L'investissement axé sur la valeur doit-il faire partie de votre stratégie de portefeuille en ce moment ?

Le paysage des investissements en 2026 s’annonce difficile. Les points de friction géopolitiques s’étendant de l’Arctique à l’Asie, combinés aux préoccupations persistantes concernant la surinvestissement dans l’intelligence artificielle et le risque potentiel d’inflation technologique, créent un environnement où les stratégies traditionnelles axées sur la croissance pourraient ne pas suffire. Alors que l’incertitude du marché persiste, de nombreux investisseurs reconsidèrent leur approche de l’allocation du capital et prêtent une attention accrue aux stratégies de gestion des risques.

Pourquoi le climat du marché favorise les approches axées sur la valeur

En période de risque géopolitique élevé et d’imprévisibilité du marché, les investisseurs deviennent naturellement plus prudents. La récente montée des tensions géopolitiques — des préoccupations territoriales dans l’Arctique aux conflits au Moyen-Orient — a déclenché une fuite vers des positions d’investissement plus sûres. Parallèlement, des questions subsistent quant à savoir si les investissements dans l’intelligence artificielle ont été trop poussés, tandis que le spectre de l’inflation dans le secteur technologique plane comme une menace réelle pour le marché.

Ces facteurs ont créé un contexte idéal pour que l’investissement axé sur la valeur retrouve de la vigueur. Considérons les données de performance récentes : du 2 au 6 janvier, l’indice de valeur S&P 500 a délivré environ 2 % de rendement, surpassant significativement le gain de 0,98 % de l’indice de croissance S&P 500 durant la même période. Cette surperformance indique un possible changement dans la dynamique du marché en faveur d’une approche axée sur les fondamentaux.

Comprendre le cadre de l’investissement axé sur la valeur

L’investissement axé sur la valeur repose sur un principe simple : identifier des actions se négociant en dessous de leur valeur intrinsèque basée sur une analyse fondamentale, puis les conserver jusqu’à ce que le marché en reconnaisse la véritable valeur. Cette approche diffère nettement de l’investissement axé sur la croissance, qui privilégie les entreprises avec un fort potentiel d’expansion future, indépendamment de leur valorisation actuelle.

L’attrait des actions de valeur va au-delà des avantages de prix. Ces titres présentent généralement une volatilité plus faible et une stabilité accrue par rapport à leurs homologues de croissance, ce qui les rend particulièrement adaptés aux investisseurs ayant une tolérance au risque plus faible ou approchant de la retraite. En ciblant des entreprises avec des fondamentaux solides et des modèles commerciaux éprouvés, les stratégies axées sur la valeur agissent comme un stabilisateur de portefeuille en période de turbulence du marché.

Le cas pratique des ETF de valeur

Bien que les principes de l’investissement axé sur la valeur soient solides, leur mise en œuvre nécessite du temps, une expertise financière et une rigueur analytique. Déterminer la valeur intrinsèque d’une entreprise n’est ni simple ni rapide — cela exige des recherches minutieuses et un jugement subjectif.

Les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur la valeur évitent ces défis de mise en œuvre. Les ETF de valeur offrent une exposition diversifiée à un panier d’actions sous-évaluées, éliminant le besoin de sélectionner individuellement chaque titre. Au-delà de leur simplicité, ces fonds génèrent un revenu significatif via des distributions de dividendes régulières, ce qui les rend particulièrement attractifs pour les investisseurs ayant un horizon d’investissement de 5 à 10 ans.

De plus, les ETF de valeur remplissent une fonction essentielle dans le portefeuille : ils diversifient le risque en réduisant la concentration dans les secteurs technologiques et innovants à forte croissance qui ont dominé la performance récente du marché. Dans un environnement géopolitique fragile, cette diversification offre une protection contre la baisse.

Options d’ETF de valeur à considérer

Les investisseurs explorant des stratégies axées sur la valeur disposent de plusieurs options établies :

• Vanguard Value ETF (VTV) : Offre une exposition aux actions de grande capitalisation de valeur avec une large représentation du marché
• JPMorgan Active Value ETF (JAVA) : Combine gestion active et discipline de valeur
• Avantis U.S. Large Cap Value ETF (AVLV) : Met l’accent sur les facteurs de qualité dans l’univers de la valeur
• iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) : Cible des entreprises de taille moyenne sous-évaluées
• Vanguard Small Cap Value ETF (VBR) : Capture les opportunités de petites capitalisations de valeur

Chaque véhicule offre différentes expositions à la capitalisation boursière, permettant aux investisseurs de personnaliser leur exposition à la valeur selon leur allocation d’actifs.

Prendre la décision stratégique

L’environnement actuel — marqué par l’incertitude géopolitique, les préoccupations inflationnistes et des valorisations de croissance tendues — crée un contexte convaincant pour réévaluer l’investissement axé sur la valeur. Que ce soit par la sélection directe d’actions ou par des véhicules ETF plus pratiques, l’allocation de capitaux vers des titres fondamentalement solides et sous-évalués constitue une couverture significative contre la volatilité à court terme tout en maintenant un potentiel d’accumulation de richesse à long terme.

Les investisseurs attentifs à la gestion des risques devraient sérieusement envisager si les stratégies de valeur méritent une augmentation de leur poids dans leur allocation de portefeuille.