Pourquoi les investisseurs restent-ils fidèles à la crypto lorsque le marché traverse une crise ?

Dans un contexte où le marché des cryptomonnaies traverse des mois de fin d’année très volatils, les experts de l’industrie maintiennent une vision optimiste. Cela ne provient pas d’une rêverie, mais repose sur des analyses approfondies des tendances à long terme du secteur.

Bitcoin et Ethereum : lorsque les plus bas historiques se forment

Bien que l’or ait augmenté de 61 % depuis le début de l’année, et que l’indice S&P 500 ait progressé de près de 20 %, Bitcoin et Ethereum restent actuellement dans une situation négative avec des rendements négatifs. Cependant, en regardant sur dix ans, le tableau est tout autre : si vous aviez acheté du Bitcoin en décembre 2016, votre profit aurait été de 112 fois, tandis qu’Ethereum aurait rapporté près de 500 fois.

Ces fluctuations, bien que difficiles à comprendre, peuvent s’expliquer par une réduction de l’effet de levier. Il y a environ sept semaines et demie, après un choc de liquidité similaire, le marché crypto a commencé à montrer des signes de reprise. Les analystes de marché légendaires avaient conseillé de réduire les ordres d’achat d’Ethereum, mais la situation a aujourd’hui considérablement changé.

La semaine dernière, le volume d’achat d’Ethereum a doublé, passant de 50 000 ETH à près de 100 000 ETH par semaine. Cela reflète la confiance que Ethereum a trouvé son niveau de bas, et que la tendance de reprise est sur le point de commencer.

Le cycle quadriennal de Bitcoin : la vieille règle sera battue

Historiquement, Bitcoin suit un cycle d’environ 3,91 ans, décrivant avec précision les sommets et creux majeurs. Cependant, cette fois, les principaux facteurs qui régissaient ce cycle ne fonctionnent plus selon le rythme traditionnel.

Le ratio cuivre/or a connu un cycle quadriennal clair qui correspondait aux mouvements de Bitcoin, mais cette fois, aucun point de retournement n’a encore été observé. L’indice d’activité commerciale américain (ISM), au cours des trois ans et demi passés, est resté en dessous de 50, contrairement à la tendance historique.

Cela soulève une question : si les variables fondamentales ne suivent plus le cycle quadriennal, pourquoi Bitcoin devrait-il continuer à être soumis à cette contrainte ? La réponse est : Bitcoin va briser ce cycle. Si Bitcoin atteint un nouveau sommet en janvier prochain, le cycle quadriennal traditionnel prendra officiellement fin.

2025 : la tokenisation redéfinit le système financier

Le mouvement de tokenisation des actifs n’est pas seulement une tendance, mais une refonte complète du système financier mondial. Wall Street a compris qu’il suffit de tokeniser une seule monnaie pour générer des revenus colossaux.

Les plus grandes institutions financières mondiales développent des produits basés sur la blockchain. Les plateformes d’échange natives ont créé une valeur informationnelle extrêmement élevée, avec une précision proche d’un « boule de cristal ». Une nouvelle société de tokenisation de stablecoins est devenue l’une des dix « banques » les plus rentables au monde, avec un seul produit.

Les dirigeants du secteur financier international qualifient cela de « l’innovation financière la plus excitante depuis l’invention de la comptabilité en partie double ». L’émergence de leaders technologiques crypto aux côtés des présidents de banques de premier plan sur la même scène n’est pas une coïncidence, mais un signal de changement fondamental.

Ethereum : de la technologie à l’infrastructure financière mondiale

Ethereum traverse son propre « moment 1971 ». Comme en 1971, lorsque le dollar US s’est détaché de l’étalon-or, obligeant Wall Street à créer de nouveaux produits financiers, Ethereum devient aujourd’hui la plateforme sur laquelle tous les types d’actifs sont restructurés : actions, obligations, immobilier, tous seront reconçus via des contrats intelligents.

La majorité de la tokenisation d’actifs réels (RWA) se fait sur Ethereum. Même les premiers développeurs Bitcoin reconnaissent : « Ethereum a gagné la guerre des contrats intelligents. »

Du point de vue des prix, Ethereum a fluctué dans une fourchette pendant cinq ans, mais commence maintenant à montrer des signes de forte percée. Si Bitcoin atteint 250 000 USD et que le ratio ETH/BTC revient à sa moyenne sur huit ans, le prix d’Ethereum atteindrait 12 000 USD. En revenant au sommet de 2021, ce serait 22 000 USD. Mais si Ethereum devient réellement l’infrastructure financière mondiale avec un ratio ETH/BTC à 0,25, le prix serait d’environ 62 000 USD. Par rapport à son niveau actuel d’environ 3 000 USD, Ethereum est clairement sous-évalué de manière significative.

