Le Japon réduit la taxation sur la cryptomonnaie à 20 % : une refonte majeure de la fiscalité prévue pour une mise en œuvre en 2026

Le Japon cherche à remodeler fondamentalement son paysage fiscal en matière de cryptomonnaies, annonçant une réforme fiscale globale qui réduirait le taux d’imposition sur les plus-values numériques de 55 % (plafond actuel) à un taux fixe de 20 % à partir de 2026. Cette réduction fiscale agressive représente l’un des changements de politique les plus importants visant à revitaliser le marché intérieur des investissements en crypto.

Pourquoi cela importe-t-il pour les investisseurs

Le cadre fiscal japonais actuel considère les gains en cryptomonnaies comme des revenus divers, soumis à des taux d’imposition progressifs pouvant atteindre 55 % — bien plus élevés que ceux des titres traditionnels. Le nouveau système mettrait la crypto au même niveau que les actions et les fonds communs de placement, imposés à un taux uniforme de 20 %. Selon les analystes du secteur, cet alignement répond à une revendication de longue date des investisseurs japonais, qui ont été dissuadés par la charge fiscale punitive.

Kimihiro Mine, PDG de la fintech finoject, a souligné les implications plus larges : « Avec les cryptomonnaies désormais soumises à la version révisée de la loi sur les instruments financiers et les échanges, ainsi qu’à des mesures renforcées de protection des investisseurs, la barrière à l’adoption grand public est considérablement abaissée. Cette clarté réglementaire rend les actifs numériques beaucoup plus accessibles à l’investisseur moyen. »

Le cadre d’éligibilité

Cependant, la réduction d’impôt s’accompagne de restrictions importantes. Seuls les « actifs cryptographiques spécifiés » gérés par des entreprises enregistrées en tant qu’opérateurs de marchés financiers seront éligibles au taux préférentiel de 20 %. Bien que des monnaies numériques majeures comme Bitcoin et Ethereum soient susceptibles de répondre à ces critères, les autorités réglementaires n’ont pas encore publié les normes définitives déterminant l’éligibilité.

Nouvelles règles pour la gestion des pertes et les produits d’investissement

La réforme introduit un soulagement significatif pour les traders grâce à un mécanisme de report des pertes sur trois ans. À partir de 2026, les investisseurs pourront compenser les profits des années précédentes avec les pertes réalisées lors des transactions en crypto — une disposition qui s’étend sur trois années fiscales consécutives. Cette structure de report offre une flexibilité importante pour les traders actifs gérant des positions volatiles.

Le Japon étend également l’infrastructure d’investissement autour des cryptomonnaies. Le pays a déjà lancé son premier fonds négocié en bourse XRP et prévoit d’introduire d’autres ETF offrant une exposition ciblée à des actifs numériques spécifiques. De plus, le gouvernement autorisera des fonds d’investissement incluant des cryptomonnaies, créant de nouvelles voies pour que les investisseurs traditionnels puissent accéder aux actifs numériques via des structures de fonds familières.

Implications pour le marché

L’effet en cascade de ces changements — taux plus bas, dispositions de report des pertes et nouveaux véhicules d’investissement — devrait stimuler considérablement la participation sur les marchés crypto japonais. En harmonisant la fiscalité des cryptos avec celle des titres classiques et en renforçant la protection des investisseurs via le cadre des Instruments Financiers, les décideurs politiques visent à positionner le Japon comme un hub plus compétitif pour l’investissement en actifs numériques dans la région asiatique.