L'IPC de décembre aux États-Unis sera publié ce soir, les responsables de la Fed feront des allocutions intensives, 24 heures cruciales pour le marché des cryptomonnaies

Aujourd’hui est une journée importante. Les données CPI de décembre aux États-Unis seront publiées à 21h30, heure de Beijing, suivies à 23h00 par un discours du président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, James Bullard. Ce moment est crucial pour le marché macroéconomique et détermine directement la tendance du marché des cryptomonnaies à venir. Ce matin, des discours de responsables de la Fed tels que Williams, Bostic, Barkin, etc., ont également été prononcés, ce qui a dominé toute la journée de trading.

Pourquoi aujourd’hui est-il si important

Les données CPI sont un indicateur clé de la politique de la Fed

Le CPI de décembre aux États-Unis est l’indicateur le plus important pour mesurer l’inflation. Ces données influencent directement la prochaine orientation de la politique de la Fed. Si le CPI est supérieur aux attentes, cela signifie que la pression inflationniste n’est pas encore totalement atténuée, et la Fed pourrait ralentir le rythme de baisse des taux ou reconsidérer sa position politique. Inversement, si les chiffres sont inférieurs aux prévisions, le marché anticipera une poursuite de la politique accommodante de la Fed.

Selon les informations disponibles, l’or au comptant a déjà augmenté de plus de 177 dollars cette semaine (plus de 4%), et l’argent au comptant a augmenté de plus de 7 dollars (près de 10%). Cela indique que le marché revalorise ses attentes concernant la politique de la Fed. La forte performance des métaux précieux reflète les inquiétudes des investisseurs face aux risques géopolitiques et à un changement de politique de la Fed.

Que signifient les signaux envoyés par les responsables de la Fed lors de leurs discours intensifs

Cette liste est très intéressante. Williams, en tant que président de la Fed de New York, possède un statut de membre permanent du FOMC, ce qui lui confère une influence majeure. Bien que Bullard soit un membre du FOMC jusqu’en 2028, en tant que président de la Fed de Saint-Louis, ses interprétations de la politique de la Fed ont également une grande valeur de référence.

Les responsables de la Fed s’expriment intensément avant et après la publication du CPI, généralement pour “chauffer” ou “refroidir” le marché. Si leurs discours envoient des signaux hawkish (favorables à une politique plus restrictive), le marché anticipe cette tendance. Inversement, si les signaux sont dovish, le marché réagira en conséquence.

Impact sur le marché des cryptomonnaies : trajectoire probable

Impact à court terme (ce soir jusqu’à demain)

Après la publication du CPI, les marchés actions et obligataires américains réagiront immédiatement. Si les chiffres dépassent largement les attentes, les actifs risqués (y compris les cryptomonnaies) seront sous pression. Si les chiffres sont inférieurs aux prévisions, une rebond pourrait se produire. Le discours de Bullard confirmera ou infirmera la position de la Fed.

Impact à moyen terme (dans la semaine)

D’autres responsables de la Fed prendront la parole mercredi et jeudi. Si leurs discours confirment la tendance du CPI, le marché ajustera rapidement ses anticipations. Cela influencera directement la perception de la liquidité dans le marché des cryptomonnaies.

Logique fondamentale

Le marché des cryptomonnaies est extrêmement sensible à la politique de la Fed. Un environnement accommodant favorise généralement les actifs risqués, notamment Bitcoin, Ethereum, etc. À l’inverse, si la Fed envoie des signaux plus restrictifs, le marché crypto subira des pressions. Les données CPI et les discours des responsables de la Fed sont des indicateurs directs pour juger de la direction de la politique.

Points clés à surveiller

Les données elles-mêmes

Surveiller le taux d’inflation annuel du CPI de décembre non désaisonnalisé, le taux mensuel du CPI désaisonnalisé, le taux mensuel du noyau CPI désaisonnalisé, et le taux annuel du noyau CPI non désaisonnalisé. Le noyau CPI (hors alimentation et énergie) reflète souvent plus fidèlement la pression inflationniste réelle, car il exclut les facteurs volatils.

La formulation des discours des responsables

Comment Bullard évaluera-t-il la situation inflationniste actuelle ? Ses déclarations sur la politique future seront-elles “patientes” ou “prudemment vigilantes” ? Ces nuances dans le langage peuvent être amplifiées par le marché.

La cohérence des réactions du marché

Si les données CPI et les discours des responsables de la Fed sont alignés (tous hawkish ou dovish), la réaction du marché sera plus forte. En cas de signaux contradictoires, le marché pourrait devenir plus prudent.

En résumé

Aujourd’hui marque un point clé dans les anticipations de la politique de la Fed. Les données CPI et les discours des responsables détermineront ensemble la perception du marché sur la liquidité future. Pour le marché des cryptomonnaies, cela signifie une volatilité accrue potentielle, mais aussi une direction plus claire.

Mon avis personnel est que l’importance de cette journée ne réside pas seulement dans les données elles-mêmes, mais dans la capacité de la Fed à changer ou non son attitude face à l’inflation et à l’économie. Si la Fed commence à envoyer des signaux plus prudents, le marché crypto devra ajuster ses attentes. Inversement, si la Fed continue à insister sur la flexibilité de sa politique, le marché pourrait continuer à être haussier.

L’essentiel est de suivre ces signaux en temps réel, plutôt que de se concentrer uniquement sur les données. La formulation de la Fed influence souvent davantage la tendance du marché que les chiffres eux-mêmes.