Tokenisation combinée au Prediction Market : déverrouiller des opportunités infinies

La véritable valeur de la tokenisation réside dans sa capacité à se combiner avec les marchés de prédiction. La plupart pensent que la tokenisation consiste simplement à diviser un actif en plusieurs parts négociables. Mais en réalité, vous pouvez « décomposer » les éléments constitutifs de n’importe quelle organisation.

Par exemple, vous pouvez séparer les différentes sources de revenus d’une grande entreprise technologique et tokeniser chaque partie séparément. Vous pouvez même tokeniser la valeur actuelle des bénéfices anticipés en 2036 — si vous croyez que les changements stratégiques en matière de ressources humaines rendront cette année particulièrement importante.

Tout cela fournira à la finance traditionnelle de nouveaux outils de détection des prix et de gestion des risques totalement innovants. C’est une énorme ouverture structurelle que Wall Street commence tout juste à percevoir.

Statistiques optimistes sur l’avenir

Actuellement, seulement 4,4 millions de portefeuilles Bitcoin détiennent plus de 10 000 USD, alors que près de 900 millions de comptes de retraite dans le monde dépassent ce seuil. Si la proportion de détention de Bitcoin se rapproche du volume des comptes de retraite, le taux d’adoption augmenterait de 200 fois — une croissance exponentielle.

Selon une enquête menée par une banque américaine auprès de gestionnaires de fonds, 67 % d’entre eux n’ont pas encore alloué de Bitcoin. Wall Street prévoit de tokeniser tous les types d’actifs — si l’on inclut l’immobilier et d’autres actifs financiers, cela représente près de 10 000 milliards de dollars.

Digital Asset Treasuries : le pont entre TradFi et DeFi

Une société de treasury Ethereum bien conçue, en réalité, est une infrastructure crypto. Ethereum, utilisant le mécanisme Proof-of-Stake, permet non seulement de sécuriser le réseau via le staking, mais aussi de générer des profits — ces profits deviennent la source de revenus de la société treasury.

Les sociétés de treasury jouent un rôle de pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi). Les émetteurs de stablecoins finiront par vouloir staker Ethereum, car cela deviendra la couche monétaire fondamentale de tout le système.

Le critère le plus important pour évaluer une société treasury crypto est la liquidité de ses actions. Les principales sociétés de treasury sont déjà devenues les actions les plus échangées aux États-Unis — dépassant même certains acteurs de la finance traditionnelle. Sur une quarantaine d’entreprises liées à la treasury crypto, deux d’entre elles représentent à elles seules 92 % du volume total des échanges.

Perspectives à long terme et stratégies futures

Une société treasury crypto de premier plan est déjà devenue la plus grande détentrice d’Ethereum au monde — ce qui est très remarquable, surtout qu’il y a quelques mois, elle ne possédait pas un seul ETH. Leur solution de staking, une fois déployée à grande échelle, devrait générer un rendement d’environ 2,9 %, soit environ 400 millions USD de revenus annuels.

Tout cela repose sur un bilan totalement sain : plus de 12 milliards USD en Ethereum, un peu de Bitcoin, une série d’investissements à haut risque et rendement élevé, et une trésorerie abondante.

Les stratégies futures incluent : renforcer le réseau de validateurs, investir massivement dans la communauté, lancer des projets R&D de type moonshot, et viser à détenir au moins 5 % de la part de marché de l’infrastructure Ethereum.

Conclusion : la meilleure période pour la crypto n’est pas encore arrivée

Si vous devenez pessimiste en raison de la performance des dix dernières années, ou si vous pensez que l’âge d’or du marché crypto est derrière nous, c’est une erreur. Dans une ère où des agents intelligents guident le marché, la confiance et la sécurité décentralisées deviendront extrêmement importantes — et c’est là la valeur fondamentale que la blockchain peut apporter.

Pour moi, la meilleure période de l’industrie crypto est encore à venir. La tokenisation combinée aux marchés de prédiction apportera la prochaine phase d’innovation financière. Ethereum jouera le rôle d’infrastructure centrale, et les sociétés treasury crypto occuperont une position clé dans cette vague de financiarisation. Ce n’est pas un optimisme aveugle, mais une conclusion basée sur l’analyse des données, l’histoire du marché, et les tendances fondamentales de la finance mondiale.