Ces six derniers mois, le marché des cryptomonnaies a connu des hauts et des bas. La première moitié de l'année, le marché était encore en phase de dormance, avec Bitcoin et les principales cryptomonnaies affichant des performances modestes, dominées par une tendance de consolidation, et un flux de capitaux peu actif. Le véritable tournant est survenu dans la seconde moitié de l'année — changement de tendance macroéconomique, amélioration des attentes politiques, et un afflux de capitaux ont entraîné une vague de hausse assez forte. Les caractéristiques de ces deux phases sont très différentes, ce qui influence considérablement la stratégie de trading.

Ma philosophie de trading repose sur un seul mot : suivre. Suivre la tendance, ne pas forcer les opérations. Lors de la première moitié de l'année, dans cette période de consolidation, je contrôlais principalement la taille de mes positions, en n'ajoutant des fonds qu'une fois les signaux clairs. Dès qu'une tendance majeure se forme, je suis le rythme des principales cryptomonnaies — Bitcoin et Ethereum servent de baromètre, les autres suivent généralement. Je surveille également l'évolution du flux de capitaux, comme l'entrée massive sur les exchanges ou les changements de position des portefeuilles principaux, ce qui constitue des références. En gestion des risques, il faut couper ses pertes dès que nécessaire, sans espérer à tort.

En quoi consiste essentiellement le marché des cryptomonnaies ? En résumé, c’est un marché à haute volatilité, à levier élevé, et à asymétrie d’informations. La différence d’informations entre les investisseurs particuliers et les institutions est très marquée, et l’humeur du marché peut être amplifiée. Une bonne nouvelle peut déclencher une montée en flèche, tandis qu’une déclaration négative peut provoquer une panique. Ce marché met à l’épreuve la psychologie, la conscience du risque et la capacité d’exécution — il faut savoir tenir ses gains, tout en restant calme face aux retracements. Par ailleurs, l’industrie est encore à ses débuts, avec des politiques et une réglementation en évolution, ce qui rend l’incertitude propice à la fois aux opportunités et aux risques.