxalement, les projets opérant dans la « zone grise » se développaient plus vite que ceux « honnêtes et conformes à la loi ».

Mais le gouvernement américain s’apprête à adopter une loi sur la structure du marché des cryptomonnaies — qui pourrait changer cette dynamique en 2026. Si elle passe, elle éliminera ces distorsions et établira des standards clairs.

Après l’adoption des lois sur les stablecoins, le volume a considérablement augmenté. Les régulations sur la structure du marché crypto apporteront un changement encore plus profond — cette fois axé sur les réseaux blockchain.

De telles régulations permettront aux réseaux blockchain « de fonctionner vraiment comme des réseaux » — ouverts, autonomes, composables, crédiblement neutres et décentralisés.