Profitez des baisses du marché : deux leaders de la fintech positionnés pour la reprise

Lorsque les corrections du marché suscitent la peur chez les investisseurs, les traders avisés savent que c’est souvent le meilleur moment pour accumuler des actifs de qualité. Les trois dernières années ont prouvé que ce manuel fonctionne—malgré des replis importants qui ressemblaient à des conditions de marché baissier, ceux qui sont restés investis ont récolté des gains substantiels. L’environnement actuel du marché offre des opportunités similaires pour les investisseurs prêts à regarder au-delà de la volatilité à court terme.

Le cas de la Fintech pendant la turbulence du marché

Les actions de la technologie financière ont émergé comme les meilleures performances lorsque les marchés traditionnels font face à l’incertitude. La raison est simple : ces entreprises combinent une croissance explosive des revenus avec des marges bénéficiaires en expansion—la formule exacte nécessaire pour surpasser le S&P 500 sur le long terme.

Deux noms se démarquent comme particulièrement attractifs en période de marché baissier : Robinhood Markets et Interactive Brokers. Les deux ont livré des performances remarquables en 2025 et maintiennent leur dynamique en 2026.

Robinhood Markets : Accélération de la croissance sur plusieurs fronts

Robinhood Markets (NASDAQ : HOOD) a presque triplé de valeur l’année dernière, mais le rallye semble loin d’être terminé. Le catalyseur ? Une exécution exceptionnelle sur des flux de revenus diversifiés.

Les résultats du troisième trimestre de l’entreprise ont révélé une transformation opérationnelle impressionnante. Les revenus ont doublé d’une année sur l’autre, tandis que le secteur des marchés de prédiction—essentiellement les paris sportifs sur des contrats financiers—a explosé avec de l’élan. Le trading de crypto-monnaies est devenu un performer remarquable, avec une hausse de plus de 300 % d’une année sur l’autre, prouvant la capacité de la firme à capitaliser sur les tendances financières émergentes.

Le segment des marchés de prédiction mérite une attention particulière. Après avoir traité 2,3 milliards de contrats au T3, les traders de Robinhood ont pulvérisé ce chiffre en octobre seul avec 2,5 milliards de trades réalisés en un seul mois. Cette accélération suggère que les marchés de prédiction pourraient devenir le prochain moteur de croissance majeur de Robinhood.

Ce qui rend cela particulièrement haussier : le succès dans les marchés de prédiction tend à stimuler une activité secondaire. À mesure que les utilisateurs s’engagent davantage dans le trading de contrats, ils augmentent généralement leur activité dans les actions traditionnelles et les options, amplifiant ainsi les revenus basés sur les transactions de Robinhood.

Interactive Brokers : Une valeur sûre avec une clientèle en expansion

Interactive Brokers (NASDAQ : IBKR) propose une thèse d’investissement différente mais tout aussi convaincante. Bien que sa croissance ne soit pas aussi explosive que celle de Robinhood, Interactive Brokers opère avec une valorisation plus raisonnable—se négociant à seulement 26x le bénéfice prévu—ce qui laisse un potentiel de hausse significatif.

Les fondamentaux de croissance de la société sont solides. Le volume de trading d’actions a augmenté de 67 % d’une année sur l’autre au T3, contribuant à une croissance globale des revenus de 23 %. Plus important encore, le moteur de profit principal de l’entreprise—le revenu d’intérêts nets—a augmenté de 21 % d’une année sur l’autre, représentant environ deux tiers du chiffre d’affaires total.

Ce changement dans la composition des revenus reflète un engagement plus profond des clients. Les prêts sur marge des clients d’Interactive Brokers ont atteint 77,3 milliards de dollars au T3, soit une hausse de 39 % d’une année sur l’autre. Lorsque les investisseurs se sentent suffisamment confiants pour emprunter contre leurs positions, cela indique un optimisme croissant et précède généralement une augmentation de la fréquence des transactions.

L’acquisition de clients s’est accélérée de manière impressionnante, avec un total de 4,13 millions de comptes—une hausse de 32 % d’une année sur l’autre. Cette croissance de la base d’utilisateurs suggère que les améliorations de l’infrastructure d’Interactive Brokers et ses taux de marge compétitifs portent leurs fruits. À mesure que la clientèle s’élargit, les segments d’affaires existants bénéficient d’une augmentation du volume de transactions et d’opportunités de revenus diversifiés.

Pourquoi les marchés baissiers peuvent créer des opportunités

L’histoire montre que les environnements de marché baissier précèdent souvent les rallyes de reprise les plus forts. Les investisseurs qui accumulent des actifs de croissance de qualité lors des baisses se positionnent pour capturer des rendements importants une fois que le sentiment se normalise. Robinhood et Interactive Brokers ont tous deux démontré l’excellence opérationnelle nécessaire pour non seulement survivre aux corrections, mais aussi prospérer lors des phases de reprise.

Interactive Brokers, en particulier, a tendance à réaliser des retours impressionnants lorsque la confiance des investisseurs revient sur les marchés financiers. La stratégie de croissance multi-plateforme de Robinhood le positionne pour capter une part de marché en expansion dans les marchés de prédiction, la crypto et les actions traditionnelles simultanément.

Pour les investisseurs ayant un horizon temporel plus long, se positionner dès maintenant dans ces leaders de la fintech pourrait s’avérer beaucoup plus rentable que d’attendre des conditions de marché parfaites.