Les principales sociétés d'investissement misent sur les CEF à dividendes : voici comment vous pourriez générer un revenu mensuel de 5 000 $

La baisse du marché a créé une lueur d’espoir inattendue pour les investisseurs axés sur le revenu : des opportunités d’achat exceptionnelles dans les fonds fermés (FCP) offrant des rendements durables de 10 %. Des sociétés d’investissement de premier plan comme BlackRock, CBRE et Nuveen ont positionné leurs portefeuilles de FCP à des valorisations attractives, avec des décotes importantes par rapport à la valeur nette d’inventaire (VNI). Pour ceux qui recherchent des flux de revenus passifs, cette convergence représente une occasion rare de bâtir de la richesse grâce à des distributions de dividendes trimestrielles et mensuelles.

La mathématique derrière le revenu de dividendes mensuels

Pour comprendre cette opportunité, considérez ceci : un rendement de 10 % se traduit par $100 revenu mensuel par 12 000 $ investis$10 . En le portant à 600 000 $, vous envisagez plus de 5 000 $ par mois en revenu passif provenant de seulement trois fonds diversifiés couvrant des centaines d’entreprises. Le véritable avantage apparaît lorsque ces fonds se négocient en dessous de la VNI — les décotes créent un mécanisme de profit en deux parties. Si le marché rebondit, la compression des décotes peut à elle seule entraîner une appréciation du capital en parallèle de votre flux de dividendes.

Les données historiques soutiennent cette thèse : les investisseurs qui ont déployé du capital lors de la récession 2008-2009 — quel que soit le moment d’entrée — ont enregistré des rendements substantiels au cours des 14 années suivantes, malgré la turbulence du marché. Le même principe s’applique aujourd’hui.

Trois fonds de premier ordre pour la génération de revenus

Exposition à la petite capitalisation innovante : une stratégie de rendement de 9,7 %

BlackRock, gérant plus de (trillion) à l’échelle mondiale, propose le BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ) comme une entrée attrayante. Négocié à une décote de 14 % par rapport à la VNI tout en offrant un rendement de 9,7 %, le fonds donne accès à 88 entreprises de haute qualité. Les participations vont de petits innovateurs comme Monolithic Power Systems (MPWR) et Bio-Techne (TECH) à Five9 (FIVE) et Planet Fitness (PLNT).

Planet Fitness illustre les critères de sélection du fonds — l’entreprise a enregistré une hausse de 72 % de son chiffre d’affaires d’une année sur l’autre au deuxième trimestre 2022 et se négocie à des valorisations déprimées compte tenu de la demande post-COVID pour les installations de fitness. L’infrastructure de recherche de BlackRock permet au fonds de maintenir ses paiements tout en conservant la qualité du portefeuille.

Immobilier mondial : un rendement de 9,6 % provenant des actifs immobiliers

Le CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR) représente la réponse de l’un des plus grands opérateurs immobiliers mondiaux face à l’évolution des dynamiques du marché immobilier. La tendance du télétravail n’a pas diminué la demande pour l’immobilier — au contraire, elle l’a redirigée. Les propriétés commerciales adaptées aux espaces de travail modernes et les propriétés résidentielles en banlieue et sur des marchés secondaires connaissent une demande accrue.

IGR regroupe 86 fiducies d’investissement immobilier (REITs) gérant des centaines à des milliers de propriétés dans le monde entier. Avec CBRE qui maintient des bureaux sur le terrain à l’échelle mondiale, le fonds permet aux investisseurs d’être des propriétaires fonciers mondiaux sans charge opérationnelle. La décote actuelle de 9,6 % et la décote de 3,7 % (plus étroite que la décote de 1 % de la mi-juin) reflètent une amélioration du sentiment du marché.

Opportunité à prix réduit axée ESG : potentiel de gains en capital à court terme

Le Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT) opère à l’intersection de la durabilité et de la valeur. Son mandat ESG vise des investissements respectueux de l’environnement, socialement responsables et de gouvernance via des participations comme Renewable Energy Group (REGI) et Topaz Solar Farms.

Lancé à la mi-2021, NPCT a initialement surperformé de manière significative les marchés obligataires d’entreprises à haut rendement plus larges. La correction du marché baissier de 2022 a temporairement pesé sur le fonds, mais la reprise a commencé. Négociant actuellement à une décote de 12,3 % par rapport à la VNI, le fonds offre une opportunité à court terme. Si la décote se réduit à 2 % (son niveau de surperformance), les investisseurs pourraient réaliser 11 % de gains en capital plus le dividende de 10,2 %. Combiné à la reprise de 7 % du portefeuille depuis les creux de juin, le rendement total pourrait approcher 40 % à court terme.

Cependant, la cyclicité de l’investissement ESG exige de la vigilance — l’appétit des investisseurs fluctue avec les cycles économiques, ce qui fait que NPCT est mieux adapté comme position tactique plutôt que comme détention permanente.

Diversification entre classes d’actifs

Ces trois fonds couvrent collectivement les actions (petite capitalisation technologique et immobilier mondial), les obligations via l’impact de NPCT, et les thèmes de durabilité tendance. Le portefeuille offre un rendement d’environ 10 % dans l’ensemble tout en maintenant une exposition à des centaines de titres sous-jacents et des milliers d’actifs. Les décotes par rapport à la VNI offrent une protection en cas de correction du marché tout en permettant une appréciation du capital lorsque les primes se réétendent.

En résumé stratégique

Les corrections du marché créent des fenêtres pour les investisseurs disciplinés en revenu. En déployant du capital dans les offres de FCP des principales sociétés d’investissement — que ce soit par achat en une seule fois ou par moyenne d’achat — vous vous positionnez pour percevoir un revenu passif significatif tout en captant le potentiel d’appréciation. La programmation de dividendes mensuels de nombreux FCP signifie que les investissements initiaux commencent à générer des revenus en quelques semaines, créant un flux de trésorerie immédiat pour réinvestir ou distribuer.