2026-01-12 06:20:15

Vous tenez une pile d’actifs spot, et face à un marché baissier qui semble interminable, il y a bien sûr la stratégie de garder tout simplement en attendant la remontée du marché. Mais il existe aussi d’autres options. Les protocoles de prêt et d’emprunt, en résumé, permettent de faire bouger vos actifs inutilisés — ils génèrent des intérêts sans nécessiter de gestion fréquente, ce qui est parfait pour ceux qui envisagent de conserver leurs positions à long terme.

**Les principes fondamentaux du prêt**

Déposer des actifs pour gagner des intérêts, c’est la stratégie de base. Prenons l’écosystème Sui comme exemple : Suilend, NAVI, AlphaLend, tous suivent cette logique. Vous déposez votre crypto, le système commence à vous calculer des intérêts, simplement et efficacement.

Mais il y a un concept clé ici : le ratio de valeur de prêt, abrégé en LTV (Loan-to-Value). Comment le comprendre ? Si vous déposez du BTC ou une petite altcoin, le montant que vous pouvez emprunter sera beaucoup plus élevé pour le BTC, car c’est une crypto reconnue comme fiable ; pour une petite monnaie, le montant empruntable sera limité, car son prix peut chuter brutalement à tout moment.

Un exemple concret : déposer du SUI avec un LTV de 80 % ; déposer une petite monnaie comme FUD, le LTV pourrait n’être que de 10 %. La différence est considérable.

**Santé du prêt et risque de liquidation**

Une fois que vous empruntez, le système vous attribue un indicateur appelé « santé » — en gros, la relation entre votre capacité d’emprunt et votre dette réelle. Plus vous empruntez, ou si la valeur de votre collatéral baisse, plus cette santé diminue, approchant du seuil de liquidation.

Exemple pratique : déposer 100 USDT en SUI, avec un LTV de 80 %, vous pouvez emprunter jusqu’à 80 USDT en USDC. Cet argent peut être utilisé pour diverses opérations DeFi, tout en continuant à faire fructifier votre SUI. Mais le point crucial est de ne pas laisser la santé devenir trop faible, sinon le protocole forcera la liquidation de votre collatéral.

Pour les investisseurs à long terme, ce mécanisme permet de construire un flux de trésorerie durable sur la chaîne — en conservant une exposition à l’actif principal tout en générant des revenus additionnels à partir d’actifs inutilisés, avec un risque relativement maîtrisé.

SUI-0,63%

BTC1,76%

USDC-0,03%

Voir l'original

Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.

9 J'aime

Récompense
9
8
Reposter
Partager

Commentaire

0/400

MercilessHalal

· Il y a 22h

Profiter des intérêts pendant le marché baissier en restant passif, c'est ça la bonne stratégie

Voir l'originalRépondre0

DeFiDoctor

· 01-13 06:21

Attendez, je dois vérifier régulièrement cet indicateur de santé — les dossiers de consultation montrent que trop de personnes ne pensent à surveiller qu'à la limite, ce qui transforme le risque de liquidation en complication. En fin de compte, il faut avoir une discipline d'opération, ne pas se laisser aveugler par ces petits intérêts.

Voir l'originalRépondre0

DataChief

· 01-12 06:50

Il est vraiment difficile de ne pas bouger ses crypto en période de marché baissier, mais la stratégie de prêt peut vraiment permettre de récolter des gains, il faut juste faire attention à la LTV et éviter de prendre des risques inconsidérés.

Voir l'originalRépondre0

orphaned_block

· 01-12 06:47

Le posture parfaite pour rester inactif en marché baissier, emprunter pour générer des intérêts est vraiment une excellente stratégie. LTV, cette chose dépend en réalité de la valeur de votre crypto, les grandes monnaies gagnent à coup sûr, les petites monnaies pleurnichent. Le risque de liquidation est réel, une petite erreur et vous devenez le déjeuner de quelqu’un d’autre. Les protocoles de l’écosystème SUI sont corrects, mais il faut constamment surveiller leur santé, c’est un peu fatigant. Plutôt que d’emprunter, autant attendre le marché haussier en all-in, il n’y a pas besoin de tourner autour du pot. Le flux de trésorerie on-chain sonne bien, mais en pratique, c’est plutôt un test de résistance mentale. Déposer du BTC, c’est stable, les petites monnaies sont vraiment inutiles. Un LTV de 10% est carrément une insulte pour les petites monnaies, pourquoi ne pas simplement bannir ? Cette logique est plutôt bonne pour couvrir le marché baissier, c’est plus intelligent que de tout simplement tenir. La liquidation, c’est fini, il vaut mieux rester fidèle à hodl, c’est plus rassurant.

Voir l'originalRépondre0

0xSoulless

· 01-12 06:35

Ça ressemble à du prêt avec effet de levier, sous le nom de "flux de trésorerie", tôt ou tard, on sera liquidé et on perdra une partie.

Voir l'originalRépondre0

MEVictim

· 01-12 06:28

Écoute, en y repensant, je me suis souvenu que la dernière fois, j'ai presque été liquidé en empruntant du SUI sur Suilend, j'ai eu tellement peur que j'ai rapidement réduit ma position... Mais pour être honnête, le LTV, il faut vraiment le surveiller de près, sinon on devient vite la cible d'une liquidation sanglante. Stocker des petites crypto-monnaies avec seulement 10% de LTV, c'est pas mieux de tout miser directement sur le BTC ? En marché baissier, les intérêts ne suivent pas l'inflation, mais c'est mieux que rien, non ? La liquidation, c'est quelque chose qui peut vraiment faire peur une fois, je préfère maintenant ne pas avoir de levier élevé et prendre 0% d'intérêt. C'est facile à dire, mais en pratique, il faut surveiller cette santé tous les jours, c'est épuisant ou pas ? En fait, ce qui fait le plus peur, c'est quand la liquidité s'évapore, que le protocole s'effondre soudainement, et tu n'as même pas le temps de fermer ta position. Cette stratégie est-elle vraiment amicale pour les investisseurs particuliers ? On dirait que c'est surtout fait pour les baleines.

Voir l'originalRépondre0

LeekCutter

· 01-12 06:28

Le marché baissier, c'est le moment de travailler. Ne pas réfléchir et accumuler des tokens, c'est se ruiner.

Voir l'originalRépondre0