Ce sont les gouvernements qui sont les véritables instigateurs : une étude de think tank dévoile la vérité sur la coupure des services bancaires dans l'industrie de la cryptographie

Le problème de “désbanking” auquel l’industrie de la cryptomonnaie américaine est confrontée depuis longtemps trouve enfin une explication plus claire. Le dernier rapport de recherche publié par l’Institut Cato indique que ce sont les interventions gouvernementales qui sont la véritable cause de la fermeture des comptes bancaires, et non les décisions commerciales des banques. Cette découverte brise une idée reçue largement répandue et fournit une origine systémique aux difficultés rencontrées par le secteur depuis des années.

L’intervention gouvernementale est la cause fondamentale

Résumé des principales conclusions

Les analystes de l’Institut Cato, Nicholas Anthony, ont analysé systématiquement des cas publics et ont constaté que les raisons invoquées pour la fermeture de comptes bancaires se répartissent généralement en trois catégories : discrimination basée sur des positions religieuses ou politiques, considérations commerciales propres aux banques, et facteurs liés au gouvernement. Cependant, l’étude montre que l’intervention gouvernementale est en réalité la variable clé dans la majorité des cas de fermeture de comptes.

Cela signifie que de nombreuses actions perçues comme des “désriskings” volontaires de la part des banques sont en fait des réactions passives sous pression politique. Les banques ne refusent pas activement les clients cryptographiques, mais sont contraintes d’exécuter des instructions implicites ou explicites du gouvernement.

Deux voies d’intervention

Anthony cite l’exemple de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui a envoyé des lettres aux institutions financières demandant de suspendre leurs activités liées à la cryptographie. Ces notifications ont en pratique le même effet qu’une ordonnance de fermeture, mais manquent de délai précis ou d’explications ultérieures, créant une restriction quasi permanente.

La racine systémique des difficultés de l’industrie depuis longtemps

Pourquoi ce problème est-il si répandu ?

Les entreprises de cryptomonnaie rencontrent fréquemment la fermeture ou la restriction de leurs comptes bancaires, ce qui n’est pas un hasard mais le résultat d’un problème systémique. Jusqu’à présent, le gouvernement américain adoptait une attitude prudente voire répressive envers les actifs numériques, et cette tendance politique se traduisait par une pression réglementaire exercée sur les banques.

Bien que les dirigeants bancaires aient publiquement nié que ces fermetures soient motivées par des raisons politiques ou idéologiques, de nombreuses accusations publiques de la part d’acteurs du secteur cryptographique ont alimenté la controverse. Avec le soutien de recherches académiques, la racine systémique de ce problème devient plus claire.

Évolution du contexte politique

Le gouvernement Trump a déjà réagi à la tendance “debanking” par des ordres exécutifs et a promu des nominations pour renforcer la réglementation favorable aux cryptomonnaies. Cela montre que l’attitude gouvernementale commence à changer, mais Anthony estime que cela ne suffit pas.

La clé de la réforme réside au Congrès

Pourquoi les ordres exécutifs ne suffisent pas ?

Les mesures administratives seules ne peuvent pas résoudre fondamentalement le problème. La véritable solution réside dans une réforme du cadre institutionnel au Congrès, afin de réduire dès la source la capacité du gouvernement à faire pression sur les banques via le système de conformité financière.

Réformes nécessaires

Anthony appelle le Congrès à réexaminer la loi sur la confidentialité bancaire (Bank Secrecy Act), avec des recommandations concrètes telles que :

• Abandonner la logique réglementaire basée sur le “risque réputation”
• Affaiblir les outils permettant au gouvernement de faire pression sur les banques via le système de conformité
• Réduire la probabilité que les entreprises et les particuliers perdent passivement l’accès aux services bancaires

Ces réformes sont considérées comme une étape clé pour atténuer les difficultés de conformité dans le secteur cryptographique et améliorer l’inclusion financière.

En résumé

Ce rapport de recherche a pour valeur de répondre à une question qui trouble l’industrie depuis des années : pourquoi les entreprises de cryptomonnaie voient-elles leurs comptes bancaires fermés si fréquemment ? La réponse est l’intervention gouvernementale, et non la force du marché.

Le contexte politique actuel s’améliore effectivement, mais une véritable avancée nécessite une action législative. Si le Congrès peut faire avancer la réforme de la loi sur la confidentialité bancaire, en affaiblissant les outils de pression implicite du gouvernement, cela permettra de résoudre en profondeur le problème de l’accès aux services financiers pour l’industrie cryptographique. Cela concerne non seulement la survie des entreprises de cryptomonnaie, mais aussi la transparence et l’équité du système financier.