À trois heures du matin, la sonnerie du téléphone ne cesse de retentir. En répondant, la voix pressée de l'autre côté se fait entendre : "Mec, j'ai tout mis en 1万U avec un levier de plus de 20x sur une position longue, il n'y a eu qu'une correction de 5 %, et mon compte est presque liquidé... Qu'est-ce qui se passe exactement ?"

Je lui demande d'envoyer la capture d'écran de sa transaction — pleine position, levier de 20x, sans stop-loss du tout.

Ce frère représente la maladie courante de beaucoup de nouveaux traders : penser que tout mettre en une seule position signifie "pouvoir tenir", alors qu'en réalité c'est tout le contraire. Mal utiliser le plein positionnement, c'est beaucoup plus rapide à liquider qu'une gestion prudente.

**La vérité sur la liquidation en pleine position : le levier n'est qu'une façade, c'est la gestion de la position qui compte**

Prenons l'exemple d’un compte de 1000U :
- 900U avec un levier de 10x, une fluctuation de 5 % dans le sens inverse suffit à tout liquider
- 100U avec un levier de 10x, il faut une fluctuation de 50 % pour liquider

Quelle est la différence ? La proportion de fonds utilisé. Ce ami a investi 95 % de son capital en une seule fois, une petite correction et il a été liquidé instantanément, c’est ça le vrai danger.

**Trois règles d’or pour la gestion des risques, je n’ai pas eu de liquidation en utilisant ce système depuis six mois**

**Principe 1 : La taille d’une seule position ne doit pas dépasser 20 % du capital total**

Supposons un compte de 10 000U, on ne doit pas investir plus de 2000U en une seule fois. Même si on se trompe de direction et qu’on stoppe à 10 %, on ne perd que 200U, ce qui ne met pas en danger le capital, et il y a toujours une chance de rebond. Avec une telle position, même en se trompant plusieurs fois de suite, le compte peut tenir.

**Principe 2 : La perte maximale par opération ne doit pas dépasser 3 % du capital**

Avec 2000U en levier 10x, en fixant un stop-loss à 1,5 %, la perte sera exactement 300U, soit 3 % du capital total. Même en faisant plusieurs erreurs de suite, cela ne met pas en péril le capital.

**Principe 3 : Ne pas ouvrir de positions en marché latéral, ne pas chercher à vendre en haut**

Ouvrir uniquement lors d’un breakout de tendance. Même dans un marché en range, il faut faire preuve de maîtrise. Après avoir ouvert une position, il faut s’abstenir d’ajouter, pour éviter que l’émotion ne prenne le dessus.

**La vraie signification de la pleine position : tolérance aux erreurs, pas mise en jeu de sa vie**

Le but initial du mode pleine position est de laisser une marge pour les fluctuations du marché. Mais cela suppose de faire des essais avec peu de fonds et d’appliquer strictement la gestion des risques.

Un trader m’a dit qu’avant de comprendre ces principes, il liquida son compte chaque mois. Après avoir appliqué ces trois règles, en trois mois, il est passé de 5000U à 80 000U. Il m’a confié : "Avant, je pensais que tout mettre en une seule position, c’était jouer sa vie. Maintenant je comprends, la pleine position, c’est surtout pour durer plus longtemps."

La règle de survie sur le marché crypto n’est pas de gagner vite, mais de durer longtemps. Moins parier sur la direction, plus réfléchir à la gestion de la position, cette stratégie qui semble lente est en réalité un accélérateur.

Le marché est là chaque jour, les opportunités ne manquent jamais. L’important est d’utiliser la bonne méthode pour traverser tout le cycle.