La plus grande bourse de contrats à terme sur matières premières au monde a récemment annoncé un ajustement important de ses règles de trading. À partir du 13 janvier, la méthode de calcul de la marge pour les contrats à terme sur métaux précieux tels que l’or, l’argent, le platine et le palladium sera mise à jour — finie la méthode précédente basée uniquement sur un montant fixe en dollars, remplacée par une détermination en pourcentage de la valeur nominale du contrat.

Concrètement, le niveau de marge pour le contrat d’or sera ajusté à environ 5 % de la valeur nominale, tandis que celui de l’argent sera fixé à 9 %. Cette nouvelle norme signifie que la proportion de fonds occupés par les traders sera plus réglementée et plus conforme au marché. Avec la fluctuation des prix des métaux précieux, les exigences de marge seront également ajustées en conséquence, cette gestion dynamique permettant de mieux refléter les changements de risque du marché.

Pour les traders actifs sur le marché des métaux précieux, cette optimisation des règles mérite une attention particulière — elle influence non seulement l’efficacité des fonds pour une seule transaction, mais concerne également le système global de gestion des risques. La nouvelle réglementation entrera en vigueur après la clôture des marchés le 13 janvier, heure centrale des États-Unis.